Warner Bros. Discovery (美股代碼: WBD)
Warner Bros. Discovery (美股代碼: WBD)
(若不喜歡看文字多的,可用視頻看的,如 連結如下 : https://www.youtube.com/watch?v=opKRs6clQao&t=821s )
重點結論:
• 又大: 全球大媒體娛樂公司
• 好不好: 營運、財務指標不好
• 又便宜: 價格低檔區
公司介紹:
• Warner Bros. Discovery (美股代碼: WBD)
• 美國媒體娛樂公司
• 2022年由AT&T旗下華納媒體與探索合併
• 最大股東: AT&T
• 製作播放影視節目:體育、新聞、電影、影集、 紀錄片…等節目
• 頻道: HBO、探索、CNN、動物星球…
• 電影: 哈利波特、魔戒、侏儸紀、鋼鐵蝙超人…
• 營收來源:訂閱、廣告、授權、電影放映費
產品分為:三大類別
電視營收53%
• 國內外電視聯播網業務
• TNT、TBS、HBO、OWN、探索頻道、CNN、HGTV…
• 類型:電影、談話性、卡通、動畫、居家設計、新聞、運動、美食…真人秀等 (食衣住行育樂、外太空、)
工作室營收27%
• 製作，發行、上映 (電影、電視、動畫、紀錄片)
• 授權業務
串流媒體 營收20%
• 付費電視與串流服務業務
• 付費電視: HBO (電影、影集)
• 串流平台: HBO MAX，與Discovery+
• Discovery內容:探險、歷史、科學、科技、料理、真實犯罪
競爭對手
• 迪士尼、 Comcast 、PARA及索尼影視集團、 Netflix…等
大不大 (產業地位)
• 全球主要的媒體公司
• 業務: 9,770 萬訂閱者
• 市場營收:美國 67%，國際 33%
• 業務性質:節目 48%，廣告 25% ， 授權 25%，服務 2%
好不好: 現況狀況不好
• 缺點: EPS 負、現金水位降、三率降(毛利營利淨利)、利息保障倍數降、ROE降、ROA降
• 優點: 營收升、負債比降、正自由現金流量
便不便宜: P/S、P/B低、配息無、股價相對低
WBD為何下跌？
• 廣告收入大幅下滑 (14%)
• 營收和獲利未達預期
• 自由現金流可能不妙 (公司拒絕提供)
WBD 沒那麼不好地方
• 串流媒體 訂閱數成長
• Max 站穩: 預計2024 再次盈利
• 直賣客戶 (DTC) 收入年成長 3%
總結論:
影視公司的 WBD 可看看，
又大、不算好、算便宜
買了打算至少賺他個 100%
就讓時間來看看結果啦~
KQJ Jay買入均價為 8.62
KQJ Jay 祝大家投資愉快
(以上為中長期投資，短線誤入，易受傷，警語:投資絕對有風險，以上為個人觀點，非投資建議，不能構成投資判斷的依據 ，大家投資時需要獨立思考判斷的)
歡迎喜歡中長期投資的朋友來聊聊，可以來約免費諮詢(私訊)
