存股筆記(2024-10-01) - 颱風天，我們來談談營建和石化股

昨天的台股，符合市場預期，在日本新任首相石破茂的上台之後，對於日本的預期升息心理，日股大跌了1,910點，而台股的部分，昨天開低走低最後下跌了598 點，指數從想要挑戰23,000 在九月底的最後一天回到了能否守住22,000的挑戰。台積電昨天被大殺了43 元而聯發科更是大跌了 85 元。這一波算是「牽連型」的跌勢，但是短期在美國大選前，美股必定是觀望、而與美股連動的台股，勢必也要原地踏步，這一波的跌勢，也說明了降息的短多已經結束了，要等下一次的好消息了。

台新金(2887) 股價有撐住

台新金在昨天大家一片大跌聲之中，整個大盤哀鴻遍野之下，台新金在盤中，基本上還是能保持上漲，最終在盤末收了平盤。台新金最近在新聞上不斷地在宣傳，例如台新金控總經理林維俊先生指出，兩大外資ISS和GL都出具報告建議在台新金股臨會投下贊成票，或是昨天的新聞，CalSTRS、AP2等2大海外知名退休基金也公開表態已對新新併投下贊成票。

以現在的新光金而言，選擇真的不多了。假設這一次真的失敗了，台新金應該不會在啟動，新一波的合併提案，而中信金若是捲土重來，勢必在沒有搶親的前提之下，也不會再提出比現在更好的條件。

目前台新金提出的合併件為是以台新金股價乘以 0.672，再加上每股 1.75 元的特別股配發。以台新金現行股價18.4 元計算，新光金股東每股約可得到 14.11 元:

新光金一股可以換回的市值 : 18.4*0.672 + 1.75 = 14.11

而昨天新光金的股價為 12.02元，假設成功，新光金的股東大概是可以有 16.66 % 的套利空間，若失敗了，則要獨自面對超過400億的累積虧損，還有面對需要龐大資金的新壽的問題。新光金在經營上，出現了許多重大的問題，在之前的可以看到目前的北士科和 Google 一下吳東進。新光在經營上，已經展現了捉襟見肘的態勢了。現在的台新金應該也是因為與新光金的股東有重覆，才會想要互相拉抬，最終還是要看整合後的效應，這個之前提到的，這個可能會讓台新金有好幾年，沒有辦法好好地過日子。

興富發(2542)跌落所有均線之下

又再一次發布了興富發跌了所有均線之下了，上一次在 2024 年的 3 月 24 日，這一次，興富發完成了一次的景氣循環，從38 元漲到了67.3，現在又跌回了年線之下，昨天收在45.1，這一波的「打房」(實際上是銀行沒錢)。對於房地產和國家的 GDP影響重大，對於在金融的管制上，大量的錢投入了 ETF ，新青安又在傷口上撒鹽。

賴政府的問題，可能會出在「經濟」上頭，未來在營造上的出海口不多，勢必會排擠到相關的供應鍊，大量的相關企業和勞工的權益勢必會有影響。台股上頭，大量的現金從投資回到了股市上，公司的市值上升，可能要提出相對應投資相關的配套或是減稅的動作，才有辦法將這些從銀行、房子擠出來的錢，再度回到民間當中來活絡經濟的發展。

從年初的「全民大炒股」至現在的「政府大打房」，這兩個舉措，看似不相干，但實際上，若是房市崩盤，會不會釀成如次貸風暴般，銀行手上的債權，換來了不值錢 (不夠值錢) 的房產，而造成金融危機。

銀行的現金不足，是一件蠻重大的事項，這一波的營建股，算是城門失火、殃及池魚。長久下來來看，若是體質穩建的，現在應該是蠻不錯的入手點。

台塑(1301) 受惠中國政策

昨天的大跌，但台塑收了個平盤，目前從44 元開始一路往回攻，中國祭出重振經濟措施下，聚氯乙烯（PVC）、聚苯乙烯（PS）和聚丙烯（PP）上周已經開始漲價，這也讓台塑，迎來從谷低反彈的機會，而股價在昨天撐在了53.5 元。

另外新聞也指出台塑新智能也將展示最新工業、家用儲能智慧產品，以及微藻技術的多元應用，並以實驗室互動概念開放體驗全固態電池及電池回收技術，展示台塑新智能於新能源領域的全方位布局，以及對永續環境的貢獻。

我是比較希望台塑，能在半導體或是儲能方面，進行企業的改造，快點快速地增加高副加價值的產品開發及對於自己營收的占有率，早日脫離中國的削價競爭的行列 ，才有辦法長期地提高企業價值 (但說實在，一個小股東有什麼資格去指導人家做企業)。

石化業是國家的重點產業和金融一樣是「不能倒的」。

颱風天注意安全

今天說了一下「有撐住的」、「有跌下來的」 也有「反彈的」，不知道你喜歡哪一種，也感謝你再度看完了這麼長的文章，假設明天沒有放颱風假，歡迎和我一起來看盤。大家注意安全。