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加密貨幣森林大火延燒舊金融
更新於 2023/01/06閱讀時間約 6 分鐘
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人類學徒在11月底的文章＜遠超雷曼時刻，幣圈的大審判日即將來到！？＞當中就明確寫道。FTX的破產不是事件的結束，而是開始。
落筆才一個多月後的今日，與FTX關係緊密的美國上市銀行Silvergate Bank 宣佈，由於一連串的信心危機，客戶從銀行共撤走了約 81 億美元的存款，該銀行不得不宣布裁員 40%。
與此同時，FTX的破產也迫使該銀行虧本出售其債券資產。從臨時第四季度財報顯示，為了滿足銀行客戶的提款要求和籌集現金，Silvergate 被迫出售價值 52 億美元的債券，虧損 7.18 億美元。
與此同時，FTX的破產也迫使該銀行虧本出售其債券資產。從臨時第四季度財報顯示，為了滿足銀行客戶的提款要求和籌集現金，Silvergate 被迫出售價值 52 億美元的債券，虧損 7.18 億美元。
這則新聞突顯出，幾無監管的區塊鏈金融大火，最終還是在2023開年燒到了受政府嚴格監管的傳統金融部門。
而這則新聞一披露，導致SI股價昨日在紐約交易中暴跌近 43%，盤後繼續下跌5%。它的Ｋ線圖可以窺得整個區塊鏈金融這一輪泡沫的興衰週期。 ($12->$239->$12)
創立於1988年的Silvergate 早先是一家資產不足10億美元的小型房貸機構，主要業務是為南加州的小型房地產交易提供融資。在其官網上是這麼自介的：
Silvergate 總部位於加利福尼亞州拉霍亞，是美聯儲成員銀行，也是為不斷發展的數字貨幣行業提供創新金融基礎設施解決方案和服務的領先供應商。
我們利用我們的技術平台和管理團隊的專業知識，為全球許多最大的金融科技和數字貨幣公司和投資者開發解決方案。我們的解決方案建立在我們根深蒂固的承諾和專有的合規方法之上。
經過了一番深耕區塊鏈金融的努力，尤其是開始提供SBF所經營的FTX交易所與Alameda Research客戶的金融服務後，Silvergate 已從一家小型房貸機構，發展成為一家大型，且專為區塊鏈金融服務的銀行。
FTX創辦人，也就是最近頻頻出現的大捲髮SBF在網站上寫道：
作為一家加密貨幣公司的運營者，我的生活可以分為有了 Silvergate 的服務之前和之後。我很難誇大它為區塊鏈公司帶來了多大程度的銀行業革命。
與之相對應的，Silvergate網站上也曾充斥著對SBF的熱烈致敬（後來都偷偷刪除了）。
直到 2019 年，它搖身一變迅速成為美國最大的提供加密貨幣金融服務的傳統銀行，每月有 1,600 家世界頂級加密貨幣礦工、交易所和託管人使用它來存入和轉賬數十億美元。
其存款也從 2020 年的約 20 億美元激增至 2021 年的逾 100 億美元。而其總資產最高時也達到 160 億美元。
要用一句話業內的話說“Silvergate是一家全心致力於加密貨幣的小型房地產貸款機構。”（好饒舌）
經過區塊鏈金融泡沫的加持，Silvergate如今成為正經八百的美聯儲成員銀行，並在2019年於紐約證券交易所上市，其股價於上市數年內，暴漲超20倍。
然而，隨著過去一年區塊幣資產價格暴跌，幾家大公司的倒閉破產。在過去一年中承受著巨大壓力，ＳＩ股價在 2022 年下跌了 88%。
Silvergate 首席執行官 Alan Lane 表示：
加密行業面臨“信任危機，在這種情況下，許多機構參與者一直在從這些交易平台上撤資”。
該行業去年經歷了顯著的過度槓桿化並開始去槓桿，包括 Celsius、Voyager 和 Three Arrows Capital 在內的公司倒閉。這是一個更為普遍的 . . . 生態系統的去槓桿化顯然以 FTX 的崩潰告終。
FTX 的破產摧毀了Silvergate兩個最大的客戶：包括FTX自己，以及其受害者BlockFi。Silvergate的存款中有 1.5 億美元來源於已經申請破產的客戶，單單是FTX 及相關公司在該銀行就持有大約 20 個不同的賬戶。
Silvergate總裁Ben Reynolds表示：
我們的客戶是自營交易員、做市商，他們之間的業務往來有時長達六到八年，但現在彼此停止業務往來，並提取了所有存款。
他補充說，一些加密貨幣客戶，如今幾乎完全轉向了美國國債。
如今的Silvergate 暫停了推出數字貨幣的計劃，並面臨美國國會的指控違反"反洗錢法"的審查。國會議員對媒體表示：
Silvergate 似乎是客戶資金不當轉移的中心，其參與顯示出嚴重的失敗。
這些年，加密貨幣金融的興盛與繁榮，離不開傳統金融業所提供的服務。沒有這些傳統金融機構的服務，加密貨幣金融就只是一群網路駭客與科技宅宅們的小圈子遊戲而已。
Silvergate的執行長Alan Lane嗅到了風向，率先對這些新金融伸出橄欖枝，成功的在極短的時間內，將自己打造成風口上的飛天豬。如今也因為加密貨幣的泡沫，將自己從新金融飆股的神壇上重重的摔了下來。
而這大起大落之間，也不過才四年光景，真的是令人唏噓。
如今，新金融的森林大火跨過了美國SFC金管會的藩籬，正式燒向舊金融體系。一家Silvergate的殞落不足道。但接下來還有沒有更多的舊金融機構，在潮水退了之後，被發現根本沒穿褲子游泳？
Will see......
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