【台股早報】 台積法說超亮眼！台股喊衝24,000？ 2024.10.18(五)

台積電法說激勵，台股進攻24,000點關卡

台積電在17日法說會上公佈的亮眼財報超出市場預期，台積電ADR隨後暴漲逾12％至210美元，並帶動台指期夜盤暴衝超過600點，台指數夜盤最高點站上23,900點。市場專家認為，台股有望衝擊24,000點大關，年底更可能挑戰25,000至26,000點的新高水準。

台積電法說會公布了強勁的第三季財報，毛利率高達57.8％，營利率47.5％，顯示AI需求強勁，尤其是台積電與輝達在高階AI晶片的合作推升了COWOS產能擴張，這些利好消息推動台股整體氣氛轉強。台積電股價有望挑戰歷史高點1,080元，成為引領大盤上攻的核心力量。

國際市場影響

美股表現

• 美股在台積電法說會的正面影響下，半導體股回升，尤其是輝達（Nvidia）強勁反彈逾3%，帶動那斯達克指數回穩，並推升美股整體表現。道瓊工業指數創下43,077點的歷史新高，科技股持續領漲，顯示市場對AI需求的信心增強。

ASML財報餘波未消

• 雖然荷蘭晶片設備巨頭ASML早前因第三季訂單大幅低於市場預期，導致股價大跌16%，但隨著台積電法說利好消息釋放，市場對AI需求的擔憂有所緩解。ASML的下修預測引發市場對全球半導體供應鏈的不確定性，但長期看來，台積電在高階製程方面的領先地位仍為市場注入信心。

台股展望

AI與半導體持續主導

• 台股將在AI與半導體需求強勁的背景下持續走高。台積電法說透露出AI伺服器與高階製程訂單強勁增長，特別是輝達的Blackwell AI晶片需求帶動了COWOS產能擴張，顯示AI產業前景光明。供應鏈相關個股如廣達、鴻海等也將受益，投資者可重點關注。

年底行情預期可期

• 台股自9月底以來呈現區間整理，但在台積電法說利多消息推動下，市場情緒已明顯轉強。法人預期，隨著年底投信法人與集團作帳效應逐漸發酵，台股有望挑戰24,500至25,000點的新高。加上全球主要經濟體持續的寬鬆貨幣政策，台股仍將受益於資金流入。

操作建議與風險提示

短線建議

• 由於台積電法說會結果超出預期，短期內台股有望延續強勢走高，投資者可適度追買台積電、AI相關概念股及伺服器供應鏈類股。然而，由於短線漲幅已大，需謹慎應對高檔可能出現的獲利了結壓力，操作上可分批進出以降低風險。

中期布局

• 中期來看，台積電及相關AI產業鏈的基本面仍十分強勁，特別是在台積電COWOS擴產及AI伺服器需求增長的推動下，半導體股將是未來市場的領頭羊。若遇到短線回檔，投資者可逢低布局，特別是先進製程相關供應鏈如IC設計、機器人等行業。

風險提示

• 雖然市場對台積電及AI產業充滿期待，但美國總統大選、全球半導體市場的不確定性及美中關係的變化仍可能帶來波動。尤其是在全球經濟成長放緩及中東地緣政治風險增加的背景下，投資者需保持靈活，隨時調整持倉策略應對市場變化。

總結

台積電法說帶動的多頭行情將為台股帶來強力支撐，但短線需留意高點的獲利了結壓力。中長期而言，AI與半導體產業的增長趨勢不變，提供了台股強勁的成長動能。投資者應抓住回檔機會，靈活布局以應對未來的不確定性。