2022年7月總結

本月投報率為+19.10%，算是寒冬中的一點火吧。美國CPI數據似乎見頂，但個人還是覺得這些宏觀數據，看看笑話就好，說不準哪天就持續惡化，到時候又要再殺一波估值，現階段還是做好防守比較實際。

資產變化

公司Q2財報基本上都在這個月出來了，挑幾個來講一下。

TSLA

Q2財報雖然因為上海疫情的問題，電車生產放緩了，出現了銷售量環比下跌的奇景，市場因此給了比較低的預期，因此，TSLA這次的財報出完後不跌反升，畢竟疫情停工是個別事件。

所以TSLA的發展前景依然非常樂觀，唯一美中不足就是FSD的「今年完成」預期，我覺得似乎又又又要miss了。

U

U因為收購IronSource，加上又再調低預期，Q2財報出來後下殺了10幾%。有 TDOC x LVGO 的前車之鑑，我確實對收購持觀望態度，但我覺得這次有一點很不一樣，IronSource是一家正在賺錢的公司，而Livongo不是。

然後先前也提過U的廣告業務正面臨著挑戰，而IronSource正正是一家廣告公司。雖然我是覺得U訂閱收入的發展比廣告收入更吸引人，但不得不承認廣告業務比訂閱更能幫助U賺錢，所以就看看管理層能不能做好這次收購了，目前不打算調整U的倉位，希望它別步Teledoc的後塵呀。

GOOGL

Q2財報一如預期，YouTube增長放緩，加息和強美元也讓國際業務利潤縮水，雲端業務也miss了市場預期，算是一個不好的財報，但也沒到最壞狀況吧。先前已經減了一點倉位了，現在就不調整了。

目前倉位