整體市場概況
台股上週在國際利多消息推動下強勢反彈，加權指數收漲 348 點至 22,904 點，週線翻紅。主力動能來自於 輝達（NVIDIA）亮眼財報及 AI 相關題材的回溫，帶動台股電子類股走揚，尤其是 台積電及其供應鏈 表現突出。儘管市場對 川普新政、美聯儲利率政策及地緣政治 仍有疑慮，但短期內多頭氣氛已明顯回升。
法人指出，台股近期多空勢力交戰激烈，外資仍持續賣超，但 投信連續第 25 週站在買方，穩定市場信心。年底的傳統作帳行情進一步點燃市場樂觀預期，尤其在基本面支持下，指數可能朝 24,000 點 邁進。
年末趨勢展望
AI與半導體主導市場節奏
- 輝達財報強勁，電子股受益
輝達財報證明了市場對 AI 及高端晶片 的需求依然強勁，台積電、日月光、廣達 等相關個股有望受益，成為市場主要資金流入的焦點。輝達執行長黃仁勳公開感謝台廠供應鏈夥伴，進一步增強了市場對台股電子類股的信心。
外資空單壓力減輕
- 空單減少，避險情緒緩和
外資期貨淨空單已降至 4 萬口以下，顯示市場避險情緒有所緩和。儘管外資現貨賣超尚未完全改善，但空單減少對市場氣氛的支持作用顯而易見。
金融股穩定支撐大盤
- 金控股吸引中長線資金
隨著 金控法說會 季節開展，法人對明年金控股息政策的樂觀預期，吸引了中長線資金。同時，國內經濟穩健的表現也為金融股提供了穩定的支撐。
國際市場仍存潛在風險
- 地緣政治及經濟風險
儘管美國經濟數據顯示良好韌性，但 俄烏戰爭 及其他地緣政治因素可能為全球市場帶來隱憂。此外，美聯儲不急於降息的態度可能對市場資金流動性造成短期壓力。
操作建議
布局AI與成長型個股
- AI 產業鏈熱度持續
AI 題材的熱度預期持續至年底，特別是與 半導體、散熱及先進封裝 相關的產業鏈個股值得關注，如 台積電、廣達、日月光、緯穎 等。建議逢低分批布局 AI 相關設備及測試廠商 的個股。
關注金融與高股息個股
- 金融股穩健，適合中長線佈局
金控股 受年末作帳與法說利多支持，具穩健獲利基礎的金融股如 富邦金、國泰金、玉山金 值得中長線投資者考慮。此外，營建及高股息產業 具有防禦性，適合資金避險配置。
靈活應對市場震盪
- 控制持股比例，觀察技術突破
由於外部環境的不確定性可能引發市場短期波動，建議控制持股比例，避免過度追高。技術面上，若台股在月線附近整固後突破 24,000 點，則有望開啟新一波漲勢。
