美銀：AI浪潮進入第二階段 輝達不再是焦點

美國銀行表示，新一輪人工智慧發展浪潮即將形成，華爾街開始將注意力從輝達 (NVDA-US) 移開，轉移到 AI 受益交易的第二階段—軟體股與 Agentic AI(智慧型代理)。

美銀在最新的報告中說，他們預見到即將到來的「Agentic AI 浪潮」，指的是人工智慧發展的第二階段。可能的受益者包括開始透過應用程式或工業和商業機器人部署人工智慧的公司。

美銀補充說，有一些跡象表明，人工智慧創新已經朝著這個方向發展，並指出人工智慧軟體中添加的新功能，例如 Google 的 Gemini，以及川普佛羅里達州海湖莊園部署的機器人安全狗。

同時，美國銀行的客戶已經開始將注意力從輝達等市場頂級人工智慧公司，轉移到該銀行認為的「人工智慧第二階段受益者」。

報告強調，「不要低估 AI 在這個階段的短期顛覆潛力，整個 AI 投資領域，特別是軟體股，市場不太可能完全定價。」

美銀認為，隨著軟體「AI 時刻」到來，AI 貨幣化預計將在 2025 年開始，並在 2026 年隨著企業採用加速，而變得具有意義。

美銀列舉了 AI 受益的三大發展階段：

第一階段：預計 AI 受益者將從輝達擴展到更廣泛的半導體領域和雲服務提供商（CSPs），這包括大型雲服務提供商，以及通訊領域內的資料中心房地產投資信託（REITs）。第二階段：受益者可能會擴展到生產 AI 驅動應用程式的軟體公司，以及生產資料中心基礎設施的科技硬體和資本貨物公司，如伺服器、網路裝置以及電氣和空調裝置。第三階段：受益者可能會擴展到整合 AI 產品和服務的公司，如餐飲等消費者服務公司、零售商、銀行和金融服務公司等消費者非必需品公司，媒體和娛樂公司，以及生物製藥和醫療裝置公司。

該銀行重申對 6 檔股票的關注，並表示隨著 Agentic AI 主題的展開，這些股票是其首選股票之一。

美銀點名的 6 檔股票，分別是：微軟 (MSFT-US)、Salesforce (CRM-US)、Adobe (ADBE-US)、ServiceNow (NOW-US)、Intuit (INTU-US) 及 HubSpot (HUBS-US)。

轉載:鉅亨

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