【市場知識】拒絕當韭菜！避開雷區，善用高股息 ETF 賺錢
- 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容，皆為創作者個人分享行為。
- 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料，僅供輔助說明之用，不代表創作者投資決策之推介及建議。
- 閱讀同時，請審慎思考自身條件及自我決策，並應有為決策負責之事前認知。
- 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份，養成獨立思考的能力、判斷、行動，成就最適合您的投資理財模式。
本專欄將提供給您最新的市場資訊、產業研究、交易心法、潛力股介紹，以上內容並非個股分析，還請各位依據自身狀況作出交易決策。歡迎訂閱支持我，獲得相關內容，也祝您的投資之路順遂！
每年 $990 訂閱方案👉 https://reurl.cc/VNYVxZ
每月 $99 訂閱方案👉https://reurl.cc/aLeyK9
一、我鼓勵部分朋友持有高股息 ETF ，但要小心選擇：
雖然高股息 ETF 已經興盛許久，而其實後來我也算是贊同這個風氣，也鼓勵不想投資個股、指數，只喜歡看到投資的錢能夠打到帳戶的散戶，能夠去購買部分高股息 ETF 。
原因簡單來說就是：我同意每個人都有不同的需求，而高股息 ETF 的確可以照顧到某部分的人。詳細原因可以看這篇文章：
不過近期市場開始流行另一種高股息的風潮，就是「月月配」。
什麼是月月配呢？所謂的月月配方式有兩種，我簡單列在下面
- 自己配各種高股息 ETF ：
像是 0056、00878等，配一籮筐的股票，然後剛好每個月都剛好可以領到股息。 - 買月配型 ETF ：
購買像是 00929、00934、00936 的 ETF ，這些商品主打的就是每個月都會配息。
雖然月月配看起來每個月都有錢打入帳戶，感覺蠻開心的，而且也有很多網紅提倡，並因此累積蠻多的粉絲的，不過如果仔細做一下功課就會發現，領股息這種策略的核心原理，其實就是：
把自己的錢存到別人那裡，之後每次領出來，或打算再存回去都還要再多花一筆錢。
因為你領出來要被課所得稅＋二代健保，想要長期複利，股息再投入又要被課一次交易稅。
如果這樣拆解後，你就會發現，高股息這個策略其實是雙面刃，如果操作不慎很可能讓你不僅沒有賺錢，反而還賠到本金。
不過我在文前有說過，我是鼓勵部分的人持有高股息 ETF 的。所以我不會要你打消買高股息 ETF 的念頭，反而會在這篇文章中教你該避開哪些雷區，以及如何善用高股息 ETF 賺錢。
二、月配型組合、ETF 有哪些劣勢？
或許你會說，投信一樣是幫我把錢投入股票裡面，怎麼會賠到本金呢？那我簡單拆解，其實你就懂了：
1. 月配息先天吸血較多
其實無論是半年配、一年配，或是月月配息，每種 ETF 的殖利率都大概落在 4 %左右，也就是說大家每年領到的錢都差不多，差異只在於分一次領、兩次領，還是分十二次領。
另一方面，無論是股票或是 ETF ，在每次配息的時候，只要你股利入帳的銀行不是該股票或 ETF 的保管銀行，就會被收取10元的「匯費」。
這麼一來，如果同一筆錢分越多次領，就會被扣多的錢，像是同樣的錢從年配型 ETF 的可能只扣 10 元、季配型扣 40 元，但月配型就要扣上 120 元！損失的 80+ 元對於認真儲蓄小資族而言，也是一筆資源呀。
2. 月配型 ETF 無法長期參與市場 ：短期都是隨機性
試想一下，如果你是一個存股族，或是崇尚長期持有、價值投資的人，為什麼會有這種理念呢？因為我們都知道，大部分的股票，或是整體市場長期以來都是持續向上的。
所以大家都知道，手上的股票 5 年後大概率會漲，不過，從另一方面想，那一個月後你手上的股票會漲會跌，你知道嗎？我想應該沒有人能夠保證。
也就是說，股票持有越長期，趨勢越穩定；而越短期，股價的方向越趨於隨機。
所以如果你要求每個月都要領到股息，很有可能你拿到的錢來源是股票賠了之後，還要再把它賣掉，拿你的本金拿來配給你。
所以這很可能發生，你丟了 100 元到高股息 ETF，然後它在市場賠到剩 90 元，然後再把它拿給你，所以看似你好像領到 90 元，但其實你還比原本少了 10 元，只是在層層數字遊戲下，你不會發現這件事情而已。
三、輕鬆挑選會賺錢的高股息 ETF：
基於以上的討論，大家肯定都知道某些高股息 ETF 有一定的機率會讓你賠錢，這麼一來，要怎麼在滿足想領股息的心之餘，還能夠確實賺到錢呢？
很簡單，就是把上面的觀念拼湊起來而已：
1. 配息不應太頻繁
原因1：因為市場長期向上，但短期的股價波動趨於隨機，所以把錢放在市場越久勝率越高。
原因2：同樣 4% 左右的殖利率，分十二次領要被扣十二次匯差，超級不划算。
2. 不要買會扣本金的 ETF：
某些ETF 、基金的配息來源，其實就是你的本金。所以要怎麼樣避免呢？
其實你可以去觀察每一檔高股息 ETF 的歷年股價與股利配發政策，然後觀察以下幾個關鍵指標有沒有達成：
- 有沒有穩定配息
- 有沒有每年填息
- 股價有沒有持續墊高
- 配息間隔越少越好
像是以下為 0056 的歷年表現，可以看到不僅 ✓股價都有持續墊高、 ✓每年都有順利填息， ✓每年都有配息，且 ✓季配息，（如果可以像以前的年配或是半年配其實更好，只是臺灣的風氣就是愛常常配息，投信只好用犧牲效率去換取行銷成果）
結合這些考量，這就是一檔你可以考慮的高股息 ETF。
0056 歷年表現：
除此之外，你也可以按照上述條件，去尋找其他高股息的 ETF 像00878，或是透過上面幾個指標，去購買長年穩定配息，且都有順利填息的股票，都是一種選擇。
另外如果你已經財富自由到不在意金錢效率，已經過上衣食無憂的生活，或是想藉由月配規避 2.11% 的二代健保，這些狀況就可以另外討論。
但是！
對於小資族來說，購買月配的商品，無論是自組組合或是月配 ETF ，無疑都是降低致富速度的作法。
最後，看完上述分享後，如果你喜歡我的內容，歡迎訂閱本專欄。
本專欄將提供給您最新的市場資訊、產業研究、交易心法、潛力股介紹，以上內容並非個股分析，還請各位依據自身狀況作出交易決策。歡迎訂閱支持我，獲得相關內容，也祝您的投資之路順遂！
每年 $990 訂閱方案👉 https://reurl.cc/VNYVxZ
每月 $99 訂閱方案👉https://reurl.cc/aLeyK9
文末聲明：
我沒有拿任何投信 ETF 的業配，我自己也是主動投資人，並沒有從這些產品獲得任何好處。所以本次的分享沒有收取任何利益，只是是單純的知識分享。
另外高股息 ETF 適合的群眾是 ✓已經有一定本金、✓ 不追求極限金錢效率，✓希望不要賠到本金之餘，還能夠領到一些股利（投資收益）的朋友，如果你是小資的年輕人，還在衝刺資產階段，就要好好衡量，這個方法到底適不適合你唷。
