【ACY證券】升息與非農同行,美元觸底反彈就在本周!

2023/01/30閱讀時間約 3 分鐘
  • 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容,皆為創作者個人分享行為。
  • 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料,僅供輔助說明之用,不代表創作者投資決策之推介及建議。
  • 閱讀同時,請審慎思考自身條件及自我決策,並應有為決策負責之事前認知。
  • 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份,養成獨立思考的能力、判斷、行動,成就最適合您的投資理財模式。
本週是金融市場的關鍵一週。不僅有蘋果、穀歌、亞馬遜、Meta、通用、麥當勞等龍頭企業發佈年度財報,更有美聯儲與歐洲央行今年首次利率決議,以及美國非農就業與ISM非製造業數據。通過過去一年的市場洗禮,相信不少投資者都對加息的重要性有直觀的感受,因此需要重點關注利率決議前後的行情變化。
從芝商所利率掉期市場的表現來看,押注本週加息25基點的比例接近100%。這裡需要補充一點方便理解,掉期利率是美債市場的金融衍生品,體現了市場對未來加息政策的預期分佈。在絕大多數的情況下,以利率掉期為標的的期貨價格與美國股票與債券價格呈現同漲同跌,因此加息預期會直觀反映在資產市場的表現當中。也就是說當前的股指與國債定價已經包含了2月份加息25基點的判斷,因此即便美聯儲真的加息25基點也不會對市場產生利空影響。
更值得關注的是美聯儲對後續加息的態度。目前絕大多數交易者認為3月份也會加息一碼(25基點),隨後在6或7月份再加息一碼 ,並在年底開始降息。利率終值將是5%或5.25%。目前美聯儲官員們雖然普遍支持進一步放緩加息,但對後續政策的觀點卻是大相徑庭,多數官員都持謹慎態度,沒有明確對降息進行表態。不過美聯儲主席鮑威爾還是認為應該在年內保持利率終值,直到通脹有明顯改善。本次利率決議很可能不及市場期待的鴿派,加息預期與美元可能會在決議發佈後的數小時內反彈。
但話又說回來,目前市場並不信任美聯儲,只相信經濟數據。多數交易者認為經濟衰退下的通脹將以遠超美聯儲預期的速度下滑,美聯儲也隨之進行降息。因此利率決議早已不是行情的關鍵轉捩點,也無法提供趨勢動能。1月份普遍下滑的經濟數據,令加息預期持續下滑,美元隨之不斷貶值。本週五的失業率與ISM數據才是行情趨勢的關鍵,上個月ISM非製造業PMI數據暴雷引發市場對經濟衰退的過度擔憂,如果本週的數據能夠回到50榮枯線之上,美元便有機會形成中短線反彈趨勢。
GBPUSD四小時圖
從鎊美四小時圖來看,200週期均線持續上行,趨勢線提供穩定支撐,美元的貶值趨勢還未出現扭轉。消息面需要等待週五的數據發佈。在週五之前以逢低看多為主,支撐位置在1.23附近的短線需求區域。如果週五的經濟數據表現尚佳,鎊美便存在超漲回檔的動能,交易策略應該以逢高做空為主,阻力位置在1.24-1.245的前高點附近,而下方目標位置在1.21的趨勢線與水平線共同支撐,在跌破這個支撐之前不適合再行入場空單。想要提高勝率,可以考慮配合日線級別MACD的高位死叉右側空頭信號。
今日關注數據
18:00 歐元區1月工業與經濟景氣指數
18:00 歐元區1月消費者信心指數
23:30 美國1月達拉斯聯儲商業活動指數
本文內容由協力廠商提供。ACY證券對文中內容的準確性和完整性,不做任何聲明或保證;由協力廠商的建議,預測或其他資訊導致了投資損失,ACY證券不承擔任何責任。本文內容不構成任何投資建議,與個人投資目標,財務狀況或需求無關。如有任何疑問,請您諮詢獨立專業的財務或稅務的意見 。
為什麼會看到廣告
10會員
337內容數
由ACY量化策略分析師-Cindy Tsai,由淺入深帶您從宏觀經濟認識各大產業板塊,從中挑選合適個股目標並加以分析,在這個動蕩的大環境中,找出最有潛能的投資機會。
留言0
查看全部
發表第一個留言支持創作者!