2024.04.19 FRI-豪股投

美國勞工部週四(4/18)表示，上週初請失業金人數爲21.2萬人，與上次統計接近持平，初請失業金人數維持在低水位，表明勞動市場持續強勁，今年以來，初請人數一直在19.4萬至22.5萬區間內，勞動市場強勁加上通膨未見緩和，導致金融市場和部分經濟學家預計FED可能推遲至第三季才可能降息，更有專家懷疑今年能否降息，週四公佈房地產抵押貸款利率，30年期抵押貸款固定利率飆高至7.1%，高於上週的6.88%，也顯示對於降息不應太過度樂觀。

此外美國貨幣市場基金資產規模創2008年以來的最大下降幅度，主因是隨着美國繳稅日到來，機構資金自貨幣市場撤離以因應企業稅負需求，但同時反應高利率環境對於企業資金調度的窘迫，這對於企業經營風險將面臨高度的資金競爭，金融市場資金集中的情況將更為明顯。四大主要指數，除DJ上漲外其餘都下跌坐收，S&P500及NQ更是連續第五個交易日收黑，科技股持續疲弱對於美股的衝擊已經反應在連日下跌走勢中，TESLA再度因為遭到質疑期銷售策略無法提振，股價再跌3.55%，半導體則因TSMC ADR及MU分別重挫4.86%及3.78%，使SOX指數下跌1.66%，其中TSMC在昨日法說會的預期，讓法人擔憂下半年的營收成長動能，2奈米對營收貢獻也較原先預估來的低。

加權指數今日可能受到台積電ADR下跌的衝擊，將回測前天低點，近期由於電力問題及各水庫蓄水不足的問題，資金也明顯在此兩大議題上不斷競逐相關的個股，重電及電纜的股價表現持續強勢，水資源概念的8936國統及1535的中宇股價都創下波段新高，由於氣候異常對於水資源的儲備挑戰將更加嚴峻，尤其台積電在台灣到處擴廠，除了電力外，水的需求也是煞費地方政府，因此未來水資源相關的配套公共建設，將是各地方政府重要的基礎建設，水資源概念股除了國統及中宇外，8473山水林近期也在公共標案有所斬獲可以留意，而營建族群如筆者所言，期類股指數就像放飛的風箏般，自3月中開始一去不回頭，但也提醒從美國房屋市場的發展，營建急漲之後，需要進行換手，不須過度追價。