存股筆記(2025-02-13) - 00713 預期殖利率 10.37%，半導體占比低，晶片稅的衝擊應會較小
昨天的台股，最終還是沒有上漲，小跌了94 點。台積電下跌了 10 點，停在了1,100，而聯發科的部分，則是下跌了25 點，跌落1,500點。在昨天蘋果公布要開始發售iPhone SE 4，這個對於鴻海和和碩代工，鏡頭的部分則由大立光和玉晶光，，iPhone SE4的售價約在499 ~ 549 美金，這個價格大約在 16,000 ~ 17,500元左右，對於目前蘋果缺乏的中低價的手機，應該會有蠻大的助益。美股四大指數，昨天的費半和納斯達克是在平盤附近的小漲，而道瓊和S&P500則是小跌。剛剛提到的蘋果(AAPL) 漲了1.83%，輝達(NVDA) 跌了 1.25 %，台積電ADR(TSM)跌了 1.13 %。
川普調停俄烏停戰
今天早上，川普剛剛也再度重申了，在經過與俄羅斯與烏克蘭溝通之後，雙方面都同意於沙烏地阿拉伯進行停戰協議。這個部分，有很大的機率烏克蘭要失去烏東的領土，換來的就是結終這兩年的痛苦的蹂躪 。
另一方面，川普也在這一次的新聞發布中，痛罵了前總統拜登的錯誤政策造成了現在嚴重的問題，並再度重申，非法移民是重要的犯罪源頭，在這一次的演說中，他強調，要開始執行「降稅」，並說明，若是全球企業進駐美國，將可以享有地球上最棒的稅額，若是不願意來美國的企業，則需要承擔高額的關稅。另外他也再度重申要終結「錯誤」浪費的綠能政策和電動車補助。
可見，川普看起來是吃了秤陀鐵了心。但是這也蠻符合他從這一次參選以來一貫的言論。在這一個說股票的論壇中，從川普上任以來，我們大概說了快一個月的川普的事。昨天我的推測，在今早川普的新聞發表會中又再一次地被打臉。
川普大概不會有什麼停止，有的只是看能否延期了。
台積電董事會未加大投資
在昨天台積電於美舉行了董事會。重事會決議對於各界關注的美國祭出關稅戰，董事會採冷處理， 未做出重大宣布，保持繼續觀察態勢。然後對比我的第一段，我認為應該是溝通無果，那我還是先不要揭底牌，等到和美、墨一樣，被課了之後，再來想辦法進行討價還價。看到時候，美國會不會得到足夠的利益之後，再來順水推舟。另外台積電董事會宣布股利分配，維持去年第4季盈餘分配每股擬配發4.5元。
接下來，就看各位對於風險控管的能力，來決定要不要進行避險了。晶片稅看來是勢不可擋，只是時間的早晚而已。
00713 避險?
00713 在前一陣子算是跌得蠻慘的，在最近開始反彈。我們可以看一下00713的成份股，在下圖中，我們可以發現，它的前十10成份股中，有台灣大和遠傳兩個電信股。第二大成份股和第四大成份股也是內需的統一和統一超。另外在金融股的部分有台新金、華南金、中信金和玉山金。在前十大成份股裡占了四個。最後一個是做半導體建置的洋基工程。
前十大成份股中唯一的電子與半導體相關的為IC設計公司的聯發科，前十大成份股加起來占其整體的比重為52.24%。成份股在網路通訊約占25%，在半導體的部分為 6 %，若真的晶片稅加上去之後，00713 受到的影響應該不大。或許這也可以成為台股避險的另一個選擇。
最近一次00713 的配息為1.4 元，可預計接下來若是台股表現不好，配息應該還是會逐步地下降。但是我還是不免俗地算一下00713 的預期殖利率:
00713 預期殖利率 = (0.14 * 4 ) / 53.95 = 10.37%
以現在的股價53.95 來計， 10.37 的預期殖利率算是還不錯，但是至少上半年，台股應該會受到一陣不小的衝擊，這時候，可以先減小投資的力道，待新聞公布之後，台股要發的麻疹、水痘都發作完之後，再來進行下一階段的投資。
世界和平
假設俄烏停戰了，短期內應該可以減緩通膨的發生，但是助長俄羅斯，就是提升中國對於世界的影響力。中國提升了，就是對於台灣的不利。台股要續強就會比較困難。期待川普之後真的有再對中的連續技。
最後世界和平是所有人的願望，中東的衝突，本來就是俄羅斯為了牽制西方國家而挑起的。雖然最終侵略者沒有得到正義的制裁，但是至少弱者可以停止受到加害。這也算是一個不得不的結果。
