買債等降息賺價差是自找麻煩？小資女孩投資心得
更新於 2024/10/04閱讀時間約 1 分鐘
投資理財內容聲明
- 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容，皆為創作者個人分享行為。
- 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料，僅供輔助說明之用，不代表創作者投資決策之推介及建議。
- 閱讀同時，請審慎思考自身條件及自我決策，並應有為決策負責之事前認知。
- 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份，養成獨立思考的能力、判斷、行動，成就最適合您的投資理財模式。
今天一大早鏡週刊發佈了一篇新聞《【華爾街前操盤手1】買債等降息賺價差 闕又上：猜利率走向是自找麻煩》
闕又上直言，買長債的投資高手都是在銀彈足夠下，持續在升息下填充部位，但一般投資人若沒有相對的心理素質和財力資本，「現在跟著一頭熱買長期公債，等於人家在吃肉粽一、你在喊燒！」
#女子快速短評一下
1. 在美國年底「還可能升息」的情況下，確實買「長天期債券」無論是美國政府公債（被視為無風險商品）、投資級公司債或其他高評級債，都還有可能因為升息而價跌。
例如前陣子掛牌的 #統一美債20年 (00931B) 或剛募集結束的 #國泰10Y+金融債 (00933B) 都可能掛牌後隨債券利率上升而價格跌於發行價15元的風險。
2. 但是這不代表「購買長天期債券」是 #銀彈夠的人 才投資的，小資族如女子，也是希望可以透過買債券等未來進入降息階段後，可以開始賺到價差！例如拿成立比較久的元大美債20年(00679B)的K線圖就可以看到降息前後價差的差異！
00679B月線圖，擷取自Yahoo奇摩股市
3. 新手小資怎麼投資長天期債券
女子「不推薦」直接跟銀行或證券商買海外債券，一來手續費高（而且大多你要持原幣，如美元購買）；再者投資單一檔債券仍然風險較高，所以女子會傾向 #定期定額ETF 小額慢慢買，分散風險。
像透過元大證券定期定額（以前對元大手續費不打折的印象可以先不用顧慮！定期定額不限金額手續費都是1元！） ，打包幾檔優質的債券ETF標的，長期買到年底或明年初， #當準備進入降息循環後，價格就有機會反彈。
留言0
查看全部
你可能也想看
Google News 追蹤
*合作聲明與警語：
本文係由國泰世華銀行邀稿。
證券服務係由國泰世華銀行辦理共同行銷證券經紀開戶業務，定期定額(股)服務由國泰綜合證券提供。
剛出社會的時候，很常在各種 Podcast 或 YouTube 甚至是在朋友間聊天，都會聽到各種市場動態、理財話題，像是：聯準會降息或是近期哪些科
根據 BofA 截至 7/5 當週的資金流向追蹤報告顯示，BofA 所調查的 Long-Only 基金在 7/5 當週大幅增持現金，增持幅度創下近 2 個月來最大；另外，7/5 當週也擴大買進黃金和債券，似乎在 6 月非農報告繳出連續 4 個月失業率上升之後，Long-Only 基金在倉位上轉趨保守
從去年開始就有好友詢問美國長期公債能不能買，當時市場充斥著買長債是難得的好機會的各種訊息；一直到最近，有些網友在股市獲利了結後，打算轉進美國長期公債，陸續透過留言或私訊想知道我的想法。我一直沒有回答這些問題，因為有時問題的答案因人而異⋯。至於我，則是想來想去，都找不到自己買美國長期公債的理由⋯。
許多人想透過高股息ETF領到超過5%的配息，但又怕股價波動大，怕會賺了股息賠了價差，於是考慮找股價低波動的高股息ETF，就只期望每年可以穩穩的領5%～6%的現金股利，不在意股價是否能上漲賺到價差。
抱持這樣心態的人，我會更建議認真考慮買投資等級債券，甚至是殖利率稍微低一點的美國公債。這
超愛吃漢堡的我，最近常常報到醬醬披薩，他們的手作漢堡，麵團吃起來蓬鬆有嚼勁，牛肉漢堡排咬下去更是會噴汁！！吃過一次就念念不忘，上週國慶連假，特地揪幾個愛吃異國料理的朋友，一起聚餐吃頓異國美食！
今天一大早鏡週刊發佈了一篇新聞《【華爾街前操盤手1】買債等降息賺價差 闕又上：猜利率走向是自找麻煩》，闕又上直言，買長債的投資高手都是在銀彈足夠下，持續在升息下填充部位，但一般投資人若沒有相對的心理素質和財力資本，「現在跟著一頭熱買長期公債，等於人家在吃肉粽一、你在喊燒！」
女子快速短評！
2023年是債券年？
近期各種投資達人和老師，瘋狂推薦散戶買進債券，許多投信、券商跟銀行業者也瘋狂鼓吹散戶進場，並表示債市今年會有比股市更好的表現機會。
因為現在投資股票風險跟不確性比較大，大家普遍比較畏懼，而債券這種穩定領息的商品，就成了如今散戶的最愛，甚至出現了「2023年是債券年」的說法。
推
前一陣子參加了一場座談會，主要是在介紹美國公債與投資等級公司債，會有這場座談會的原因，也是因為近期有越來越多自然人開始有興趣投資債券。
講者表示，過去台灣發行的債券ETF，99%的買盤都是保險公司，自然人很少會接觸債券，而且保險公司的資金有超過40%是買債券，買債券的資金其實是很大的。
近期會有越來
可惡的通膨就是一頭巨大的灰犀牛，聲勢浩蕩地衝過來，大家都看的很清楚，卻對它無可奈何。
為什麼你應該投資債券?
寫這篇文章要冒不小的風險，但我真認為未來幾個月是近5年裡買債券的好時機，下次你要等到高殖利率的債券可能是10年後。
自2000年網路泡沫以來，美國政府救經濟的手段主要就是降息，2000年聯準會降息13次，利率來到1%，在經濟與股市穩定後，在2004至2006年升息了17次，每次升息1碼，利率調高到5
LQD iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF 是目前美國證券市場上偏好一籃子投資等級公司債的投資人經常交易的標的物，它由貝萊德集團發行並成立於2002/7/22。
首先來看看VCLT債券組成的信用評等分佈狀況：
*合作聲明與警語：
本文係由國泰世華銀行邀稿。
證券服務係由國泰世華銀行辦理共同行銷證券經紀開戶業務，定期定額(股)服務由國泰綜合證券提供。
剛出社會的時候，很常在各種 Podcast 或 YouTube 甚至是在朋友間聊天，都會聽到各種市場動態、理財話題，像是：聯準會降息或是近期哪些科
根據 BofA 截至 7/5 當週的資金流向追蹤報告顯示，BofA 所調查的 Long-Only 基金在 7/5 當週大幅增持現金，增持幅度創下近 2 個月來最大；另外，7/5 當週也擴大買進黃金和債券，似乎在 6 月非農報告繳出連續 4 個月失業率上升之後，Long-Only 基金在倉位上轉趨保守
從去年開始就有好友詢問美國長期公債能不能買，當時市場充斥著買長債是難得的好機會的各種訊息；一直到最近，有些網友在股市獲利了結後，打算轉進美國長期公債，陸續透過留言或私訊想知道我的想法。我一直沒有回答這些問題，因為有時問題的答案因人而異⋯。至於我，則是想來想去，都找不到自己買美國長期公債的理由⋯。
許多人想透過高股息ETF領到超過5%的配息，但又怕股價波動大，怕會賺了股息賠了價差，於是考慮找股價低波動的高股息ETF，就只期望每年可以穩穩的領5%～6%的現金股利，不在意股價是否能上漲賺到價差。
抱持這樣心態的人，我會更建議認真考慮買投資等級債券，甚至是殖利率稍微低一點的美國公債。這
超愛吃漢堡的我，最近常常報到醬醬披薩，他們的手作漢堡，麵團吃起來蓬鬆有嚼勁，牛肉漢堡排咬下去更是會噴汁！！吃過一次就念念不忘，上週國慶連假，特地揪幾個愛吃異國料理的朋友，一起聚餐吃頓異國美食！
今天一大早鏡週刊發佈了一篇新聞《【華爾街前操盤手1】買債等降息賺價差 闕又上：猜利率走向是自找麻煩》，闕又上直言，買長債的投資高手都是在銀彈足夠下，持續在升息下填充部位，但一般投資人若沒有相對的心理素質和財力資本，「現在跟著一頭熱買長期公債，等於人家在吃肉粽一、你在喊燒！」
女子快速短評！
2023年是債券年？
近期各種投資達人和老師，瘋狂推薦散戶買進債券，許多投信、券商跟銀行業者也瘋狂鼓吹散戶進場，並表示債市今年會有比股市更好的表現機會。
因為現在投資股票風險跟不確性比較大，大家普遍比較畏懼，而債券這種穩定領息的商品，就成了如今散戶的最愛，甚至出現了「2023年是債券年」的說法。
推
前一陣子參加了一場座談會，主要是在介紹美國公債與投資等級公司債，會有這場座談會的原因，也是因為近期有越來越多自然人開始有興趣投資債券。
講者表示，過去台灣發行的債券ETF，99%的買盤都是保險公司，自然人很少會接觸債券，而且保險公司的資金有超過40%是買債券，買債券的資金其實是很大的。
近期會有越來
可惡的通膨就是一頭巨大的灰犀牛，聲勢浩蕩地衝過來，大家都看的很清楚，卻對它無可奈何。
為什麼你應該投資債券?
寫這篇文章要冒不小的風險，但我真認為未來幾個月是近5年裡買債券的好時機，下次你要等到高殖利率的債券可能是10年後。
自2000年網路泡沫以來，美國政府救經濟的手段主要就是降息，2000年聯準會降息13次，利率來到1%，在經濟與股市穩定後，在2004至2006年升息了17次，每次升息1碼，利率調高到5
LQD iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF 是目前美國證券市場上偏好一籃子投資等級公司債的投資人經常交易的標的物，它由貝萊德集團發行並成立於2002/7/22。
首先來看看VCLT債券組成的信用評等分佈狀況：