通膨來了怎麼辦？

最近通膨這件事很受矚目，最主要的原因在與導致了金融市場的大幅波動與下跌。所以投資朋友很在乎金融市場未來的走勢，深怕自己的資產會大幅減損。

關於投資的部分大家可以參考我寫的《三十年的投資時光》以及《三十年的提領時光》這兩篇。在此我就不再贅述一遍。

關於投資的部分，重點並不是如何在高通膨的時期讓自己的投資部位不受影響。而是如何建立一個可以長期投資、長期提領的投資計畫。畢竟高通膨時期不會維持幾十年，但你的投資提領計畫可是要維持長達幾十年的光陰。

而且現實講，在過去幾年上漲期投入的資金，在未來的長期報酬率非常有可能會低於平均值。所以在過去兩年，許多金融業者如Vanguard都提出警告。未來股、債還有其他各類資產的預期報酬率將會低於平均年化報酬率。

所以非常顯而易見，在未來因為高通膨造成的股債下跌，當然是累積投資部位的好時機。好不容易等到周年慶打折，為什麼要在場外觀望呢？

但我並不建議刻意等待時機進場，因為根據過往經驗，絕大多數人無法確認低點或是所謂的＂相對低點＂。所以很容易下跌的過程中太早把資金投完，最後還是很難堅持到市場復甦反轉。

或是很多人一直在等待低點，結果真的低點出現開始反彈，卻又因為定錨效應執著於過去的價位。最後只能眼睜睜看著市場一路反轉往上。徒呼負負。

這樣看來維持留在市場是最佳選擇，所以沒錯，我們根本不用管通膨了！只要無腦繼續投就對了！

嗯，你應該不知道「惡性通膨」是怎麼一回事。

在這種情況下，因為物價高漲，很多人會開始節省支出。所以各行各業也會控制擴張程度。自然失業率會跟著上升，會有很多人失去工作。

現實來說，如果你連吃飯的錢都沒有了，怎麼有可能持續做投資呢？所以維持有一份工作收入是必要的。

不過真的遇到這樣的窘境，什麼樣的工作才能繼續被需要，而不受景氣循環左右呢？

其實就是不管經濟好不好，你所從事的工作都一定有人需要你。

經濟不好，就不需要農夫？經濟不好，你家水管壞了就不用修？

所以越具備特殊專業技術的工作，而且越貼近人們生理需求的工作，就越少會被景氣影響。當然啦！公務員也不會受到景氣循環影響，因為不管經濟好不好，維持整體社會的政府機關都必須正常運作。

但大多數人從事的工作並非如此，所以在景氣大好時，你的收入可能會人人稱羨。但你也別忘記萬一景氣很差，無薪假、裁員可能也有你一份。

所以面對這樣的情境，你必須考量的是，萬一出現失去收入的狀況，你如何應對。

失去收入，那你當然就不可能再投資。但更重要的是，你能不能不要因為沒飯吃而在低點變賣資產。因為這樣是被迫實現虧損，而且在往後許多年，很可能再也沒辦法用同樣價位買回。

所以我會建議各位要開始學著放下「只要每個月有薪水進帳就夠了」這樣的想法。

自從2008年後，台灣的就業市場就出現很大的不同。越來越少公司願意長期聘用員工。在過去幾十年，台灣許多公司靠著台灣社會的高度成長成長茁壯。正因為高成長錢好賺，所以對於員工的容錯率比較高。

但從08年後，許多台灣公司再也無法有顯著成長，所以對於員工的容錯率大大降低。勞工朋友要隨時做好一夕之間失去工作的準備。

可是我們要怎麼做準備呢？我會建議開始練習把現在擁有的技能提升到，可以靠這個技能賺錢，但又不必依賴公司。這不是一件容易的事，尤其在心態轉換上。不要說實際下去做，光是想就會有很多人開始產生恐懼感。

可也正因為如此，所以真正有動手做的人相對很少。說不定你所專精幾十年的工作，根本很少人敢跳出來跟你競爭。

這樣做並不是要你放棄原本的工作，而是希望能透過全職工作以外的方式增加收入。現實來說，如果未來許多公司不再走聘用制，而是為了精省人事成本改採接案形式。在你所從事的類別上，有多專業就決定你的收入有多高。

那如果自己沒有這樣的專業技能呢？我會建議你趕快去學，而且越快開始越好。因為高通膨已經近在眼前，你沒有多少時間可以準備。或許剛開始你會面臨收入銳減的困境，但有收入總比沒有好。當你一個月還有三萬塊收入，就遠遠贏過三餐不繼的人們。

人們總是會犯一個錯，總是認為事情還沒發生何必太早煩惱呢～～

但現實是，等你發現考驗來了，根本不會有時間進行準備。只能隨著世事變化，見招拆招。

明明之前看到金融市場不管是股票、虛擬貨幣或是其他資產的價格已經大幅上漲，卻還不斷追高。明明知道未來是累積財富的絕佳時期，但卻讓自己面臨斷糧被迫賤賣資產的危機。

明明知道金融市場在周年慶，卻因為對景氣循環認知不足然後從市場逃開。如果我們都已經知道，高通膨未來會影響我們的生活。那當然現在就要開始準備啊！

如果未來有可能收入變少，甚至沒有收入。那為什麼不趁現在繼續用折扣價買進金融資產呢？你現在不買，之後就沒有錢可以買了。說不定到時候賺的錢只能溫飽，那還談什麼投資呢。

如果你現在就盡可能放大會產出現金流的資產，就算未來會減少收益，但因為你的資產夠大，說不定還能回頭彌補你短少的薪資收入。

一個年收入500萬，但只花100萬的人，就算收入掉到只剩250萬，他的生活一樣不受影響。但一個年收入100萬年花100萬的人，萬一收入只剩一半生活就會出現困境。這個道理應該很容易懂。

如果你知道幾年後你有可能要靠變賣資產度日，那你現在有開始準備相對穩定的短期抗通膨債券，或是準備一筆在兩三年內不必變賣資產就足夠生活的現金嗎？

說到這邊還有一個很重要的事情要考慮，就是降低債務。之前因為需要刺激景氣擴張，所以利率一直維持在低檔。但現在可以預見的就是利率會調升。意思就是包含償還債務在內的總支出就會大幅增加。

如果在未來因為調升利率增加債務項的支出，然後又遇上收入減少，財務出狀況的可能性就會大幅增加。所以就算無法減少負債，也千萬不要在這個階段增加負債。錯估自己承擔負債的能力，很有可能會讓自己在未來更加辛苦。

我不是什麼經濟學家，我也不知道要怎麼解決高通膨問題。我只是一般人，面對高通膨，我只能思考怎麼度過，並且對於我未來的人生不會產生重大影響。

以上五點會是我思考過後並且實行的重點事項。提供給大家做參考。