ETF為什麼要長期持有?用0050實測

閱讀時間約 3 分鐘
  • 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容,皆為創作者個人分享行為。
  • 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料,僅供輔助說明之用,不代表創作者投資決策之推介及建議。
  • 閱讀同時,請審慎思考自身條件及自我決策,並應有為決策負責之事前認知。
  • 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份,養成獨立思考的能力、判斷、行動,成就最適合您的投資理財模式。

大家好,我是小畢,我們在投資ETF時,通常會根據平均報酬率來選擇投資標的,但在真實世界中,除了無風險資產外,你不會每年都獲得和平均報酬率相同的報酬,這代表你今年獲得的報酬是10%,而明年的報酬有可能是-20%,也正因為股票相對於現金,是具有高波動性的資產,所以我們常會用年化報酬率的標準差,來衡量投資標的的波動性,畢竟投資人都希望投資標的具有較低的波動性。

所謂的報酬標準差,就是在一段時間內報酬的上下區間,例如平均報酬是10%,報酬標準差是15%,等於有68%的機率或時間,年報酬率會落在平均報酬正負一倍標準差之間,也就是-5%和25%,而有95%的機率或時間年報酬率,會落在平均報酬正負兩倍標準差之間,也就是-20%和40%,所以對投資人而言,都希望投資標的具有較低的標準差,畢竟沒有人希望今年的報酬是50%,明年的報酬是-100%。

但在現實中追求高報酬的代價,就是必須承擔較高的風險或波動性,以美國股市來說,從1802年到1997年間,平均年報酬為7%,年度報酬率最高值為66.6%,年度報酬率最低值為-38.6%,也就是如果剛進入美國股市,運氣好的投資人當年度的報酬會是66.6%,而運氣不好的投資人當年度報酬卻是-38.6%,但是當持有5年後,年度報酬率的標準差會從只持有1年的18.1%,降為7.5%,如果持有10年,則會變成4.4%,另外只持有一年,你的年度報酬標準差會落在-11.1%和25.1%,但持有10年,你的年度報酬標準差會落在3.4%和11.2%,也就是有84%的機率,你的年度報酬至少大於3.4%。

前面的例子是以美國股市為例,回到台灣結果又是如何呢?我用代表台灣股票整體市場的0050來實測,0050於2013年6月上市,為了獲得完整的年報酬,回測區間為2004年到2022年共19年,配息會在配息日當天再投入0050,買入價為配息日當天收盤價,結果顯示在這19年的年平均報酬為10.6%,年報酬率標準差為22.8%,最高報酬發生在2009年的68.1%,而最低報酬則是2008年的-42%,這代表如果只持有0050一年,你的報酬有可能是68%,也有可能是-42%,接下來我們來看持有5年的話結果又是如何。

我回測了投資0050,15個持有5年的滾動區間,第一個5年區間是從2004年到2008年,最後一個5年區間則是2018年到2022年,結果顯示在2004到2018年任一年開始投資0050,只要持有5年,年化報酬率的標準差從持有一年的22.8%降低到6.1%,而年化報酬率的高點從68%降低到19%,年化報酬率的低點從-42%減小到-3%。

接下來回測投資0050,10個持有10年的滾動區間,第一個10年區間是從2004年到2013年,最後一個10年區間則是2013年到2022年,結果顯示在2004到2013年任一年開始投資0050,只要持有10年,年化報酬率的標準差變成只有2.9%,而年化報酬率的高點為14.8%,年化報酬率的低點為5.43%,這結果告訴我們,當今天投資0050,不論從哪一年開始,只要持有10年,你的年化報酬率最差都有5.43%,這是因為短期的報酬對於大盤來說都只是雜訊,如果短期內頻繁進出,那麼報酬只會取決於運氣,只要長期持有,就可以獲得整體市場長期向上發展的穩定正報酬。

之後的影片我會分享投資0050的退休投資人,應該每年固定從0050提領多少生活費才安全,歡迎大家訂閱和分享我的專題。

(本部落格文章,未經作者同意,禁止轉載)

本篇內容同步發表在我的youtube頻道:




47會員
76內容數
大家好,我是小畢,這裡我會不定期分享個人投資和被動收入的心得和方法,歡迎大家追蹤和分享囉。我的youtube頻道:https://www.youtube.com/@beeinvestnotes
留言0
查看全部
發表第一個留言支持創作者!
小畢的沙龍 的其他內容
大家好,我是小畢,對於許多想要開始投資台股ETF的投資人,常見的疑問就是要選擇投資0050還是0056呢?所謂的0050就是元大台灣50ETF,而0056則是元大台灣高股息ETF,雖然這兩支都是ETF,但本質上有非常大的不同,接下來我會比較它們的歷史報酬績效表現,然後分享該選擇0050還是0056的
大家好,我是小畢,相信大家一定都聽過股神巴菲特的名言,當別人恐懼時我貪婪,意思就是當市場大跌,大家因為恐懼而拋售手上的股票時,除了不要跟隨群眾外,反而還要勇敢買進股票,這句話雖然聽起來簡單,但事實上能做到的人卻是少之又少,這是因為在市場大跌的悲觀氣氛中,深怕自己買進後市場持續下跌,而套牢在高點,接下
大家好,我是小畢,相信很多人選擇0050作為台灣指數投資的標的,其持股是台灣上市前50 大市值的個股,所以可以做到貼近大盤走勢和績效,但如果今天手上有一筆資金要投資0050的話,通常會有的疑問就是要單筆投入還是定期定額買進呢?畢竟選擇單筆投入就是深怕買進後市場開始下跌,而有買在高點的擔憂,比較保險的
大家好,我是小畢,投資ETF時,大家常遇到的問題就是我該定期定額買進?還是等累積到一定的錢後一次逢低買進呢? 首先定期的意思就是因為我們無法預測何時是高點何時是低點,所以就固定時間買進,例如每個月的第一天買進,至於定額就是每次買固定的金額,例如每次買1萬元,定額的話可以讓我們在股價高時買到少一點數
大家好,我是小畢,常見的理財建議就是要你記下每天的開銷和花費,然後找出不必要的支出,接著開始節儉的生活,因為你存下來的每一分錢數十年後都會變成可觀的財產,基本上這樣的方法並沒有錯,就連我之前也認同這樣的理財方式,只是我相信應該沒有幾個人做得到,但後來發現理財並不是要記下每天每一筆花費,然後開始停止任
大家好,我是小畢,我們知道從風險和報酬的角度來說,一般投資人都應該選擇指數化投資,但投資ETF的目的除了讓資產對抗通膨外,應該就是要能提供退休後的生活開銷,但是每年要從資產中提領多少作為生活費,才不會發生錢花光,人卻還在的狀況呢? 目前比較廣為人知的應該就是所謂的4%提領法則,最早是由美國財務顧問
大家好,我是小畢,對於許多想要開始投資台股ETF的投資人,常見的疑問就是要選擇投資0050還是0056呢?所謂的0050就是元大台灣50ETF,而0056則是元大台灣高股息ETF,雖然這兩支都是ETF,但本質上有非常大的不同,接下來我會比較它們的歷史報酬績效表現,然後分享該選擇0050還是0056的
大家好,我是小畢,相信大家一定都聽過股神巴菲特的名言,當別人恐懼時我貪婪,意思就是當市場大跌,大家因為恐懼而拋售手上的股票時,除了不要跟隨群眾外,反而還要勇敢買進股票,這句話雖然聽起來簡單,但事實上能做到的人卻是少之又少,這是因為在市場大跌的悲觀氣氛中,深怕自己買進後市場持續下跌,而套牢在高點,接下
大家好,我是小畢,相信很多人選擇0050作為台灣指數投資的標的,其持股是台灣上市前50 大市值的個股,所以可以做到貼近大盤走勢和績效,但如果今天手上有一筆資金要投資0050的話,通常會有的疑問就是要單筆投入還是定期定額買進呢?畢竟選擇單筆投入就是深怕買進後市場開始下跌,而有買在高點的擔憂,比較保險的
大家好,我是小畢,投資ETF時,大家常遇到的問題就是我該定期定額買進?還是等累積到一定的錢後一次逢低買進呢? 首先定期的意思就是因為我們無法預測何時是高點何時是低點,所以就固定時間買進,例如每個月的第一天買進,至於定額就是每次買固定的金額,例如每次買1萬元,定額的話可以讓我們在股價高時買到少一點數
大家好,我是小畢,常見的理財建議就是要你記下每天的開銷和花費,然後找出不必要的支出,接著開始節儉的生活,因為你存下來的每一分錢數十年後都會變成可觀的財產,基本上這樣的方法並沒有錯,就連我之前也認同這樣的理財方式,只是我相信應該沒有幾個人做得到,但後來發現理財並不是要記下每天每一筆花費,然後開始停止任
大家好,我是小畢,我們知道從風險和報酬的角度來說,一般投資人都應該選擇指數化投資,但投資ETF的目的除了讓資產對抗通膨外,應該就是要能提供退休後的生活開銷,但是每年要從資產中提領多少作為生活費,才不會發生錢花光,人卻還在的狀況呢? 目前比較廣為人知的應該就是所謂的4%提領法則,最早是由美國財務顧問
你可能也想看
Google News 追蹤
Thumbnail
這個秋,Chill 嗨嗨!穿搭美美去賞楓,裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過?秋日 To Do List 等你分享! 秋季全站徵文,我們準備了五個創作主題,參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」,一起來看看如何參加吧~
Thumbnail
美國總統大選只剩下三天, 我們觀察一整週民調與金融市場的變化(包含賭局), 到本週五下午3:00前為止, 誰是美國總統幾乎大概可以猜到60-70%的機率, 本篇文章就是以大選結局為主軸來討論近期甚至到未來四年美股可能的改變
Thumbnail
你是投資理財的新手嗎?想學投資,卻不知道從哪邊開始?這篇介紹的這堂市場先生ETF課程,是知名部落客市場先生所開設,會用很淺顯易懂的方式,告訴你如何低成本低風險打造自己的投資策略,讓ETF為自己帶進被動收入。文章中會與你分享課程內容,課程評價與心得。
Thumbnail
00878(國泰永續高股息)在發行之初,我們有買過,因為想要對它作更深入的理解,所以我們作了買入,投資計劃結束並且賣出後,我們即未再買入任何一檔高股息ETF。我們的寫作園地偏向於實鏡分享我們的投資交易軌跡,我們未持有高股息ETF後,也就鮮少對高息ETF提出評價。
Thumbnail
本文介紹了ETF(指數股票型基金)作為一種簡單且高效的投資工具。透過ETF,投資者可以輕鬆分散風險並享有市場平均回報,特別適合一般上班族。文章還探討了巴菲特對ETF的看法以及其優缺點,並分享熱門的ETF,如0050、0056等,可以幫助讀者更瞭解如何挑選適合自己的ETF,進而實現資金增長。
Thumbnail
大家好,我是小畢,一輛性能優越的車輛如果沒有定期或是適時檢修保養,那麼它可能無法繼續維持卓越的性能,資產配置也是相同的道理,如果沒有進行再平衡,那麼有一天資產配置可能無法發揮原本分散風險的效益,原因是不同資產類別,會因為隨著時間會有不同的報酬率,造成經過一段時間後,資產的比例已經不是一開始配置時的狀
Thumbnail
前言- 為什麼要買債券ETF 大家在投資金融產品的時候,都是在考慮投資報酬率,如果把範圍縮小,只討論ETF的時候,通常會去看每一年的投資報酬率,再往下細分的話,可能去看二大因素:殖利率、價差。 殖利率越高表示每單位時間拿到的股息就越多,價差則是賣出後和原先買入價格的差距,在這二個因素下,通
Thumbnail
從網友留言中, 以及我身邊的朋友或家人, 很多人還是不了解什麼是ETF。 以前投資不是選擇個股就是基金, 個股:風險大,需要時刻關注公司的經營狀況, 基金:風險比個股小,就是管理費太高。 直到ETF出現,經過研究後, 發覺真的很適合大部分忙碌的上班族或學生, 宅結合了股市及基金的
Thumbnail
提到高股息ETF,網路上總有正反兩派的說法,反派通常的論點是績效落後於大盤指數型的ETF,應該投資大盤相關ETF,而不是高股息。正派的說法是領股息不用煩惱賣股票這件事情,只要通過每年配息加上複利,可以實現永續不斷的現金流,退休生活不用煩惱,就如同養股兒子,當個包租公的概念。 成交金額觀察 引用自證交
Thumbnail
為什麼你應該買債券ETF 債券投資火熱,為什麼呢 !因為《債券殖息率很好》
Thumbnail
具有懶人投資、分散風險且追蹤指數等特性的ETF,深受許多投資人的青睞,但不只個股具有下市的風險,ETF也存在著下市的風險。
指數共同基金就是ETF嗎? 常常大家會在各種投地方討論到指數共同基金(Index Fund)這個名詞,或有時候會到報章雜誌在介紹ETF,台灣目前出了非常多種ETF供社會大眾做投資,但是指數基金並不完全等於ETF。 共同基金當作常見有分類為主動式管理的共型基金跟被動式管理的指數基金。 管理方式的區分
Thumbnail
這個秋,Chill 嗨嗨!穿搭美美去賞楓,裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過?秋日 To Do List 等你分享! 秋季全站徵文,我們準備了五個創作主題,參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」,一起來看看如何參加吧~
Thumbnail
美國總統大選只剩下三天, 我們觀察一整週民調與金融市場的變化(包含賭局), 到本週五下午3:00前為止, 誰是美國總統幾乎大概可以猜到60-70%的機率, 本篇文章就是以大選結局為主軸來討論近期甚至到未來四年美股可能的改變
Thumbnail
你是投資理財的新手嗎?想學投資,卻不知道從哪邊開始?這篇介紹的這堂市場先生ETF課程,是知名部落客市場先生所開設,會用很淺顯易懂的方式,告訴你如何低成本低風險打造自己的投資策略,讓ETF為自己帶進被動收入。文章中會與你分享課程內容,課程評價與心得。
Thumbnail
00878(國泰永續高股息)在發行之初,我們有買過,因為想要對它作更深入的理解,所以我們作了買入,投資計劃結束並且賣出後,我們即未再買入任何一檔高股息ETF。我們的寫作園地偏向於實鏡分享我們的投資交易軌跡,我們未持有高股息ETF後,也就鮮少對高息ETF提出評價。
Thumbnail
本文介紹了ETF(指數股票型基金)作為一種簡單且高效的投資工具。透過ETF,投資者可以輕鬆分散風險並享有市場平均回報,特別適合一般上班族。文章還探討了巴菲特對ETF的看法以及其優缺點,並分享熱門的ETF,如0050、0056等,可以幫助讀者更瞭解如何挑選適合自己的ETF,進而實現資金增長。
Thumbnail
大家好,我是小畢,一輛性能優越的車輛如果沒有定期或是適時檢修保養,那麼它可能無法繼續維持卓越的性能,資產配置也是相同的道理,如果沒有進行再平衡,那麼有一天資產配置可能無法發揮原本分散風險的效益,原因是不同資產類別,會因為隨著時間會有不同的報酬率,造成經過一段時間後,資產的比例已經不是一開始配置時的狀
Thumbnail
前言- 為什麼要買債券ETF 大家在投資金融產品的時候,都是在考慮投資報酬率,如果把範圍縮小,只討論ETF的時候,通常會去看每一年的投資報酬率,再往下細分的話,可能去看二大因素:殖利率、價差。 殖利率越高表示每單位時間拿到的股息就越多,價差則是賣出後和原先買入價格的差距,在這二個因素下,通
Thumbnail
從網友留言中, 以及我身邊的朋友或家人, 很多人還是不了解什麼是ETF。 以前投資不是選擇個股就是基金, 個股:風險大,需要時刻關注公司的經營狀況, 基金:風險比個股小,就是管理費太高。 直到ETF出現,經過研究後, 發覺真的很適合大部分忙碌的上班族或學生, 宅結合了股市及基金的
Thumbnail
提到高股息ETF,網路上總有正反兩派的說法,反派通常的論點是績效落後於大盤指數型的ETF,應該投資大盤相關ETF,而不是高股息。正派的說法是領股息不用煩惱賣股票這件事情,只要通過每年配息加上複利,可以實現永續不斷的現金流,退休生活不用煩惱,就如同養股兒子,當個包租公的概念。 成交金額觀察 引用自證交
Thumbnail
為什麼你應該買債券ETF 債券投資火熱,為什麼呢 !因為《債券殖息率很好》
Thumbnail
具有懶人投資、分散風險且追蹤指數等特性的ETF,深受許多投資人的青睞,但不只個股具有下市的風險,ETF也存在著下市的風險。
指數共同基金就是ETF嗎? 常常大家會在各種投地方討論到指數共同基金(Index Fund)這個名詞,或有時候會到報章雜誌在介紹ETF,台灣目前出了非常多種ETF供社會大眾做投資,但是指數基金並不完全等於ETF。 共同基金當作常見有分類為主動式管理的共型基金跟被動式管理的指數基金。 管理方式的區分