【資產配置】要怎麼做？我小資錢那麼少有需要做嗎？內附參考實例

首發日期：2024/06/12

想直接看實例的朋友可以直接跳過前面，往下拉到第二段標題嘿~

資產配置就霖0 的認知應該是人人都要做，不管你是不是很富有，還是你的銀彈是經不起任何閃失的人，應該是都需要執行資產配置的，它就有點像是雞蛋分散放的感覺，用不同的投資工具、理財工具去起到「保護」你資產的功能。

沒錯，它是一種保護！

要知道，你各位、我各位賺錢都很辛苦啊，這年代 80、90、00 的，要生存真的是要很用力，賺錢辛苦不打緊，還有一堆時不時要繳的費用、稅金、保險，甚至很容易就有詐諞集團要騙你口袋那包銀兩。再加上我們為了放大資產，而去做了一些投資，然後又因為投資的學習，思維、背景跟布局有缺口，造成我們財務上的損失，這樣就更藍瘦香菇了 QAQ

資產配置是啥? 意義為何？

跟霖0 一樣的初學者，可以先用「股債配置」去理解，也就是把我們的錢錢，按照一定的比例放進去，不讓自己的資金過度集中在某個籃子裡面 ( 籃子摔破了，蛋就破光了 )。

一般來說會有分股票、債券、現金、黃金、房地產...等等，但今天我們就是針對只有奈米等級或者小資等級閒錢的朋友們。

請注意，我說的是閒錢！就是你短時間之內 ( 半年、1 年? ) 沒有已知的必要大筆開銷，放在那邊長灰塵餵通膨的錢，才叫閒錢。並且備有緊急預備金，可能自己月薪的 3~6 個月的閒置現今在銀行戶頭裡，是隨時有狀況都可以挪用的。

至於緊急預備金多少才對，就真的因人而異了。

至於股債配置呢，為什麼是股跟債？我查了許多的資料，也自己曾經拉過圖表自己研究，過去幾十年來，股跟債沒有絕對 100% 完美呈現反向走勢，但大部分時候是呈現反向，而這個大部分，已經可以讓我們絕大多數的人避開資產的大幅縮水狀況。

投資不是科學，這當中還帶有點藝術的成份
因此你不可能找到一個
能 100% 解決你任何狀況的投資工具
沒有！
──闕又上

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反向走勢，就是當股票在大漲的時候，債券可能微幅下跌或者持平或者微微上漲；

當股災來臨，股票大跌暴跌洩洪時，債券不會下跌，甚至還可能微微上漲 ( 微微一笑?

而這樣的一來一往，就會對於我們的總資產的虧損起到剎車的效果。

圖片來源：
Mr.Market市場先生─耶魯捐贈基金投資組合 – 大衛史雲生多元資產配置(完整介紹)

市場先生幫大家整理的圖表很清楚，受惠於他的網站內容也頗多。

從上圖可以看到完全不做配置的話，全部 100% 持有股票，報酬率可以最大化，取得驚人的獲利，但居安必須思維，因為我們永遠不知道哪天股市要回檔，哪天飛出黑天鵝，哪天股災說來就來，就像最近的一次俄烏戰爭，說打就打，我們有預料到並且提前把資金抽出來嗎？如果我們沒來得及跑，我們就往下看看 100% 股票的最大回檔幅度，竟高達 -50.89%。

※想像一下，如果我們是小資以上，持有價值 500 萬的股票，經歷一個下挫，資產縮水成 250 萬，這樣子我們承受得住嗎？ 若可以的話，那追求績效最大化的作法可能會適合你。

※再想像一下，如果我們是小資族，辛辛苦苦存了 3 年的股票，資產 20 萬，來個股災，剩下 10 萬，甚至可能更低，我們內心煎熬嗎？ 縱使我們沒有急著要用這筆錢，但我們真的會不擔心，因而每天盯著看盤軟體猶豫著要不要出場嗎？

所以股債配置的概念就是這樣出現的，讓你不要犧牲太多成長性、報酬率，但保有一個防彈玻璃，雖有傷痕，但不至於出人命。

上圖的配置是用 50% 股 50% 債舉例，雖然總報酬掉到了 900 多%，但也不差了，年化率也只差完全持有股票 1% 左右，最重要的是他的回檔幅度從 -51% 直接穩定到只有下殺 -21%。

※想像一下，你存了 100 萬的資產，一個回檔到最低點只剩 49 萬，另一個回檔後還有 79 萬，哪一個妳比較能安心睡得著覺呢？

100 萬沒感覺的話，我們再加個 0

※想像一下，你存了 1000 萬的資產，一個回檔到最低點只剩 490 萬，另一個回檔後還有 790 萬，哪一個你比較能安心睡得著覺呢？ 這好像就顯而易見了吧？

配置的投資方式就是讓你只要按照紀律執行，不用天天死盯著股市被盤操，人家是操盤手，我們是被盤操......

然後安心上班，投資自己，專注本業，開拓副業，增加收入，才有更多的資金可以再投入。

資產配置該怎麼執行的呢？ 我最喜歡實例了

最簡單就是按照年齡，假設霖0 目前 30 多歲，因此在我到 40 以前，我都會是以債券 30% 的部位去布局，而另外 70% 當然就是股票，霖0 我沒有投資黃金跟外匯，所以就是最簡單的用股跟債就好，深感只要把這招學起來，就已經對各位投資路上幫助匪淺了！

• 20 歲的朋友─股 8 債 2
• 40 歲的朋友─股 6 債 4
• 60 歲的朋友─股 4 債 6
• 80 歲的朋友─股 2 債 8

當然這只是個大方向，如果您老兄 50 歲，但您自評風險承擔能力像年輕小夥子一般，那您要用 8 : 2 配置當然也行，這邊說的不限制於生理年齡。

股票是攻擊手，債券是防禦手。年紀越大越經不起風浪，因此需要越大比重的防禦性資產。

那我活到 110 歲怎麼算阿？您活到 110 歲那天我再告訴您~~~

黃框裡面配置，股票 ETF ─ 統一 FANG+，債券 ETF 中信美國公債 20 年。

股票買了 60783 元，債券買了 26190 元，這組配置總和是 86973 元。而當中股票 60783 占整個資產的百分比為 60783 / 86973 = 69.89%也就相當於 70% 的股，剩下的就是大約 30% 債了。7 / 3 配比

[練習題]

同場加映，練習一下，用另外一組股票─元大台灣 50 正 2，跟債券─國泰 10Y+ 金融債算一下比例。......登！ 停筆。沒錯，答案也是股 7 債 3。

資產配置，定期每月投資的人領到錢怎麼放進去？

按比例嗎？

可以~

霖0 一開始也是這樣跟同事"小鏡子"建議的，像她比較有錢，可以一個月放 5000，那就一樣 5000 * 70% = 3500，所以就一樣買 00757 統一 FANG+ 買 3500 元。那她自己是特別中意統一美債 20 年，那就是買 1500 元，這樣就把資金平均分散進去了，當然這裡面也有一些變化的做法，這個等之後再陸續分享給大家，至少可以先從這個方式入手、學習。

另外股債配置還是比較建議搭配 10 年期的美債，這個也是我前陣子才剛釐清的一個誤區，也是之後會再聊聊這部分。

那如果你本身跟霖0 、"小鏡子"一樣已經買了 20 年的美債、25 年的美債、投資級公司債的，也先不用急著跑，目前利率還在最高點，等之後再考慮轉換成 10 年債也不遲嘿 ~

小資錢少，哪還需要做配置？不等資金大一點再來配？

這類型的問題，網路上也是各種論戰，ptt 也不乏各種嘲笑資金少的人，但對於霖0 來說，學習的經驗值累積是看不到的一種資產，雖然現在看似資金很少，之後當要執行股債配置的另一個延伸題目「再平衡」的時候，可能會由於我們的本金太少，做再平衡時只有幾百塊、幾千塊的資金調節而已，像前陣子我就把股票漲多的幾千拿去逢低加碼債券，雖然很少，但是成就感很多。

( 有天小樹苗也會變成阿里山神木的唷~ 嘿嘿嘿 :D )

有些事情的學習是需要時間跟累積的，如果我不趁現在資金少，容錯率高的時候，把這些達人、老師們的簡單無腦投資工具先學起來，等我們到資金很大筆的時候，我們不見得就會認真去學習這些工具跟策略！

錢越多，越有恃無恐，越容易不謹慎，重點是會越貪心！

嘗試一些事，遭遇失敗後從中學習，比你什麼事都不做更好。
── 馬克．佐克伯