凱利公式的定義跟在股市的交易行為是一樣的
少賭、大賭、不經常賭
減少頻繁交易的行為,更多時候是在確認市場節奏跟量化經驗
抓到機會就會進場
風險報酬比抓的是自己設定情緒可控的範圍
就算可以拿到兩張K都未必穩贏,用凱利公式進賭場的算牌人士
就算算出80%勝率的機會,也只會"照著紀律均注不會梭哈"
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這是我之前有講過的"基礎量化長期配置持股的風報比"
進場時機跟資金分配
3年內發生100%或以上報酬的可能性 90%
3年內發生損益兩平的可能性 5%
3年內發生20%虧損的可能性 4%
3年內損失所有投資可能性 1%
"這樣就會有更少選擇的產也標的時機點跟題材產業"
一定以最大價差獲利為優先,配息只當零用錢,這樣要受傷的機率就非常低
回測我們以長期投資為輔的績優股就知道了
以2021~2023
看#潤泰全就更清楚了,沒以風報比優先那就變成瞎忙
我們則是獲利在兩次操作價差120跟147的贏家,配息只是零用錢
後來出現市場空頭估值修正,光這樣的操作就差很多了
再來就#新潤的風報比在空頭市場也還是存在,所以不會因為空頭就一定認定題材的風報比變低,而是規劃一樣的凱利公式機會,所以到現在都還是贏家
"金融市場沒有和局,只有贏跟輸,只要心態開始出現讓我回本就好,就只會一直輸,這就是市場的法則,想要和局的投資人必輸無疑"