中國存款加速流出銀行體系◎RFI（2011.09.23）

【Comment】

Observers agreed that a second global recession is inevitable. 
In order to elude the influence of the first financial Tsunami in 2008, Beijing invested more than 400 billion RMB into their domestic market during 2009-2010 without scrupulous projects.  Now China is suffering from its runaway inflation.
Has Taiwan established an effective financial firewall against being bogged down by China since MYJ arbitrarily concluded ECFA and other agreements with the time bomb?    revised at 2300

這次全球性的二次衰退，看起來打到中國了。中國深陷2009-2010年無節制投資增加內需的惡性通膨後遺症中。《中國證券報》報導中的「內部人」，當然透露濃濃的貪腐氣味。台灣的整體財務風險，是否與中國越糾結越深？防火牆設置了沒？如何設置？這才是重要的。

中國存款加速流出銀行體系◎RFI（2011.09.23）

中國證券報22日報導，9月以來，存款加速流出銀行體系。前15日，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行四大中國國有商業銀行存款較8月末減少4.200億元人民幣左右，出現罕見天量負增長。存款缺口嚴重影響貸款，同期四大銀行貸款增量僅870億元人民幣左右。銀行資金面臨前所未有的考驗。

法新社22日北京消息，雖然幾次加息後，一年期存款利率達3.5%，但8月居民消費價格指數同比上漲6.2%，負利率明顯，逐利性使資金自然會從銀行體系中分流出來。

據報導，溫州、東莞、福州等地民間借貸火爆導致當地銀行存款頻亮紅燈。銀行人士透露，現在銀行內部人都已經將存款從銀行取出，交給比較放心的擔保公司去放高利貸了。現在民間融資月息達2-3分，幾乎是同期一年期存款利率的10倍以上。

如此之高的民間利率，不僅誘惑了存款流出，更是讓銀行信貸資金也加入到高利貸行列中。

一般而言，商業銀行的對公貸款占比較高，但現在部分城市商行的80%貸款來自零售貸款，原因是對公貸款審批嚴格，而個人貸款易於申請，不排除個人向銀行借款後，通過仲介直接發放高利貸。權威人士表示，目前將近有3萬億元銀行信貸資金流入到民間借貸市場。

銀行內部人士透露，監管機構的貸款額度和存貸比管理已經讓銀行信貸投放非常艱難，為能吸收資金，商業銀行不得不加大存款吸收力度。不少銀行已將存款列為重要甚至唯一的考核指標，臨近三季度末，一場銀行間攬儲競賽正在上演。

http://cn.wsj.com/big5/20110915/bus163015.asp?source=newsletter

【相關報導】

9月以来四大行存款现巨量负增长 高息揽储抬头◎中国证券报（2011.09.22）

　　在通胀压力不减、股市楼市财富效应黯淡的背景下，存款或流向民间借贷市场

　　新快报讯 9月以来，存款加速流出银行体系。前15日，工行、农行、中行、建行四大国有商业银行存款较8月末减少4200亿元左右，出现罕见天量负增长。存款缺口严重影响贷款，同期四大银行贷款增量仅870亿元左右。银行资金面面临前所未有的考验。

　　分析人士表示，存款净流出多发生在股市大牛市时期。目前，在通胀压力不减、股市楼市财富效应黯淡的背景下，储蓄搬家后可能流向理财、信托、艺术品、收藏品市场，甚至选择高风险、高回报的民间借贷市场，“在民间借贷异常火爆的背后，潜伏着金融体系的风险和隐忧。”

　　业内人士透露，随着三季度末临近，在美化财报和时点考核的双重压力下，银行高息揽储现象有所抬头。据了解，多家银行已经提前预定了9月最后一天的存款规模，在正常利息之外，承诺给予的返点回佣高达千分之三左右。在高额资金回报的诱惑下，银行存款缺口有望迅速收窄。

　　存款流向引关注

　　其中，中行、农行存款大幅减少约1800亿元和1400亿元。

　　今年以来，只有4月和7月出现过存款负增长，“这两个月的异常是由于银行季度末存款冲时点之后，吸存动机减弱，资金重新流出银行体系。”某国有大行人士表示，根据历年经验和数据，9月以后大银行存款大幅下降比较少见，资金的最终流向值得高度重视。

　　分析人士指出，目前愈演愈烈的民间融资甚至高利贷市场，可能成为储蓄分流的主要领域。该人士指出，虽然几次加息后，一年期存款利率达3.5%，但8月CPI(居民消费价格指数)同比上涨6.2%，负利率明显，逐利性使资金自然会从银行体系中分流出来。

　　据报道，温州、东莞、福州等地民间借贷火爆导致当地银行存款频亮红灯。银行人士透露，现在银行内部人都已经将存款从银行取出，交给比较放心的担保公司去放高利贷了。现在民间融资月息达2-3分，几乎是同期一年期存款利率的10倍以上。

　　高息揽储抬头

　　由于存款显著减少，部分中小银行日均存贷比已接近或超过75%的监管红线。

　　有银行内部人士透露，虽然监管机构并未“开出罚单”，但很多银行也在压缩贷款规模，以求降低存贷比数据。根据四大行9月前15天的存贷数据，由于存款大量减少，中国银行9月前半月新增贷款不到10亿元，农业银行新增贷款在100亿元之内。工行和建行贷款相对较多，分别约500亿元和300亿元。

　　记者从一些城商行了解到，未来一段时间银行对存款资金需求十分旺盛，预计到月末返点费用可能有所抬升。