每週提問區 17
投資理財內容聲明
衰退交易的一週，各位過得好嗎？
通膨降溫，2022年以來的疫情通膨吿一段落了，接下來即使關稅造成通膨數據上升，也會同時抑制經濟活動，因此通膨可以算是在一個穩定區間控制住了。
債券經過衰退交易，達到短期高點將回測底部，要加碼投等債的人可以準備好錢，看時機撿便宜了。
美股因為川普反覆折騰，先抹去選後的漲幅，出現了不錯的投資機會，可以關注一旦聯準會因通膨降溫重啟降息，以及關稅屏除競爭者，小型價值股將會迎來久違的成長機遇，想投資的人可以關注一下美國小型價值股ETF AVUV。我自己下週二會將年初累積的配息與年終投入，到4月共投入三十萬。
至於歐股反而還沒有足夠修正，目前需看4/2會不會出現買點。
955會員
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留言22
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2025/03/17
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貓大想請問一下 目前投資策略是放眼約3-5年後的成長所以短期波動心態其實沒什麼被影響 只是近期看到很多討論關於美股可能會有一波大的回調 或是盡早把手上持股轉成現金的消息,
不過目前持股都是虧損狀態 應該就照自己的策略繼續放著然後逢低慢慢用每個月薪資買入 也可以順利度過這波下殺吧 貓大有甚麼建議可以提供嗎
(補充 目前持股約5成為市值ETF 然後美股NVDA(136均價) 跟 TSLA(409均價) 大概各佔15% 其他就一些小股票
1
2025/03/16
1
貓大，想請教上一篇提到的，若在目前可預見的宏觀經濟下，純以資金停泊為目的，且不考慮極端情況發生（利率突然>10%），不太確定以投等債和非投等債來說，至少需要停泊（持有）多久，才不會有因手續費等磨損，造成要建倉股票時，反而比最開始單純現金的購買力更差的情況發生？
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發文者
2025/03/173
Lin Yo
這很難說欸
因為到底什麼時候買進股票取決於你的投資理念
比方說我自己是習慣不停留太久，所以配息等待一下，買市場上相對低基期的，不追求絕對低點
這樣的方式就適合非投等債
但是有人是認為要等到絕對的低點，比方說景氣一定要落底，那停泊長度可能是一到三年，就適合投等債
但投入不代表一定優於現金，短期市場是完全隨機的，只是大概率優於現金而已
3
2025/03/16
1
因為川普太瘋，最近有點擇時，加上個人不喜歡碎股沒有定期定額，所以今年到目前還沒買過股票，倒是前陣子看長老的文章有獲利一些美債，同樣在留資金觀察4/2之後的狀況
1
發文者
4 天前1
Ian Peng
我發現一個大至能取代非美市場的ETF AVDE，他透過全因子投資取得比非美市值更好一點點的報酬，而且配息率低，這樣總費用含稅大概才0.8，以歐日市場動能因子復甦的情況，他的表現應該也不會差到哪。
4/2有殺下來，然後投等債賺滿一年債息，我會砍債配置一些去，如果不排斥因子投資，給你參考。
1
2 天前
您好，看完您的文章，覺得收穫很多，想請教您
50歲，無收入，有自用住宅，無任何貸款
資產配置如下：
指數型ETF：25%
00713：25%
存款：50%
請問，是否應將部分現金配置至債券ETF？
00948B、00937B、00687B 哪一檔較適合？或有其他更合適的選擇？
此外，可以給我一些重新調整配置比例的建議嗎？
非常非常感謝您！
發文者
2 天前3
Cho
看來您可以將現金投入債券
25% 指數
25% 00713
20% 00687B
30% 00948B
並且將整包丟去元大證金
需要錢就從裡面質押撥款出來
永遠不要還
整包的成長速度應該會大於用錢的速度
請見
https://vocus.cc/article/6739ee81fd89780001b92a49
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美國巿場近日來遭遇亂流，股巿債巿波動劇烈，連帶著台股也受重創。
當前巿場擔心的已經不是降不降息了，因為降息已成為共識。當前的巿場更關心的則是降息的幅度。
「降息」成了下半年的政策期待，但卻可能讓「通膨」有了接棒表現!
疫後的個人理財，看似樂觀的投資前景，卻暗藏著債務攀升的隱憂!
https://www.youtube.com/watch?v=LbiNKY-Hcpw
📰CPI數據略低於預期，✈️可以說是低空飛過，讓通膨的緊張稍稍舒緩。
伴隨而來9月份的降息機率增加，美股大盤往上進攻，📈公債價格提高。
聯邦公開市場委員會 (FOMC) 聲明，因為近期通膨進展較為溫和。
對預估通膨壓力還是謹慎上調：
2024 年核心 PCE 預測從 2.6%
上週的台股創了新高，美國公布了 CPI 指數，澆息了第二季降息的美夢。
這個劇情和去年有87%相像。但一次、兩次之後，大家都比較有經驗了。
因應「不降息」在市場的哀嚎聲中，應聲下跌。
這時候，我們可以怎麼樣因應呢?
美國三月份CPI即將在週三(4/10)公布，市場關注FED的利率政策調整後，通膨數據是否顯示已得到順利的抑制，並更進一步有更多的證據顯示FED對抗通膨已有所成效，但從十年期公債殖利率的走勢來看，年初不到3.9%，到近期高點來到4.43%，反應市場對於通膨仍戒慎恐懼.....
經過2022年高通膨的肆虐，2023年一開始投資人其實都對全球景氣及股市行情打上一個大問號，美國聯準會為了打壓通膨仍舊維持原調、持續調高利率，因高利率而增加的營運成本及貸款利息衝擊了企業獲利及民眾消費力，這些都讓人產生了經濟走向硬著陸的疑慮。
重點摘要:
1. 『經濟增長』高於歷史平均且未來將持續上升。
2. 『正面看待市場』通膨放緩和季節性足以支撐趨險漲勢。
3. 簡單來說：近期的經濟數據略為放緩，但還是相當健康；聯準會也已經轉向，未來再度轉鷹派、收緊流動性的機率偏低。因此，此時投組可以增加風險性比較高的資產，承擔風險並獲取報酬。
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