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阿福投資週報（2025/07/19）- 中國ETF投資策略與台積電個股分析

更新於 2025/07/19發佈於 2025/07/19閱讀時間約 10 分鐘

投資理財內容聲明

投資週報內容包括投資洞察、投資組合個股分析、買賣策略與對帳單、觀盤重點與投資計畫，透過方格子訂閱專題每週發佈，提供投資朋友參考。

❶ 投資洞察：中國ETF投資策略

根據全球經濟體排名，美國是第一大經濟體，中國為第二大經濟體，但是從GDP增長率分析，中國高於美國，因此，以全球投資和資產配置角度，中國扮演重要成分，而且也有許多知名企業包括騰訊、阿里巴巴、小米，本篇文章來看全球經濟體排名，台股的陸股ETF，美股的陸股ETF，以及阿福的投資洞察與計畫。

經濟體排名是根據名目 GDP（Nominal GDP）計算而來，GDP （Gross Domestic Product）中文叫國內生產總值，GDP公式＝Consumption 消費+Investment 投資+Government Purchase 政府採購+Net Export 淨出口。名目 GDP並不考慮通貨膨脹的因素，實質GDP（Real GDP）有把通貨膨脹考量在內。
根據國際貨幣組織 IMF（International Monetary Fund）2024年全年統計資訊，以名義 GDP排名前五大依序為美國、中國、德國、日本、印度，台灣排名第22位。
GDP 增長率（GDP growth）：GDP 與前一年相比的成長百分比，衡量一個國家經濟是否擴張或衰退的重要指標。根據國際貨幣組織 IMF2024年全年統計資訊，美國為2.2%，中國為4.5%，德國為0.8%，日本為1.1%，印度為6.5%，台灣為2.7%。

指數投資人投資各國股市指數型ETF，美國可選擇標普500 ETF，台灣可選擇台灣50 ETF，以全球經濟體規模和成長率分析，中國和印度股市指數型ETF為不錯選擇。
考量中國為全球第二大經濟體，GDP增長率高於美國和台灣，台灣鄰近中國，投資資訊多，雖然中國政府干預市場為投資缺點，但就投資布局角度，中國仍是投資選擇。
考量印度的經濟體規模排名在中國之後，雖然GDP增長率高，但投資資訊相對中國少，阿福暫不考慮投資印度。

富邦上証（006205）追蹤指數為上証180指數，該指數追蹤在上海證交所掛牌交易 A 股中，最具代表性的 180 檔股票每日價格表現，市值覆蓋率為整體上海股市之 73.3%，經理費(年) 0.99%，保管費(年) 0.1%，前五大成分股為貴州茅臺、恒瑞醫藥、紫金礦業、中國平安、招商銀行，不配息，成立於2011年，資產規模43億。
中信中國50（00752）追蹤指數為MSCI China Free 50 ex A&B Shares Index 中國信託MSCI中國外資自由投資50不含A及B股ETF基金，指數成分股主要為在美國與香港掛牌之中國企業，參與中國未來具發展潛力企業之投資機會，經理費(年) 0.99%，保管費(年) 0.18%，前五大成分股為騰訊、阿里巴巴、小米、建設銀行、美團，不配息，成立於2018年，資產規模76億。
透過國內券商下單，可以直接下單富邦上証（006205）和中信中國50（00752）。

美股代碼 MCHI ，ETF名稱 iShares MSCI China ETF ，追蹤指數 MSCI China，，費用率 0.59%，前五大成分股為騰訊、阿里巴巴、小米、建設銀行、美團，配息頻率採取半年配，成立於2011年，資產規模66億。
美股代碼 FXI，ETF名稱 iShares China Large-Cap ETF 中國大型股ETF，追蹤指數 FTSE China 50 Net Tax USD Index，費用率 0.74%，前五大成分股為騰訊、小米、阿里巴巴、建設銀行、美團，配息頻率採取半年配，成立於2004年，資產規模63億。
透過國外券商（Firstrade）下單，可以直接投資 MCHI 和 FXI。透過國內券商（國泰證券、永豐金證券）複委託下單，可以定期定額投資 FXI，尚未開放投資 MCHI。