近日，我收到了來自國泰證券的通知，顯示持有的 BND（Vanguard Total Bond Market ETF）與 VGIT（Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF）已完成退稅作業，款項順利入帳，帳目說明會標示 TAX REFUND，方便對帳識別。雖然金額不大，但這筆退稅對於長期投資人而言，無疑是一份實質的回饋，也是一種穩健資產配置下的正向迴響。
插圖 prompt：橫向畫面背景用美國債券填滿，前面用美元鈔票展示
BND 與 VGIT：穩健投資者的共同選擇
- BND：涵蓋美國整體債券市場，包含政府公債、公司債與抵押債等，波動低、收益穩定。
- VGIT：聚焦美國中期國債（3–10 年），對利率變動敏感，適合在升息尾聲或經濟趨緩時配置。
兩者皆為美國本土註冊的 ETF（U.S.-domiciled），配息定期發放，但在發放過程中會面臨美國稅法下的預扣稅問題。
為什麼會退稅？該注意什麼？
投資人透過複委託買進美國 ETF，只要有配息，通常會先被預扣 30% 的 美國源泉稅（Withholding Tax）。不過，根據稅務協定與當地券商與美國稅局（IRS）的作業安排，債券型 ETF 配息的部分（屬於利息性質）在某些情況下是可以退稅的。
這裡的關鍵在於：你是否透過具備 QI（Qualified Intermediary）資格的券商進行交易。
什麼是 QI？為什麼重要？
QI（Qualified Intermediary）合格中介機構制度是美國稅務機關 IRS 設計的一套制度，允許符合資格的非美國券商，代為處理投資人的預扣稅與退稅事務。
目前台灣已有多家券商擁有 QI 資格，如：
- 國泰證券
- 富邦證券
- 元大證券
- 永豐金證券
- 中信證券
- 凱基證券
- 元富證券
- 日盛證券
- 統一證券等
這些券商(以上可能隨時變動只供參考，您還是要跟您所屬券商確認)大多會主動協助投資人申請債券型 ETF 的退稅，而投資人本身無需額外申請。
小結：制度與耐心的回報
這筆退稅也許不是大錢，卻是選擇長期穩健投資、並願意信任制度的人，實實在在的一點回報。從選擇標的、理解配息結構，到使用正確的管道與券商，每一環都影響最終的結果。
如果你也有持有 BND 或 VGIT，不妨打開你的帳戶看看，退稅是不是也已經悄悄入帳了？
