最近通膨這件事很受矚目,最主要的原因在與導致了金融市場的大幅波動與下跌。所以投資朋友很在乎金融市場未來的走勢,深怕自己的資產會大幅減損。
關於投資的部分,重點並不是如何在高通膨的時期讓自己的投資部位不受影響。而是如何建立一個可以長期投資、長期提領的投資計畫。畢竟高通膨時期不會維持幾十年,但你的投資提領計畫可是要維持長達幾十年的光陰。
而且現實講,在過去幾年上漲期投入的資金,在未來的長期報酬率非常有可能會低於平均值。所以在過去兩年,許多金融業者如Vanguard都提出警告。未來股、債還有其他各類資產的預期報酬率將會低於平均年化報酬率。
所以非常顯而易見,在未來因為高通膨造成的股債下跌,當然是累積投資部位的好時機。好不容易等到周年慶打折,為什麼要在場外觀望呢?
但我並不建議刻意等待時機進場,因為根據過往經驗,絕大多數人無法確認低點或是所謂的"相對低點"。所以很容易下跌的過程中太早把資金投完,最後還是很難堅持到市場復甦反轉。
或是很多人一直在等待低點,結果真的低點出現開始反彈,卻又因為定錨效應執著於過去的價位。最後只能眼睜睜看著市場一路反轉往上。徒呼負負。
但你要怎麼堅持投入?
這樣看來維持留在市場是最佳選擇,所以沒錯,我們根本不用管通膨了!只要無腦繼續投就對了!
嗯,你應該不知道「惡性通膨」是怎麼一回事。
在這種情況下,因為物價高漲,很多人會開始節省支出。所以各行各業也會控制擴張程度。自然失業率會跟著上升,會有很多人失去工作。
現實來說,如果你連吃飯的錢都沒有了,怎麼有可能持續做投資呢?所以維持有一份工作收入是必要的。
不過真的遇到這樣的窘境,什麼樣的工作才能繼續被需要,而不受景氣循環左右呢?
其實就是不管經濟好不好,你所從事的工作都一定有人需要你。
經濟不好,就不需要農夫?經濟不好,你家水管壞了就不用修?
所以越具備特殊專業技術的工作,而且越貼近人們生理需求的工作,就越少會被景氣影響。當然啦!公務員也不會受到景氣循環影響,因為不管經濟好不好,維持整體社會的政府機關都必須正常運作。
但大多數人從事的工作並非如此,所以在景氣大好時,你的收入可能會人人稱羨。但你也別忘記萬一景氣很差,無薪假、裁員可能也有你一份。
所以面對這樣的情境,你必須考量的是,萬一出現失去收入的狀況,你如何應對。
失去收入,那你當然就不可能再投資。但更重要的是,你能不能不要因為沒飯吃而在低點變賣資產。因為這樣是被迫實現虧損,而且在往後許多年,很可能再也沒辦法用同樣價位買回。
所以我會建議各位要開始學著放下「只要每個月有薪水進帳就夠了」這樣的想法。
自從2008年後,台灣的就業市場就出現很大的不同。越來越少公司願意長期聘用員工。在過去幾十年,台灣許多公司靠著台灣社會的高度成長成長茁壯。正因為高成長錢好賺,所以對於員工的容錯率比較高。
但從08年後,許多台灣公司再也無法有顯著成長,所以對於員工的容錯率大大降低。勞工朋友要隨時做好一夕之間失去工作的準備。
可是我們要怎麼做準備呢?我會建議開始練習把現在擁有的技能提升到,可以靠這個技能賺錢,但又不必依賴公司。這不是一件容易的事,尤其在心態轉換上。不要說實際下去做,光是想就會有很多人開始產生恐懼感。
可也正因為如此,所以真正有動手做的人相對很少。說不定你所專精幾十年的工作,根本很少人敢跳出來跟你競爭。
這樣做並不是要你放棄原本的工作,而是希望能透過全職工作以外的方式增加收入。現實來說,如果未來許多公司不再走聘用制,而是為了精省人事成本改採接案形式。在你所從事的類別上,有多專業就決定你的收入有多高。
那如果自己沒有這樣的專業技能呢?我會建議你趕快去學,而且越快開始越好。因為高通膨已經近在眼前,你沒有多少時間可以準備。或許剛開始你會面臨收入銳減的困境,但有收入總比沒有好。當你一個月還有三萬塊收入,就遠遠贏過三餐不繼的人們。
準備不是在考驗來臨才開始
人們總是會犯一個錯,總是認為事情還沒發生何必太早煩惱呢~~
但現實是,等你發現考驗來了,根本不會有時間進行準備。只能隨著世事變化,見招拆招。
明明之前看到金融市場不管是股票、虛擬貨幣或是其他資產的價格已經大幅上漲,卻還不斷追高。明明知道未來是累積財富的絕佳時期,但卻讓自己面臨斷糧被迫賤賣資產的危機。
明明知道金融市場在周年慶,卻因為對景氣循環認知不足然後從市場逃開。如果我們都已經知道,高通膨未來會影響我們的生活。那當然現在就要開始準備啊!
如果未來有可能收入變少,甚至沒有收入。那為什麼不趁現在繼續用折扣價買進金融資產呢?你現在不買,之後就沒有錢可以買了。說不定到時候賺的錢只能溫飽,那還談什麼投資呢。
如果你現在就盡可能放大會產出現金流的資產,就算未來會減少收益,但因為你的資產夠大,說不定還能回頭彌補你短少的薪資收入。
一個年收入500萬,但只花100萬的人,就算收入掉到只剩250萬,他的生活一樣不受影響。但一個年收入100萬年花100萬的人,萬一收入只剩一半生活就會出現困境。這個道理應該很容易懂。
如果你知道幾年後你有可能要靠變賣資產度日,那你現在有開始準備相對穩定的短期抗通膨債券,或是準備一筆在兩三年內不必變賣資產就足夠生活的現金嗎?
說到這邊還有一個很重要的事情要考慮,就是降低債務。之前因為需要刺激景氣擴張,所以利率一直維持在低檔。但現在可以預見的就是利率會調升。意思就是包含償還債務在內的總支出就會大幅增加。
如果在未來因為調升利率增加債務項的支出,然後又遇上收入減少,財務出狀況的可能性就會大幅增加。所以就算無法減少負債,也千萬不要在這個階段增加負債。錯估自己承擔負債的能力,很有可能會讓自己在未來更加辛苦。
快速總結
- 減少債務
- 增加不同收入來源
- 確認收支狀況
- 檢視投資計畫
- 持續留在市場
我不是什麼經濟學家,我也不知道要怎麼解決高通膨問題。我只是一般人,面對高通膨,我只能思考怎麼度過,並且對於我未來的人生不會產生重大影響。
以上五點會是我思考過後並且實行的重點事項。提供給大家做參考。