ATFX 《技術類經典理論》
近期,ATFX隆重推出投資者教育視頻《技術類經典理論》,為投資者詳細解讀市場大師們所創造指標,及背後深層的奧義。今天,我們將帶來《波浪理論》中第一期艾略特生平和波浪理論基本結構介紹。
各位投資者朋友大家好,今天我們來學習波浪理論第一課:艾略特生平和波浪理論基本結構介紹。
艾略特全名拉爾夫·納爾遜·艾略特,身為波浪理論創始人,他沒有任何成功的交易記錄,甚至於60歲之前從未涉足股市。就像姜子牙72歲出山那樣,艾略特直到66歲高齡時,才向市場推出了波浪理論。但是,他的理論一經發表便擁躉無數,歷經數十年仍被奉為技術分析領域的經典。
簡單介紹艾略特生平事件:
19世紀初,英國人在蒸汽機的基礎上製造了火車,火車需要鐵軌來運行,所以19世紀50年代成為英國鐵路業發展的高潮期。當時的美國與英國存在緊密的貿易聯繫,火車技術很快傳入美國。 1891年,艾略特20歲,開始了人生的第一份工作——鐵路維修工。艾略特兢兢業業,在這份工作上奉獻了五年青春。
青年時代,艾略特並沒有表現出異於常人的特質,或者說,他就是一個普通人。普通人的一生都在為生計奔波:努力工作、升職加薪、結婚生子、繼續努力工作。轉機出現在1929年,這一年美國經歷了嚴重的經濟危機,一方面是民眾食不果腹,另一方面是貨架上的商品嚴重滯銷。著名的“資本家寧願將牛奶倒掉也不會分給窮人”的論斷,就形成於這一時期。
將近60歲的艾略特目睹了經濟危機期間的種種怪現象,並在1932年危機末期接觸到了《道氏理論》。至此,對股市波動規律的研究佔據了艾略特的所有時間。艾略特只用了五年時間——與鐵路維修工的工作時長一樣——就出版了流傳至今的《波浪理論》。只可惜,天不假年,在理論推出後沒多久,艾略特就因為慢性心肌炎而與世長辭。
我相信,假設上天再給艾略特幾十年時間,他就可以憑藉波浪理論在股票市場創造出盈利傳奇。但是,人生沒有“假設”,如果你醒悟的太晚,就一定會錯失成功的機會。我們除了在《波浪理論》的世界裡學到知識外,還需要獲得一種警醒,那就是:交易之路,越早啟程越好!
接下來我們簡單介紹波浪理論的基本結構。
大眾所熟知的波浪理論的基本結構是5-3的八浪循環,其中包含兩個階段,五浪驅動階段和三浪調整階段。實際上,5-3循環是經過一輪演化之後的波浪結構,演化之前的波浪結構只有一漲和一跌,或者說是一跌和一漲。這一觀點在小羅伯特·普萊切特和阿爾弗雷德·弗羅斯特合著的《市場行為的關鍵》一書中有所表述。明白波浪理論演化之前的結構非常重要,因為我們可以通過大級別的“一漲一跌”來判定波浪結構的終結,而不是對所有歷史走勢眉毛鬍子一把抓的無差別“波浪化”。
來看MT4圖表中,我所畫出的波浪結構示意圖。首先觀察藍色線:左側的藍色線傾斜向上,右側的藍色線傾斜向下。左側代表“一漲”,右側代表“一跌”。一漲一跌,就是波浪理論演化之前的原始結構。作為驗證,我們調出WTI美原油的周線走勢圖。可以看出,1998年至今,WTI原油走出了三輪完整的“一漲一跌”模式。最新的一漲一跌從2020年4月份開始,截至目前,一漲的階段已經在今年5月份結束,而一跌階段至今仍在延續。
回到MT4當中,觀察綠色線。綠色線是相對標準的5-3循環結構。由於我們還沒有系統學習波浪理論的符號和命名,所以這裡就簡單的用浪1至浪5和浪A至浪C來代表。
對於交易者來說,浪1和浪2是最重要的兩個波段,因為交易者想要獲利,就必須在明確這兩個浪的形態後,預判即將出現的其它浪。如果等到浪3或者浪5結束,才看清楚波浪理論,則為時已晚,行情已經無法提供足夠的利潤空間。按照經驗來看,浪2往往會回吐掉浪61.8%以上的幅度,且浪2往往是簡單結構或者鋸齒形結構。當然,鋸齒形結構還未講到,這裡先簡單記憶即可。
浪3不會是5浪驅動階段最短的一浪,這是艾略特最原始的規則。經驗角度看,浪3往往出現延長結構,亦即延長浪。延長浪的概念也沒有講到,這裡先簡單記憶即可。
浪4比較特殊,我們這裡沒有像浪2一樣,將它畫成簡單的傾斜線段。因為從歷史經驗看,浪4往往以復雜形態出現。這裡用到的複雜形態是收斂三角形,其它的形態還有很多,暫不介紹。需要提醒的是,浪4雖然形態復雜,但回調深度往往都在浪3的38.2%左右,回調幅度都比較低。這是浪4和浪2的關鍵差別。
浪5之後是三浪的調整。浪A和浪C雖然處於調整階段,但也屬於驅動浪,存在內部五浪結構。浪A至浪C的三浪調整,以五浪驅動階段的浪1終點為目標。
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