「買IUL就是穩贏？別只看收益，風險你真的懂嗎？

作者：陳鶴君

IUL 指數萬能壽險辯論賽劇本

角色設定 正方代表（甲）：IUL的擁護者，堅信其安全穩健且收益可觀。 反方代表（乙）：對IUL持懷疑態度，認為其潛藏風險和限制。 --- 第一輪辯論：IUL 的收益 甲（正方）： 各位觀眾，IUL 是什麼？簡單來說就是「保底不賠，封頂盈利」。你放的錢，大部分去買固定收益資產，保證安全；剩下的小部分用來買看漲期權，參與股市漲幅收益！收益能穩定達到 8%，這樣的好產品，你說划不划算？ 乙（反方）： 哼，說得這麼好聽。固定收益確實穩，但那點收益只夠保本吧？你說參與股市漲幅，可封頂在 10%，股票漲超過 10%你也賺不到全額啊，這不是犧牲收益嗎？ 甲： 拜託，10% 的封頂已經很高了！市場哪有天天大漲的？就算遇到跌市，我還能保本呢。股市虧光本金的情況在我這裡不會發生！ 乙： 但你要知道，期權有成本的。每年用債券收益買期權，如果期權價格因市場波動變高，你的成本增加，封頂利率可能也會下調。 --- 第二輪辯論：IUL 的風險 乙（反方）： 再來談談風險問題。IUL 的保底收益看似穩健，但這取決於利率市場。利率下行時，債券收益變少，能投入期權的資金就更少，封頂收益可能連 8% 都保不住！ 甲（正方）： 哎，風險總會有，但相比其他金融產品，IUL 已經夠穩了。況且，它每年的收益可以鎖定，不會因股市下跌而虧損累積的利潤。這種「落袋為安」的設計，有幾個產品能做到？ 乙： 話雖如此，但你得看清保費和管理費用！IUL 的費用不低，扣完之後，實際到手的收益可能比你想像中少。這還不算保險公司調整參數的風險，今天封頂 8%，明天改成 6%，你就哭吧！ 甲： 哈哈，聽你這麼說，我更像在買保險公司的股票了。但別忘了，IUL 不僅是投資工具，還提供人壽保障，家人有保障，自己有收益，一舉兩得！ --- 第三輪辯論：IUL 的適用人群 甲（正方）： IUL 非常適合那些想穩健理財的人，比如新手投資者、家庭理財者。既能參與市場收益，又能有保險保障，真是兩全其美！ 乙（反方）： 穩健？是啊，可你有想過嗎？那些想快速致富的人根本等不及 IUL 的收益慢慢滾上來。他們寧願去炒股票、買高風險基金，收益更快啊！ 甲： 高風險？那還不如去賭場呢！人家 IUL 是為那些注重長期收益、抗拒市場波動的人設計的。說白了，這就是理財界的「定海神針」。 乙： 呵呵，那就別把收益吹得那麼高！說到底，IUL 是一個穩健產品，但也別期望它能給你帶來翻倍的財富增長。 --- 觀眾投票 主持人： 各位觀眾，今天的辯論您更支持哪一方呢？您是傾向穩健收益、注重保障的正方，還是對 IUL 的風險心存疑慮的反方？歡迎留言討論！ --- 尾聲 甲（正方）： 最後送大家一句話，選擇理財產品，要根據自身需求和風險承受能力。IUL 的優勢明顯，缺點可控，值得考慮！ 乙（反方）： 沒錯，每個產品都有兩面性，重要的是看清真實收益與風險，不要盲目跟風！ 全劇終

吸引人的3標 1. 「穩賺不賠還有8%回報？揭秘IUL指數壽險的真相！」 2. 「下有保底，上有封頂！IUL壽險是投資界的安全堡壘嗎？」 3. 「買IUL就是穩贏？別只看收益，風險你真的懂嗎？」 --- 摘要 IUL（指數萬能壽險）以其「保底不賠、封頂盈利」的特性，吸引了眾多追求穩健理財的投資者。其運作模式結合了固定收益與看漲期權，實現下有保底（本金安全）、上有封頂（收益參與市場漲幅）的雙重保障。然而，IUL 並非無懈可擊，其收益表現受制於利率波動、期權成本和保險公司參數調整，對於過於樂觀的回報預期需謹慎評估。適合希望長期穩健增值、抗拒高風險的家庭理財者，但不適合追求快速致富的人士。選擇IUL前，需全面了解其優劣勢，避免盲目跟風。