最近協助企業主的個人財務規劃，不少人選擇了「利變型終身壽險」保單，卻發現報酬率不如預期，同時還造成資金調動的困擾。
到底「利變型壽險」是什麼？有什麼優缺點？哪些人不適合買這張保單？讓我們分析利變型壽險的結構，幫助你更了解自己是否需要這張保單！
利變型終身壽險＝保障＋儲蓄？
利變型終身壽險，也稱為利率變動型終身壽險，結合「保障」與「儲蓄」功能。儲蓄功能的增值回饋機制，可以理解成「變動的定存利息」概念。業務也經常藉由此特性，以「保本配息」且「波動低」的角度來銷售。
1. 保障類型
提供傳統壽險的身故賠償，確保被保險人過世後，受益人能夠獲得一筆固定的賠償金。
2. 儲蓄增值
部分保費投入市場利率相關的商品，隨著市場利率變動而調整利息回報。而利變型壽險通常以「增值回饋機制」來決定利息回饋的數額，並在保單內設定「啟動標準」和「給付方法」：
- 回饋金啟動標準
簡單來說，就是指當保險公司的收益達到某個標準後，保險公司才會開始給你回饋金。
回饋金的啟動標準就像牌局中比大小的遊戲：
當宣告利率（實際投資的報酬率）＞ 預定利率（公司原設定）時，才會產生所謂的增值回饋金。
值得注意的是，大多業務是以「宣告利率」來吸引投保，但宣告利率其實只是一個推測性的利率，最終還是必須要看當年年度保險公司所公告的利率為準。
- 回饋金給付方法
增值回饋金的返還方式由保戶自行決定，有4種選擇：
- 現金給付抵繳保費
- 儲蓄生息
- 購買增額減清
- 現金給付
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購買利變型終身壽險該注意的 3 事項
了解利變型終身壽險後，在購買前可考量 3 層面：
1. 投保目的：「壽險」還是「投資」？
投保前要明確了解目的是增加壽險額度還是進行投資。
如果目的是增加「壽險保障」，「定期壽險」也許是更好的選擇。如果「投資」是主要目標，則需要仔細追蹤利變型壽險的報酬率是否能達到財務目標所需。
2. 資金使用： 投保期間內動用資金，保價金會折損。
在我輔導的企業主案例中，不少臨時有大筆資金週轉的需求，比如：計畫外的採購進貨又或是添購設備，但現金卻被卡在利變型保單中的窘境。
因此，如果投保期間有動用資金的可能性，建議先存於「定存帳戶」。即使臨時有需求，頂多是利息減損，不會損失本金。
3. 回饋方式：保單4 種返還利息方式，可能存在特殊限制。
例如部分的利變型壽險規定，前n年不得選擇「現金」返還，這意味著保戶在此期間內，只能用利息抵繳保費或是增加保額，直到n年後才能取得「現金利息」。與我們常聽到的股票配息其實有很大的不同。
哪些人不適合購買利變型終身壽險？
雖然利變型壽險結合了保障和儲蓄的優點，但並非所有人都適合。以下3 種人不建議購買利變型壽險：
1. 壽險額度已足夠
如果壽險額度已購足，不應該為了儲蓄或投資購買此險種，此時應考慮分開處理。
2. 短期內需要資金
如果有在短期內需要大筆資金的計劃，利變型壽險可能不適合。因為在保險期間內解約可能導致拿回的保價金少於實際投入的總保費。（延伸閱讀：存款多少才敢離職？先算好生活準備金&緊急預備金，盤點財務狀況助你無痛轉職！）
3.離退休還有至少10年以上
對於還有至少10年以上才退休的人來說，利變型壽險雖然小幅抵抗通膨，但本金缺乏長期的成長性。此時，選擇利變型壽險來作為退休金準備不太理想。
知更鳥醫師提醒
利變型終身壽險的銷售尖峰期，通常是央行利率相對高檔時（也就是現在，因為宣告利率較高），不少業務員也以「保本配息」且「波動低」來吸引投保，以至於人們常在並尚未清楚了解它的結構、功能和適用情境下投保。讀完這篇文章，相信你已經發現購買利變型保險需要通盤考量個人財務狀況，能做出最明智的選擇。
