長期打敗標普績效回測
第1集，降息回顧：
閱讀時間約 4 分鐘
投資理財內容聲明
- 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容，皆為創作者個人分享行為。
- 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料，僅供輔助說明之用，不代表創作者投資決策之推介及建議。
- 閱讀同時，請審慎思考自身條件及自我決策，並應有為決策負責之事前認知。
- 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份，養成獨立思考的能力、判斷、行動，成就最適合您的投資理財模式。
第1次降息：
1990年1月31日，FED利率8.26％，標普329.08
1990年10月26日，FED利率7.97％，標普304，波段低點
1991年1月15日，FED利率6.89％，標普313.73
1992年1月9日，FED利率4.22％，標普417，漲33％，
長期回測發現，降息循環中，
1990年1月降息，
1990年10月指數落底，
但1992年利率才落底，
顯示利率還沒落底，
指數就先落底，
遞延近2年。
此以觀之，若要抓低點，
就要在啟動降息後才買入，
也不是馬上買，
而是降息半年至一年後進場，
無法保證買在最低點，
但可買在相對低點，
會有短期套住，
要有心理及資金準備。
第2次降息：
2000年8月24日，FED利率6.56％，標普1508，
2002年9月30日，FED利率1.85％，標普815，
2004年4月21日，FED利率0.99％，標普1124，
2000年網路泡沫，為重大事件，
一樣，
利率還沒落底，
指數就先落底，
在降息後才買入，
可買到相對低點，
例如900～1000點。
第3次降息：
2007年1月31日，FED利率5.33％，標普500點數1438，
2008年2月1日，FED利率2.98％，標普500點數1395，
2008年12月1日，FED利率0.16％，標普500點數816，跌41％。
2009年3月10日，FED利率0.18％，標普500點數719，
2011 年12月28日，FED利率0.07％，標普500點數1249，漲73％。
2008年全球爆發金融海嘯，
為重大事件，
依慣例FED將以降息及QE救市，
降息啟動後，
約略等半年以上再買入，
可買到相對低點，
並以「年」為單位持有，
而當時2008年另有QE效應。
第4次降息：
2009年3月10日，FED利率0.18％，標普500點數719，
2011 年12月28日，FED利率0.07％，標普500點數1249，漲73％。
2018年10月3日，FED利率2.19％，標普500點數2925，漲306％，
2020年2月19日，FED利率1.58％，標普500點數3386，漲370％。
2020年3月23日，FED利率0.15％，標普500點數2237，跌34％。
自2009年之後，
嚴格來說，並無明確升降息循環，
利率最高在2018年，
也只有2.19％，
仍然偏向寬鬆，
若長抱指數至2020年，
標普已漲到3300多點。
結果，2020年2月疫情爆發，
此為「重大事件」，
依慣例FED以QE及降息救市，
此時長期持有者不動，
（按：雖然很難）
區間操作者可在崩盤時先行賣出，
等降息後的低點再接回。
只不過此次低點來得非常快，
到2020年3月指數就已落底。
此時已降到幾近零利率，
而且是無限QE。
若能先出場再低接，
抱指數到2022年時，
標普已經漲到4793，
利率也超低。
但這只能說是後話，
在2020年3月的那個當下，
不能保證全球投資人一定能做出理智的決定，
例如三商壽重押T50反1虧損數十億元。
比較可以知道的是，
當FED宣布降息及無限QE時，
就是進場時機。
2020年2月19日，FED利率1.58％，標普3386，漲370％。
2020年3月23日，FED利率0.15％，標普2237，跌34％。
2022年1月4日，FED利率0.08％，標普4793，漲114％。
疫情經過2年，
標普創下歷史新高，
接下來，就是現況了：
2022年1月4日，利率0.08％，標普4793，漲114％。
2022年10月14日，利率3.08％，標普3583（2022最低點），下跌25％。
FED採暴力升息，
如此一來，
各方的資訊都顯示，
2023年經濟將會衰退，
加上FED並未開始降息，
投資者只能耐心等待下一波行情到來。
為什麼會看到廣告
234會員
839內容數
強勢及關鍵分點波段操作
（※此系統沒有完成的一天，永遠有進步空間）
一、每日挑選強勢股。
二、不看基本面、消息面。
三、基本面、消息面是落後指標。
四、只看價格、籌碼及技術面。
五、嚴格執行汰弱留強。
六、分散風險，持股約3～10檔。
五、資金控管，不重押單一股票。
餘詳專題文章內容
留言0
查看全部
輕紫琉璃的沙龍 的其他內容
你可能也想看
有一種被長期精神攻擊，總是打壓、貶低你的感覺在當你思索著辦公室氣氛如何改變，並認為這對你來說是一個重要的事情。你只是想了解如何在工作環境中創造更愉悅的氛圍。然而，當這個話題被提起時，一道小小的光芒在我心中閃現，我感覺到這可能更具挑戰性，也更有意義的...
2024-04-25
▌蕉妻親子生活▌開長途車不無聊˙動動嘴皮子一起玩❤10個打發時間親子遊戲孩子就是一個閒不下來的生物，電量就跟台灣的氣溫一樣，不是0就是100
蕉妻今天來分享一下，怎樣應付讓孩子乖巧等待不亂跑亂動各種搗亂
適應情境：搭車、等上餐、排隊、等人…各種不能移動離開且手邊沒有玩具可以玩的時候
遊戲一 ❤ 聯想遊戲Age：3+
大家輪流當出題者，在心裡想好一個答案，給
2024-02-08
NFLX 4Q23財報：打擊共享帳號效果延續性超預期NFLX 4Q23 財報重點摘要：
1.NFLX 打擊共享帳號效果延續性超預期，但預計 1H24 仍將回歸正常
2.與 WWE 開啟長期合作，尚不清楚進軍運動直播是否為好的投資
3.長期 NFLX 催化劑，可能還需等待對美國訂閱戶出手漲價
2024-01-24
長期績效打敗0050的ETF型態個股最近一位朋友剛進入存股的行列
除了適合的國民ETF0050、00878、0056之外
我也跟他分享一檔我認為CP值蠻不錯的個股 1229的聯華
或許會有很多人認為存個股有單一產業的風險
但是如果這間公司本身旗下就有多元化的產業
雖然是個股，卻有ETF的特性，還不用付管理費
長期績效打敗大
2024-01-15
長期績效打敗0050的食品股這幾年存ETF幾乎已經成了一種國民運動
只要是存股族，幾乎沒有人沒存過ETF
2年前剛進入股市的我也是選擇了相對保守安全的標的0056和兆豐金控
但投入更多時間研究後發現，個股中也有不少可以存股，風險也不高的標的
以ETF來說，每月定期定額人數最多的就是市值型ETF0050
但市場上其實有
2023-12-27
內政部警政署提出「新世代打擊詐欺策略行動－識、堵、阻、懲」！！！#內政部警政署
#識堵阻懲
#新世代打擊詐欺策略行動
行政院長 蘇貞昌 院長在昨日主持治安會報時表示，詐騙犯罪是讓最多國人受害的犯罪型態，近5年電信詐欺案件每年均有約1萬3千件，去年造成的財損金額甚至突破56億元，但查扣金額僅約6億元，遠遠不及民眾財損金額。
2022-06-22
【蛙蛙國教室】第12講，你搞不懂聯邦準備理事會，就會搞成張飛打岳飛～台灣媒體辜負了社會期望，長期捏造扭曲財經新聞。美國聯邦準備體系（The Federal Reserve System 或者Federal Reserve， 非正式稱為The Fed ）簡稱聯準會， 是美國的中央銀行。
美聯準系統由三個關鍵實體：■聯邦準備理事會、□聯邦準備銀行（Reserve Banks）和○聯邦公開市場委員會（FOMC）。
2022-05-25
036-《打生樁》-【渔民文化诗展】-【精选作品集056期】20220307晴君的新詩〈 打生樁〉入選刊登於 【漁民文化詩展—精選作品集056期】，會寫這個主題主要是我本身就喜愛獵奇，然後這次嘗試投稿，雖然我覺得這主題可能過於黑暗，卻是在這個時代，還藏有的「活祭童男童女」風水惡習。
感謝詩社對我的作品肯定，分享給大家。
日本叫人柱．台灣過去也有．
2022-03-13
長期存股資金有限，選食品股? 金融股?用「短期價差」及「最近10年複利結果」回測，以1229聯華與5880合庫金為例。以我自已的持有標的共5檔(不含ETF)，有3檔是為食品股，1229聯華(37%)、1231聯華食(15%)、1210大成(12%)，合計比率(64%)，是我第一大持股類別，第二類別為5880合庫金(16%)。
小茹選食品股當主要持股原因有3點
(1) 民以食為天，產品存在日常生活中，簡單易懂：
2022-02-15
[長期存股]學習不敗教主的存股基本面分析(金卡)哈囉，各位會員朋友大家的持股都好嗎? 過去在豐XQ殿堂中，介紹了各種基本面、籌碼面、技術面操作，大多是尋找日線級別的波段投資機會。本篇阿閎分享存股達人不敗教主的著作"每年多存300張股票"一書當中的股票觀察重點寫成選股，並將相關財報數據匯集在選股畫面
2021-11-06