筆記-財經皓角-內資買盤活躍、台積電拿到補助-24.04.09

筆記-財經皓角-內資買盤活躍、台積電拿到補助-24.04.09

*24Q1標普500，已經成為歷史第二高的季度。

花旗驚奇指數(衡量個股財報業績優於預期的指數)，今年以來持續提升。

*台股目前 外資拋、內資撿，第二季的行情預期會由內資主導。

*元大金 三月自結獲利34.48億元  年增59.2%，來自證券與投信的獲利創高。

近期台股成交量放大，帶動元大金獲利成長

*2020年之後 台股成交量明顯提高，

目前內資買盤活潑，但還沒有到2021年的熱度，

目前大盤每日成交值約4000-5000億，2021年有達到7000多億。

*自然人投資的比重在2024年降到57%，雖然自然人比率下降，

但是內資法人的投資比率提升到13%，

因為自然人的買個股熱度  轉為買進ETF。

*目前的個股熱度 不如2021年

但是資金流入ETF的熱度  超越2021年。

*台積電拿到美國政府的半導體產業補助，

總資金500億美元大家來分，台積電拿到66億，

這是美國政府在2020年的補助承諾，等了4年終於發下來，

--台積電之前沒有拿到補助，建廠進度慢。

*台積電在美國的建廠投資總金額大約650億美元，66億元補貼 大約補貼了10%。

*台積電今年EPS預估38-39元，

雖然獲利接近2022年的39.2元，但今年台積電的資本支出會比2022年低，

所以現金股利的有提升空間(因為資本支出降低 可以配更多股利)。

--台積電後續沒有更多廠區要建設(2022年時 還有很多廠房要新建)。

*台積電德國廠，進度主要看環評的狀況，蓋好大概2027年了，

不過德國廠對於台積電整體的業績影響不大，主要做車用晶片。

--當時特斯拉  上海廠8個月完工，但在德國廠花了3年。

*台積電  今年COWOS 產能翻倍成長，

*DELL電腦去庫存的趨勢大概完成，PC/NB、伺服器 後續復甦展望都不差。

*今年景氣比去年好，2025年也還有提升空間。

*內資買盤，來自存股族的年薪、獎金的提高。

*00940之後  熱度可能下降，但是ETF還是持續吸金。

*美國降息，美元看貶的時候，外資資金就有機會流入亞洲股市。