在投資的過程中,常碰到一個問題,就是資金不夠,往往資金用完了,股價可能才開始跌,此時只能乾瞪眼,今天就來介紹一個方式,來活用您資產的方式-股票質押.
簡單介紹一下<股票質押>,簡單說就是,你把股票押給公司,公司給你錢.一般質押率,最高是60%,而這邊的公司,指的可以是證金公司或銀行或證券這3個種類的公司,目前打聽,證金公司還款利率最優惠.還款利率絕對是其中的重點,因為你的利潤跟這個大有關係.
名詞解釋: 質押率,維持率及借新還舊*質押率: 指的是用質押的股票價值去乘以質押率,就是你可得的借款.例如:股票當時質押時約300萬,質押率設定為50%,那就是借出150萬.
*維持率=質押的股票市值/借款金額
各公司都有規定最低的維持率,大約是140%,每家略有不同,需自行詢問清楚,建議不要質押到滿60%,建議質押約50%,就能讓維持率達200%,小漲小跌就不用太注意,不然天天要注意維持率,也挺麻煩的!雖然,手機APP可以隨時查詢或調整.
*借新還舊:在股票質押裡,有一個很重要的事,那就是續約,股票質押借款時間較一般借款時間短,每半年為一期,且只可續兩期,就需歸還本金,重來一次.這一點很不方便,也非常影響利潤,所以,有些證金公司會允許借新還舊.這邊的借新還舊,就是用你質押以外的股票來進行新的質押,歸還舊的質押借出的金額.
上面的一些名詞解釋如果沒有問題,我們就實際用案例來說明:
註：借新還舊需問清該公司是否有提供,目前已知元大證金有提供.
我們來說這個目前看來很穩妥的作法,以實際的數據來算出可能的獲利,
以下為舉例,某人擁有00878股票180張,每年有固定股息,但為了早日實現財富自由,以股票質押的方式,來加購00878,期間預計3~5年.
讀者當然也可以用質押的資金,選購其他股票,但還是建議以ETF為好,因為在數年後,仍須於適當時間歸還本金.個股恐起伏大,若歸還本金時,需賣出一些股票,股票價值低於購買時,就會有被吃掉獲利的狀況.
而ETF若挑選得當,通常不會一直在低值,只要歸還時是平價,都能有一定的獲利,若價格比質押時高,那獲利就會很豐厚,因為股票數比原來多的關係.
由於目前證金公司或銀行/證券,大部分是半年為一期,時間到償還利息,可再展延一到2次,我們先以展延一次來計算,就是一個年度來計算,每年做一次借新還舊,主要目的是暫不償還本金,拖到3年以上,找股票的高點來賣出,此時償還本金,則本金與利息都賺.
【質押方式說明:】
先將股票總價值一分為二,可以是不同種類的股票,我們為方便說明稱為A,B兩部分.
ps:如果你要質押的股票是0050成分股或是幾支高股息的ETF,還款利率會比較低,才會划算.(券商稱為綠色通道),相關內容可查元大證金官方網頁,內容詳盡,不在贅述！
目前元大證金,如果是00878,00713,還款網頁上是寫1.97%,目前用2%來計算.因為未來可能會升息調整.至於股息要用5%或6%來算,還是看你的成本,如果是高價買入且持有時間不長的人,就用5%保守估計,範例是以6%計算.
【分類說明】
【第一年的作法】
第一年我們只質押A部分股票,質押率訂在50%(上限是60%),借出的金額可以再購買股票,我們稱為A1.再購的股票就不需質押了,因為質押率我們已降為50%了,這樣維持率就是200%.
【第二年的作法】
第二年因爲有續約期滿的問題,我們就用B部分+ A1部分,一樣質押率50%,此時質押金額比第一年高,可以還掉第一年質押的本+息,應還會剩餘一些,再加購股票,我們稱為B1.
【第三年的作法】
第3年,我們又可以質押A部分(因為已經於第二年還清)+B1,此時的質押金額可以比第一年更高了.
當然,這種方式可以一直循環,不過建議在4~5年的時候,整個清還所有本金,計算一下整個投資利益.如果當時股市不好,就繼續用這種模式跑,基本上股子股孫一直增加,找到適當的高點,可以陸續出一點股票,為還清質押本金而準備.當然,如果股息現金很多的讀者或手上還有其他預留的現金,那也是可以隨時還,不用賣股票.
【終止質押的作法】
另外,每年產生的股息,可預留做為週轉的現金,只用質押產生的錢,投入再購的股票,這樣萬一有股災的時候,不至於應付困難,股災時賣股應變是下下策.
有一點特別注意,還清所有質押本金的那一年,一定要選股價比當初質押時高,中間幾年就算股價跌也不怕,因為你並沒賣股票.並不會有虧損,只需賣掉夠還質押的部分即可,原本的180張,不用動.也可以結算幾年下來可賺多少？
目前的結果,三年下來因質押多賺約110,925元.
註: 不贊成本身剛投資股票,對股市沒經驗的人操作.因為股市總會有可能有意外狀況,雖然這個做法很多人做過,但還是要注意風險
