公司營運上了軌道，帳上多了一筆閒置資金，許多老闆的下一步，就是思考如何投入股市，讓錢滾錢。
一個常見的直覺想法是：「公司營所稅率才20%，個人綜所稅最高要40%，用公司買股票肯定比較划算吧？」
如果你也這麼想，那麼這篇文章可能會顛覆你的認知，甚至為你省下數十萬的冤枉稅金。
今天，就讓我們一同破解股票投資中最常見的稅務迷思，為你建立一套清晰的投資決策框架。
個人投資：資本利得的天堂 vs. 股利所得的挑戰
首先，我們來談談最常見的狀況：以個人名義投資台股。
強項：資本利得完全免稅
個人投資台股最大的優勢，在於買賣上市、上櫃、興櫃股票所賺取的價差（資本利得），目前是停止課徵所得稅的。這堪稱台灣投資人最大的稅務紅利，無論你靠價差賺了100萬還是1,000萬，在申報個人綜所稅時，這筆錢完全不用繳稅。
挑戰：股利所得的雙重考驗
不過，天下沒有白吃的午餐。 資本利得免稅，但持有股票所領到的股利，就需要繳稅了。這裡有兩大考驗：
- 所得稅二選一：你可以選擇將股利「合併計稅」，併入個人綜合所得，但享有8.5%（上限8萬元）的抵減稅額；或是選擇「分開計稅」，直接以28%的單一稅率計算。
- 低稅率者：合併計稅可能因為抵減稅額而產生退稅效果。
- 高稅率者：選擇28%分開計稅，通常會比併入40%的級距更划算。
- 二代健保補充保費：除了所得稅，若你的單筆股利金額達到2萬元，還需要被預先扣繳2.11%的二代健保補充保費。 這也是近年來許多公司或ETF改為季配息的原因之一，目的就是為了降低單筆金額，為投資人合法規避這筆費用。
公司投資：股利收入的堡壘 vs. 資本利得的現實
了解個人稅務後，關鍵問題來了：用公司名義買股，真的比較好嗎？
強項：境內股利收入免稅
公司法人在領取股利上，展現出巨大的稅務優勢。根據所得稅法第42條，公司投資國內其他營利事業所獲配的股利，是完全不計入所得額課稅的。
立法的目的是為了避免「重複課稅」，畢竟，被投資公司已經繳過一次營所稅，才將利潤發給身為股東的公司，若公司收到後要再繳一次稅，顯然不合理。這也讓公司成為高所得者進行長期存股、累積資產的絕佳工具。
現實：最低稅負制下的資本利得
然而，許多老闆的誤區就在這裡。雖然公司買賣股票的資本利得，同樣不用繳納20%的營所稅，但魔鬼藏在一個叫做「最低稅負制」的稅務安全網裡。
公司賺取的證券交易所得，必須全數納入「基本所得額」，在扣除60萬免稅額後，乘以12%的稅率計算「基本稅額」。若這個基本稅額高於公司原本要繳的營所稅，就需要補繳差額。 簡單來說，這筆價差的實質稅率為12%。
0%（個人） vs 12%（公司），在資本利得這個戰場上，高下立判。
不過，政府為了鼓勵長期投資，也提供了一項優惠：若公司賣掉的是持有期間滿三年以上的股票，其交易所得在計算最低稅負時，可以直接減半計算。
終極陷阱：未上市櫃股票，一步錯，稅負差十倍！
最後，要特別提醒所有創業者與投資人，最容易踩到的地雷：買賣未上市櫃公司的股票。
你可能因為人情或看好潛力，而投資朋友的新創公司。你以為這跟買台積電一樣，賺了免稅嗎？不是喔！ 這裡的稅務規則，完全取決於一個關鍵：
這家公司的股票，有沒有依法辦理「股票簽證」？
這個小動作，會決定你的獲利是「證券交易所得」，還是「財產交易所得」，兩者稅負天差地遠。
- 有辦簽證（安全區）：交易所得屬於「證券交易所得」，適用前面提到的規則。個人計入最低稅負制，在750萬的免稅額內，稅負可能為0。
- 沒有簽證（超級陷阱）：交易所得會被視為「財產交易所得」，必須全額併入所得總額課稅。
- 個人：若所得級距為40%，賺100萬，就要繳掉40萬的稅！
- 公司：則需併入營利事業所得，課徵20%的營所稅。
一個小小的簽證程序，就可能造成0元與40萬元的天壤之別，投資前務必再三確認！
結論：你的投資決策框架
總結來說，用個人還是公司投資，沒有標準答案，只有策略問題。 在下單前，請先問自己三個問題：
- 你的投資目標是？：追求短期價差，個人身份的免稅優勢無可取代；若著眼於長期領取高額股利，公司則是一個高效的資金蓄水池。
- 你的所得級距是？：個人綜所稅率的高低，會直接影響股利稅的計算方式與最終稅負。
- 你的投資標的是？：是單純的上市櫃股票，還是隱藏著「簽證」地雷的未上市櫃股權？
釐清以上問題，你才能為自己的投資，選擇最有利的稅務路徑，做出最聰明的決策。
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