週末閒聊
2022/10/02閱讀時間約 3 分鐘
好了，大盤和個股的空單都平掉了，雖然看起來都破底了，有可能還有一段狠狠的下跌，但我還是比較孬，每次最後的下跌波都不太敢做，波動應該會很大，要很有信念才抱得住，我還太嫩了QQ，十月份大概率操作會比較少，休息思考:)
10月的市場應該還蠻亂的，變數比較多，不太能玩預期方向變化，比較像是要看事件結果到底是如何，賭結果就是個困難的東西，風險報酬大多不是太好，可以多休息，或是要做建議就是做小波段就好。市場潛在波動大時買選擇權不錯，不論是報酬或是風險控管都是，不要用期貨壓方向。
好的，具體有哪些變數呢?
- 烏俄動盪：現在俄羅斯從烏東的關鍵據點Lyman退兵了，各種消息看來就是地面戰俄羅斯打得就是很不順，慘慘慘，有評論說是和談快來了，戰爭要趨緩了，但這就是爆難判斷，萬一是撤兵以進行超大規模毀滅攻擊呢…部分媒體是說俄羅斯的核武如果真的啟動的話會被偵測到，而目前是沒有跡象，但難說…誰知道會不會普丁有辦法不被發現在啟動核武…這不確定性我覺得太巨大，等風險釋放了再動作會比較好。Ex. 如果普丁大規模毀滅烏克蘭，且歐美確定立刻反擊，成功殺掉普丁和關鍵人物的話，或許股市就趁機大漲一波(?)，但一開始會先大跌(?)。如果打到美國和歐洲，大概也是大跌後反彈(?)，除非戰爭會拖很久，那就彈不了了(?)。
- 中國二十大：這個應該不會有太糟的消息，現在預期已經很差了，所以中國股市風險倒是還好。我反而抱有一點期待，港股和Ａ股來個反彈，但不是很熟這兩個市場…港股便宜到不行，長期投資不是應該進去嗎? 但那些大科技巨頭說實在不知道增長點在那…可能還是要去找找個股。
- 終端需求：市場現在已經很知道經濟在放緩了，預期蠻普遍的，但是不知道程度如何，所以接下來就是看會不會更慘，這種時候就需要神預測才好賺錢，太難…，經濟其實我覺得不會急速惡化，但市場看到一點惡化的反應很難預測其實，比如說就業人數大降，真的是好事能刺激股市上漲嗎? 太難講…可能類股輪動吧…但利率這麼高，高確定性的成長股真的能因此反彈嗎?
比較確定的事情
- 央行貨幣政策：大概率就是路徑不會調整太多了，高利率維持一陣子，官員說的話也不太會有甚麼意外，新的data除非大幅驟變，不然也沒什麼好改變路徑的，就有點non-event了，只能製造一點小波瀾。
- 日本內需經濟會強勁復甦：BJ4
Potential trade：基本上這些trade都會被烏俄的極端事件影響，4和5買call可以考慮而已，其他都還不是太好…Sell USD/JPY可以改成Sell EUR/JPY，烏俄大戰的話應該也能賺錢，但俄烏大和解的話可能賠錢…算了…
- Sell USD/JPY：判斷殖利率差不會再擴大
- Buy WTI：全球需求沒那麼差
- Sell Gold：名目利率維持高檔，但通膨滑落。
- Buy US banks：終端需求沒那麼差，買call
- Buy HK tech：爛到不能再更爛? 買call
- Buy JP domestic play
- Buy Uranium
美股想法：硬要挑方向的話，我會選放空，主要是估值就是不夠便宜，沒人會想買，現在需要的風險溢酬很大，怎麼可能會願意給S&P500本益比15倍，EPS不確定性太大，股價現在也已經破底了，去空最弱的股票，應該是比較容易賺錢的。但我通常這個階段就選擇不做了，波浪理論也稱這波是邪惡第五波，跌很兇，但之後也會彈很快，隨便一個藉口就可以噴了，我不是很會做這一段…，也是我需要學習改進的地方。
烏俄發展結果：硬要瞎猜一下，我選大規模毀滅武器攻擊烏克蘭...
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