2023年，不容錯過的債券投資
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其實債券投資可以很簡單。如果投資人買入時即打算持有到期，那麼在買入時即可確定持有成本、總領息金額及贖回金額。所有條件均已受控，唯一風險僅餘發債機構是否違約倒債。
這篇文章適合投資屬性穩健，偏好於中長期持有的投資人。
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所有經濟數據圖表裡，對應性最公整的想必就是債券殖利率和債券價格的關係了，如同在中央畫上一條對稱軸一般的公整。
此乃必然，因為債券有票面價格及票面利率，這二項是固定的，當標準利率變動時，債券的交易價格成數跟著反向反應，使債券的到期利率趨近於巿場消化標準利率後，給予的該債券到期利率。
看著有點饒舌，
簡單解釋1:為何我們稱之為價格成數，乃因各別債券其交易價格單位為%，例如
面額100美元的債券以110元成交時，記為110%，投資人仍然定期取
得債券固定的票面利率。
簡單解釋2:例舉FED基準利率為3%；美國新拍售公債利率為3.5%；投資級公司債
巿場反應的到期利率為4%；高收益債巿場反應到期利率為5%。上項
各款債券所有派息都是票面價 x 票面息，變動的僅是巿場交易成數。
此乃必然，因為債券有票面價格及票面利率，這二項是固定的，當標準利率變動時，債券的交易價格成數跟著反向反應，使債券的到期利率趨近於巿場消化標準利率後，給予的該債券到期利率。
看著有點饒舌，
簡單解釋1:為何我們稱之為價格成數，乃因各別債券其交易價格單位為%，例如
面額100美元的債券以110元成交時，記為110%，投資人仍然定期取
得債券固定的票面利率。
簡單解釋2:例舉FED基準利率為3%；美國新拍售公債利率為3.5%；投資級公司債
巿場反應的到期利率為4%；高收益債巿場反應到期利率為5%。上項
各款債券所有派息都是票面價 x 票面息，變動的僅是巿場交易成數。
結論是債券價格和基準利率將呈現工整的對應線型。
巿場上所有股票爾虞我詐的多空訊息及所研判的股價走勢都遠遠複雜於債券單純反應利率的走勢。
2023年此一階段投資債券，在未來可能的幾種主要情境:
(以買入投資等級債ETF為例)
情境1: FED將終點利率維持在5%~5.5%約二年，接著降息回到2019年約2%水準
機率: 大於80%
投資效益: 投資人二年內可領年均息5% + ETF價格回升資本利得約26%
機率: 大於80%
投資效益: 投資人二年內可領年均息5% + ETF價格回升資本利得約26%
情境2: FED將終點利率維持在5%~5.5%，並且維持十年以上
機率: 小於5%
投資效益: 投資人未來每年年均殖息約5%，但並無顯著資本利差
機率: 小於5%
投資效益: 投資人未來每年年均殖息約5%，但並無顯著資本利差
情境3: FED將終點利率拉升至6%~8%以上，並且維持十年以上
機率: 小於1%
投資效益: 投資人未來每年年均殖息約5%，並可能發生投資價值虧損33%
機率: 小於1%
投資效益: 投資人未來每年年均殖息約5%，並可能發生投資價值虧損33%
情境4: 經濟硬著陸，發生顯著性衰退，此時FED將採取立即性的寬鬆，重新抑注 資金回巿場
機率: 小於10%
投資效益: 投資人將很快得到債券資產價值的回升，並可能發生股巿及債巿
流動性緊縮的風險
機率: 小於10%
投資效益: 投資人將很快得到債券資產價值的回升，並可能發生股巿及債巿
流動性緊縮的風險
由上項幾款可能情境作歸納，此一時間投資債券乃是近20年來，唯二的投資良機(另一時機為2006~2007年)
接下來，評估買入債券，仍有二種方案可作參考:
方案一: 買入各別公債、美國國庫券、公司債
購買界面:各證券商或銀行以原幣買入，在台灣銷售的債券大多以美元訂價
優點: 如本文置頂文案所述，持有到期所有變因皆可控，且可準確計算
投資收益。只要發債機制不違約，投資風險為零。
缺點: 大部份債券均設定有最小購買單位，多數為五萬或十萬美金，少數
為一萬美元。投資預算較小的投資人較不適合此方案。
購買界面:各證券商或銀行以原幣買入，在台灣銷售的債券大多以美元訂價
優點: 如本文置頂文案所述，持有到期所有變因皆可控，且可準確計算
投資收益。只要發債機制不違約，投資風險為零。
缺點: 大部份債券均設定有最小購買單位，多數為五萬或十萬美金，少數
為一萬美元。投資預算較小的投資人較不適合此方案。
方案二: 買入台幣計價的債券ETF
購買界面: 各證券商，以台幣交易，同股巿交易界面，並且參加集保。
優點1: 交易方便，操作靈活亦可零股交易，適宜小額投資人參與。
優點2: 投信公司作ETF經理，被動操作，購入一籃子債券，分散投資，
風險極低。
缺點1: 同股票交易，需負擔交易手續費予券商並且需承擔台幣與原幣滙率
波動風險。
缺點2: 持有期間需持續承擔投信公司管理費用，債券ETF年均內扣費用約 0.5%
購買界面: 各證券商，以台幣交易，同股巿交易界面，並且參加集保。
優點1: 交易方便，操作靈活亦可零股交易，適宜小額投資人參與。
優點2: 投信公司作ETF經理，被動操作，購入一籃子債券，分散投資，
風險極低。
缺點1: 同股票交易，需負擔交易手續費予券商並且需承擔台幣與原幣滙率
波動風險。
缺點2: 持有期間需持續承擔投信公司管理費用，債券ETF年均內扣費用約 0.5%
結論: 以小額投資人而言，若您能承擔年率約0.5%的內扣費用，二年後的累積報酬約36%。債券ETF是目前很適當的投資選項。
如若您預計投資10年或以上，並傾向持有到期以面額贖回，你現下即可精算整體收益金額及贖回金額了，並且在持有期間均毋需付擔持有成本。那麼個別政府公債或公司債也是很好的選擇。
下表列出2022.Q4~2023.Q1年化配息率較高的投資級債ETF及美債ETF
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大家好，我是woody，是一名料理創作者，非常努力地在嘗試將複雜的料理簡單化，讓大家也可以體驗到料理的樂趣而我也非常享受料理的過程，今天想跟大家聊聊，除了料理本身，料理創作背後的成本。
哈囉～很久沒跟各位自我介紹一下了～
大家好～我是爺恩
我是一名圖文插畫家，有追蹤我一段時間的應該有發現爺恩這個品牌經營了好像.....快五年了(汗)時間過得真快！隨著時間過去，創作這件事好像變得更忙碌了，也很開心跟很多厲害的創作者以及廠商互相合作幫忙，還有最重要的是大家的支持與陪伴🥹。
嘿，大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢？
跨年夜的我趕工製作某個外包設計案，在工作告一段落時趕上倒數。
然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻，看到朋友傳來的解籤網站，興致勃勃熬夜體驗了一下，覺得非常好玩，或許有人玩過了，但還是想寫上來分享紀錄一下~
在美國基準利率升至4.58%時投資債券ETF的優勢，包括穩定領息和減少資產波動。文章中我分享了個人投資經驗，強調在不穩定的市場環境中，合理配置股票與債券的好處，並引導讀者考慮債券型ETF作為穩定現金流的投資選擇。
美債連載小說是不是已經到了尾聲? 終於要到了收割期了嗎? 接下來策略如何因應呢?
在美債殖利率大跌的情況下，之前持有美債的人該賣掉嗎? 還是持續持有? 怎麼做法才能保住獲利並安心持有
這篇文章介紹了債券的基本概念以及利率對債券價格的影響，並強調了債券投資者所追求的穩定固定收益。透過股債投資組合的方法，介紹瞭如何平滑資產淨值的波動，達到資本市場成長的機遇。文章最終強調了股票與債券的不同性質，以及其在資產配置中的作用。
債券是一種具有固定利率和到期日的金融工具，它代表了一筆借款的承諾，發行人向債券持有人承諾按照約定的利率支付利息，並在到期日償還本金。債券市場是一個重要的金融市場，提供了多種不同類型的債券，每種債券都具有不同的特點和投資風險。
以下是一些常見的債券種類：
1. 政府債券
由政府發行的債券
大家好，我是小畢，債券的報酬來源除了收取的利息外，還有就是價格變化而產生的資本利得，債券價格與市場利率有關，市場利率上升，之前的債券價格會下降，這樣才有人願意購買之前票面利率較低的債券，相反地，市場利率下降，之前的債券價格會上升。
那我們要怎麼評估利率對債券價格的影響呢？我們可以參考所謂的存續
這幾天台股創高，開始回頭檢視資產配置，回顧了債券投資中的幾個主要風險。
利率風險是最明顯的，當聯準會升息時，債券價格會下跌；反之，當聯準會降息時，債券價格會上升。這種翹翹板效應尤其在長期債券中表現得更為明顯。
例如，我持有的元大00679B債券，它的到期殖利率為4.85%，存續期間為16年。如果
在很早以前我曾研究過，對退休族群投資被動收入而言，要以甚麼樣的方式配置，才能達到風險最低，而報酬尚可的投資方式，畢竟對退休族來說，報酬率相形之下已經不是最重要的事，考慮風險才是，只要能存夠餘生所需的財富並足以超越通膨的追趕，就已堪稱完美了。以股債不同比例的投資配置，便可以勝過通膨且達成低波動及更穩定
最近開始研究資產配置，還蠻多人提到要有股債平衡概念的。
通常的做法是，股票+債券，前者屬於攻擊型資產，後者屬於防衛型資產。
如果買的是美國債券，基本上可以等於無風險資產，尤其最近美國升了好幾次息，大家開始鼓吹趁機買進低價的債券。因為通常市場升息，債券的價格會下降，可以趁此機會大量買進。
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債券是一種具有固定利率和到期日的金融工具，它代表了一筆借款的承諾，發行人向債券持有人承諾按照約定的利率支付利息，並在到期日償還本金。債券市場是一個重要的金融市場，提供了多種不同類型的債券，每種債券都具有不同的特點和投資風險。
以下是一些常見的債券種類：
1. 政府債券
由政府發行的債券
大家好，我是小畢，債券的報酬來源除了收取的利息外，還有就是價格變化而產生的資本利得，債券價格與市場利率有關，市場利率上升，之前的債券價格會下降，這樣才有人願意購買之前票面利率較低的債券，相反地，市場利率下降，之前的債券價格會上升。
那我們要怎麼評估利率對債券價格的影響呢？我們可以參考所謂的存續
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利率風險是最明顯的，當聯準會升息時，債券價格會下跌；反之，當聯準會降息時，債券價格會上升。這種翹翹板效應尤其在長期債券中表現得更為明顯。
例如，我持有的元大00679B債券，它的到期殖利率為4.85%，存續期間為16年。如果
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最近開始研究資產配置，還蠻多人提到要有股債平衡概念的。
通常的做法是，股票+債券，前者屬於攻擊型資產，後者屬於防衛型資產。
如果買的是美國債券，基本上可以等於無風險資產，尤其最近美國升了好幾次息，大家開始鼓吹趁機買進低價的債券。因為通常市場升息，債券的價格會下降，可以趁此機會大量買進。