【財報分析】績後跌18%！簡評Confluent(CFLT)最新的2025Q1財報

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最近的盤真的就跟川普的施政風格一樣，上沖下洗。令市場受壓的新聞很多，包括經濟衰退的疑雲、巨頭放緩資本支出的傳聞等。GOOGL、MSFT、META發布財報之後，最少放緩資本支出的傳聞是可以被排除了，META甚至進一步提高，由此前600億至650億美元的預期，增加到640億至720億美元，反映他們正在為數據中心進行更多投資。MSFT則重申，繼續按計劃增加數據中心容量。

經過這番澄清，巨頭放緩資本支出的疑慮應該是可以暫且放一邊了。他們的財報公告之後，昨晚AI基建類股帶頭反彈，像NVDA、ANET都表現強勢。但現在有點微妙的是，過往一般會認為，當AI建設到一定程度之後，會帶動軟體的需求。但目前的市場，對軟體需求還是十分質疑，除了有國防支出支撐的PLTR，還有偏剛需的資安類股，其他軟體股的表現都相對疲弱。最近剛發布財報的CFLT，我想就很好說明了這種情況。