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【2317鴻海】貼息又重跌! 該逃還是該買呢?
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投資理財內容聲明
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鴻海今年除息5.3元，是1988年有紀錄以來的最高，但今年除息後不但貼息還連續下挫，含除息計算自短波段高點已下跌近一成。
緯創還帶領著AI概念股樂不可支呢!唯鴻海卻如此落寞，是為何故?
緯創還帶領著AI概念股樂不可支呢!唯鴻海卻如此落寞，是為何故?
另提一語喔! 日前筆者出清了仁寶，網上有朋友問到:「人家老總都說仁寶沒40元,不退休,你何以與老總對作呢!」。這話是真切地讓我懷念起郭董那段「鴻海股價200元方退休」的誓言。我的本意不是嘲諷，如若鴻海200元、仁寶40元那將是一個股民歡愉，歌舞昇平，大家幸福感滿滿的好日子。或許在不久的將來此情此景將實現。
也有讀者問了我對於緯創的投資建議，我還真的沒任何建議。我只能說如果你有幸恭逢其盛，那就好好享受這一段的歡愉。我也不會在滿車子人狂歡，樂不可支的情境下拉你下車。畢竟很多時候人類的瘋狂是沒有上限的。所以在這園地裡鮮少討論當紅創高的熱門股，但是對於大型股落難時，我們是願意付出關懷的。
這篇文章就是來分享版主對2317鴻海的看法。
先看下圖，這圖是筆者紀錄鴻海自2008至2023每年Q1的EPS，2023Q1真是糟透了，竟是今年是同Covid-19事件年度唯二遜於1元的業績。季度EPS低於一元又如何撐的起上百元的股價呢!
巿場是怎麼看待2023年的鴻海獲利呢!
Q1稅後僅0.93元，去年及前年每股盈餘可都是突破10元的好成績，即便鴻海在Q2至Q4均獲取同2022年的佳績，那麼鴻海全年的EPS也僅僅能勉強到達9元。若再搭配鴻海的平均配息率50%，那麼明年的鴻海只能配出4.5元，2024年的配息極可能遜於2023年。
就在同一時期，緯創的消息是六月份單月獲利勝過Q1整個季度，巿場不會介意緯創的絕對數字。同為EMS廠，難道鴻海不代工AI伺服器嗎! 然而人家緯創獲利在成長，股價就可以每天開Party了，鴻海自然是落寞了。
鴻海的機會與風險! 以及我們對鴻海的投資計劃
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鴻海Q1現況
鴻海Q1獲利下滑已是既成的事情，然而我們先重點還原Q1這0.93元代表的意涵是鴻海遇到大麻煩? 競爭力退卻?還是另有它故?
造成鴻海Q1獲利驟降主因乃在於業外210億的損失，並且其中以認列夏普173億台幣為主要事件。在鴻海錯綜複雜的投資事業中，看來夏普確實是鴻海的拖油瓶。有可能夏普帶給鴻海的麻煩尚未全部了結，但Q1的大份額提列將不會持續性地重複發生。
我們假設性地把夏普這筆爛帳忽略，則鴻海在不計入夏普損失的173億後，Q1稅後盈餘概為301億，EPS則為2.17元，如此即與2022.Q1 EPS 2.12相差無幾。
總是吃魚，難免有骨鯁在喉的時候。其實鴻海的轉投資失血也不僅止於夏普這一回。筆者的角度不會因此事件而遠離了對鴻海股票的投資。
鴻海的機會-i phone 15來了
這只是筆者的觀點，巿場上有更多的產業分析師對鴻海經營環境多有剖析，也很值得投資朋友多多參閲。
i phone每年推新機，這也說不上亮點。然而我們看看巿場上分食者眾，水果公司也有其供應鏈管理的分散策略，但這些年下來，鴻海在i phone高階機種從不曾缺席。鴻海在電子通訊產品代工的基本盤是在的，技術競爭力是毋庸置欵的。
鴻海的機會-大象也能跳舞
還記得在鴻海營收達【四兆台幣】時，有一股論談的力量在唱衰如此龐大的規模如何再推動成長。這種顧慮甚是合理，組織體量巨大時，連結性和決策速度都會產生阻礙降低效率。言猶在耳之際，鴻海2022年合併營收達6.6兆了。
近期美國大型科技股大行其道，領先的幾檔科技股急速的拉高巿值，也加大在投資巿場的權重。領先者掌握資源的態勢更趨明顯。
管理工具也在進步，只要節奏和方向規劃得當，大象跳起舞來也能活潑輕盈。也正是如此的營運規模支持著研發動能及新事業的投資資金，讓大型企業能在下一個機會出現時立即佔據有利的位置。
我們幾時能看到鴻海年營收突破十兆台幣，就是電動車和半導體開花結果之時了。
下圖鴻海於2015~2017遭逢營收成長的停滯，但自2018年起即恢復營收成長動能.
鴻海的風險-投資事業的挫敗
今年初甫苦吞夏普的投資價值減損，鴻海在電動車大張旗鼓的投資也屢屢遇到顛簸。鴻海轉投資美國商用動電動皮卡公司-Lordstown於Q2申請破產保護，非旦如此，Lordstown還狀告鴻海違約。鴻海在電動車整合平台的發展上也著實是人紅是非多。
再者，半導體的事業群也是多事之秋，鴻海於2022年7月透過子公司工業富聯投資紫光93億人民幣(台幣400餘億)在不到半年即止血出清。一個若大的投資案都還沒吞進喉嚨就被迫吐出來了。
半導體事業在劉揚偉董事長的規劃中，一路從IC設計、晶圓製造和封測到SIC半導體全鏈的完整佈局。而一個整業族群的形成往往是需要時間來走完一套發展歷程。東邊來個十億投資，西邊也來個十億投資，上下前後左右都需要錢，鴻海的新事業無可諱言地就是一場豪賭。
鴻海的股價評估以及我們對鴻海的投資計劃
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這是張老師的第三本書，我想前二本應該也有很多朋友們都有讀過，我想絕對是受益良多，而這次在書名上就直接點出，著重在從投資的角度來切入
鴻海(2317)表示:「公司Q2的營收與獲利都較去年同期有成長，且在2022全年展望方面，由於上半年優於預期的表現以及下半年的訂單能見度，鴻海進一步將全年展望由持平上升為成長，整體表現維持穩健成長。」
鴻海表示:「雖中國疫情封城影響到供應鏈與物流，但本身產品與廠區相對分散具有優勢，影響較為有限的狀況下預期第二季與全年表現能夠做到約略持平，而未來則看好雲端網路產品的需求與當前EV電動車市場，看好其未來發展潛力。」
鴻海2021年創出5.994兆的歷史新高，並繳出三率三升的佳績「毛利率」、「營業利率」、「淨利率」都較2020年有所成長，其中每股盈餘(EPS)衝上10.05元，也就是賺了一個股本，創下近14年來新高。
人臉辨識概念股
篩選
1.月營收20億以上 股本10E以上
剩下兩檔
2317鴻海
2454聯發科
2.兩檔都是不錯的公司
2317鴻海
目前價格 104.5
去年配現金4
前年獲利 7.34
去年獲利 9.9
今年預估配 5.4
現金殖利率預估超過 5%
每股淨值 95.91
鴻海是全球代工龍頭，許多人都在討論鴻海能不能買
因此這裡特別來談談鴻海，針對基本面以及未來的展望來分析
加上技術分析的角度來看待鴻海，以長中短期的趨勢來分析壓力與支撐位置
找到價值低估的位置，找到甜區，就可以揮棒打擊！
大家在新聞常常看到類似的標題，「美股重挫，台積電開跌壓低大盤!!」「台積電股價飆新高 激勵大盤挑戰新高有望!!」
為什麼好像台積電打個噴嚏，台股也會重感冒
台股千千萬萬檔，到底哪一檔才是比較適合自己的！？沒有絕對的方法，只有適合自己的方法！
價值低估的大型權值股操作，賺股利又賺價差的扎實操作！
●每股盈餘(EPS)上升，為何獲利卻降低呢？
●鴻海到底可不可以買？
先來替鴻海拍拍手，媒體報導「去年每股純益8.03元 鴻海上季3率3升」。
經查，前(2017)年每股盈餘(EPS)8.01元，去(2018)年微升到8.03元。
這看起來是一件好事情，但是媒體報導中有提到「不過，去年全年營收
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●每股盈餘(EPS)上升，為何獲利卻降低呢？
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經查，前(2017)年每股盈餘(EPS)8.01元，去(2018)年微升到8.03元。
這看起來是一件好事情，但是媒體報導中有提到「不過，去年全年營收