指數投資02.2如何投入(中)-單筆投入還是定期定額-我還沒上車呢

這才一周不見，全球市場都已經要創新高了，看起來上半年房市也是火熱的可以，真的是不買進不行了嗎!!?資產成長列車要過站不停了嗎?我還沒上車阿!

沒關係，這次我不會跟你繞來繞去，直接進入資金投入的環節~

正文開始

經過了這些天的說明，我想各位應該也清楚知道，在投資之前要先把財務狀況理清楚，接著確認好自己的儲蓄目標或投資目標，最後才把錢打進證券戶進行交割換股票。

不過這樣說實在是太過抽象，我想今天我就假設幾個狀況來做個實際說明好了。

資金投入的方式通常有兩種，一種就是「單筆投資」(all in流派)，或者事「定期定額」(Dollar Cost Averaging, DCA, 分期付款XD)我們透過故事來讓大家迅速進入狀況。

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case1(單筆all-in流)

五年前，剛退伍的小豪，只有不知名私立大學的文組學歷，求職時處處碰壁，最後在台北縣某間小公司上班擔任小職員。過了半年，小豪覺得這樣下去不是辦法，突然覺醒，決定訂出一個五年成長計畫，步步規劃退休儲蓄投資！

小豪說「剛開始真的很痛苦，什麼交際應酬與娛樂消費都不能做了」但是回想起自己過去的人生，其實也這樣渾渾噩噩，就告訴自己一定要努力規劃人生，利用網路上大大小小免費的資源，小豪也發現自己過去學生生涯實在浪費了很多時間。

「剛開始會覺得很懊悔自己過去到底在幹嘛，所以現在有機會反而更努力，加強衝刺。」就這樣，小豪利用通過大大小小的檢定考試，讓公司逐年幫他加薪3%，提升投入自己的收入水準。

「除了薪水成長還不夠，我還去報名了許多管理課程，認識許多業界傑出人士。」透過這樣的交流，小豪逐步建立起自己的人脈，更是在業界闖出小豪哥的名號。

最後小豪在五年內努力累積了許多知識和技能，靠著爸爸給了他兩百萬的啟動資金單筆all-in指數型基金0050ETF，達成了自己設定的財務目標。

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什麼小豪哥，原來是土豪哥阿~

好的，相信各位看完這段故事，應該知道什麼是單筆投入了XD那就是手邊有一筆閒錢，想用這筆資金做一次性的長期財務規劃。

那麼在規劃財務的時候，我們要先思考自己的終點在哪裡，也就是「以終為始」的觀念，你也可以理解先畫靶再射箭。

假設小豪哥想要的退休規劃如下

1. 透過0050這個標的長期年化報酬率8%(假定)來進行投資
2. 希望30年後每年度有80萬可以用
3. 這80萬剛好是從資產總額每年提領4%出來

接著我們就需要透過單筆投入的金融公式來進行試算，有請chatgpt

計算結果是198.7萬元，才能在30年後以年化8%的報酬率達到每年提領80萬的目標。

wow,爸爸給的200萬剛剛好可以達成土豪哥(阿不是)，是小豪哥的財務目標呢!

這就是長期投資指數化資產的複利效果，在這個假設中並沒有使用到配息的部分，所以所有的價值都是包含於整個年化報酬率中，如果實際上有配息，請大家一定要記得將「配息再投入」才能完整獲得資產累計的效果喔。

case2(定期定額流)

阿翔是一個白手起家的新鮮人，國內知名大學畢業以後，很幸運地獲得了一份起新5萬的工作，他知道生活很難，因此很珍惜眼前的所有，每個月都確實記帳並做好支出計畫，扣除房租和日常花用，不僅每個月留下緊急預備金的額度，最後還能每年存下12萬做為年度定期定額的資金。

工作之餘還能保有快樂充實的假日生活，時常往戶外走動，保持健康的身心，同事都說阿翔是個樂於助人的好朋友，life & work balance代表，阿翔說道「我只是將自己的資金轉換成指數投資儲存起來，也相信自己的薪資會穩健成長，30年後退休，一定可以透過定期定額，踏實地獲得應有的市場報酬」。

假設阿翔每月投入1萬，連續投入30年後，以0050的年化8%報酬率(假定)，阿翔退休階段每年度提領4%資產會是多少額度呢?以下有請 定期定額網站計算

在這個前提下阿翔30年後會擁有1500萬的資產總額，如果每年提領4%，那麼將會獲得60萬左右的年度提領。

這筆成果使阿翔十分滿意，將來不斷提升本業收入，投入的資金將會更多，也能更進一步規劃更完善地退休生活。

每個人有自己的路

上面兩者就是受薪階級最容易遇到的情境之一，也許你是那個走在路上隨便買彩券就會重大獎的人，又或者祖上積德，爸爸媽媽傳承的資本主義的接力棒在你身上，但我想更多的時候，我們都是上有老下有小的三明治人生，不論有沒有上一輩的加持，都需要在這個變動快速的社會中找到自己的目標，規劃自己的目的地。

就如我一開始說的，投資真的是資產管理的最後一環，如果你當下就已經沒有餘裕可以做這些事情，那我希望你先把自己打理好，但也不是說就躺平過著舒舒服服的日子XD

希望你在可行修正的範圍內，逐步把控好自己的財務狀況，進而掌控好自己的生活，對未來多一點想像，盡可能去努力實踐目標，這時候你再回頭過來思考想要達成那樣麼日子，你該如何準備自己，是要提升能力，多增廣見聞，還是可以針對中短期儲蓄計劃做準備，甚至可以進行長天期的退休規劃了。

先別高興得太早

至於那些可以好好規劃退休的人，前面的試算看起來十分美妙，貌似躺平快樂的人生就在眼前了嗎?

讓我們回到投資的三大變數，本金、時間、報酬率，我們在上面的計算中有一個超級重大的變數被固定下來，那就是年化報酬率，這是一個長期的幾何平均，也就是說，偶爾市場會出現20%以上的大漲，也會出現-20%以上的下跌，但長期平均起來，有一個數值叫年化報酬率，而這個數值，近幾年來看挺高的，但我們會不會將來遇到長期報酬不佳的情境，導致每年只有4%-6%的情況呢?值得深思。

眼下我們透過excel針對0050從發行日2003年開始到2024年月收盤價(還原價)做統計跟製圖，可以獲得下面兩張圖，一個可以視為小豪的單筆200萬投資21年的模擬狀況、另一個就是阿翔逐步踏實的成長累積。

我們不知道未來會怎麼走，但相信有這樣的明確畫面在眼前，大家會有更多的動力去努力，去規劃，並做好未來的防範準備!

後記

感恩科技進步，GPT跟excel真的是很重要的工具，可以和電腦相互對答獲得答案的感覺真是太酷了，各位在學習財務控管的路上，除了看各類書籍，一定要記得嘗試使用excel輔助你紀錄，當然其他工具軟體也可以。在不然也要用手寫下來，這樣才有感情。

寫這篇文章感覺很感慨，20年過去，竟然會有這樣的報酬率，如果我一出生就開始存該有多好XD 如果你也是為了孩子下一代在發愁的富一代，也許可以嘗試些許的投入，不用多，但透過謹慎的考慮和規劃，可以幫下一代的學習或第一桶金做點準備，更能有效提升親子間對於財務的話題。

祝大家順心~

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