加入免費的Discord群組接收每日市場要聞、關鍵經濟數據和最新文章通知。事不宜遲,立即訂閱。本站在幹嘛?歡迎參考〈追蹤股票名單、寫作方向和專欄架構〉一文;美股投資新手必讀:〈寫給美股新手的投資階梯〉。所有付費訂閱讀者,都可申請加入專屬的TG群組。除了我之外,群裡面也有很多高手不時分享和討論投資想法,集思廣益。申請辦法。同時設有公開的Telegram群組讓大家討論投資想法,也有臉書粉絲專頁。關於我對Zscaler(ZS)的基本看法,可在索引檔案找到。我剛剛把ZS和CRWD目前的估值對比一下。算了算,CRWD現在是12.47倍,ZS略便宜一點,是11.72倍。記得2021年軟體股還很貴的時候,ZS的估值一直是比CRWD貴一點的,大概一個40多倍的時候,另一隻就是30多倍。兩者現在是倒過來,也就是CRWD比ZS略貴一點。我覺得從目前看到的數據來看,是......(略)ZS本季的財報,乍看之下也是相當不錯。大環境是一樣的,客戶對大額支出的審視仍然很嚴格。Next, let me share some observations about the macro environment and our framework for guidance. From our perspective, the global macro environment remains uncertain, and customers continue to scrutinize large deals. In addition, in select instances, we will continue to enable new strategic customers to ramp into larger subscription commitments. Typically, these ramp deals reduced our first year billings but will grow into a higher annual run rate level in the second year.但本季營收年增43%,撃敗指引幅度是5.6%,表現符合預期。利潤數據都沒有什麼問題,毛利率穩定,營業利潤率虧損縮小到負10%,Non-GAAP operating margin擴大到19%的歷史高,營業現金流流入也創高。其他跟客戶支出相關的數字,包括Billings、RPO、客戶數增長,增長表現也幾乎都比Q1時候的數據好。不過,如果拿ZS的數據來跟CRWD對比一下,我會覺得後者......(略)理由如下。......(略)