🔹 操作策略：主持人強調操作選擇權：趨勢往上可做多，往下不一定要做空，也可以選擇不操作。
🔹 健保制度：主持人反思健保被濫用導致資源不足，醫材外流，認為應改革。
🔹 川普政策：主持人表達支持川普，但批評關稅影響台灣工作，認為是選舉語言；同時認為壓制中國為正確戰略。
🔹 蘋果摺疊機供應鏈：主持人點名新日興(3376)、安費諾為蘋果摺疊手機供應商，已有試產與測試，落地可能性高。
🔹 美股操作/Tesla/Micron/Pure Storage：主持人分享美股方向：Tesla因降息受惠；Micron與Pure Storage受惠儲存需求。
🔹 HBM/NAND Flash：主持人澄清HBM屬高價記憶體，用於AI推論訓練暫存，非長期存放；長期仍依賴NAND或HDD。近期NAND漲價因減產。
🔹 華碩/台達電：主持人提到華碩可能因AI伺服器轉股，雖屬牛皮股，但有轉型潛力。台達電、鴻海、貿聯、日月光、神達等傳統股因伺服器題材轉強。
🔹 微軟Nebius/Oracle：主持人提到微軟簽下雲端大單推升Nebius股價，市場卻擔憂其AI發展。微軟採租賃算力增加彈性，市場看法分歧。Oracle利多帶動台鏈如緯穎（6669）漲停。
🔹 散熱與電源：主持人指出Rubin GPU高能耗需MCL散熱，良率低恐遞延。CPX高瓦數需求帶動散熱與電源供應鏈受益。
🔹 NVIDIA/CPX GPU：主持人介紹NVIDIA新產品CPX GPU，定位Rubin單晶版本，採用GDDR7記憶體。主要應用於Inference前段，提供3倍加速，初期市佔率低。
🔹 Apple Watch：主持人提及Apple Watch新增高血壓監控功能，因健康需求而計畫購買，反映健康監控吸引力。
🔹 Apple：主持人觀察Apple新品發表，認為大方向變化不大，聚焦硬體改善，等待AI整合。會購買AirPods 3 Pro，看好抗噪與即時翻譯。
🔹 市場操作：主持人認為市場輪動快速，雖預期回檔，但仍維持買方心態，策略為回檔時進場加碼。
🔹 美光Micron：主持人看好美光後市，認為整體記憶體產業進入多頭，短期數月到數季有不錯表現，但後續修正幅度可能會很大。
🔹 DRAM/HBM：主持人補充DRAM除了先進HBM外，傳統產品的合約價也在改善，市場反映潛在趨勢，驗證效率。
🔹 DRAM市場效率：主持人反思市場，雖然利多在NAND，但DRAM可能也有未公開利多，市場反應不一定錯誤，展現市場有效性。
🔹 DRAM：主持人質疑市場操作邏輯，指出明明是SanDisk因NAND漲價，但台股卻去追買DRAM，造成短線漲停後回落的現象。
🔹 NAND/sandisk/SanDisk：主持人提到NAND價格上漲，SanDisk將調漲價格，AI需求帶動儲存需求增加，包含HDD、SSD與NAND。
🔹 市場過熱與通膨：主持人指出若市場持續異常上漲，通膨將會惡化，盤勢過於誇張，顯示市場過熱情況。
🔹 市場狀況：主持人認為市場上股票每天上漲不正常，資產累積速度過快，擔心後續將面臨修正或懲罰，並點出當前市場異常氛圍。
單集重點
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12:41:市場狀況與資產累積異常
市場新聞:主持人認為市場上股票每天上漲不正常，資產累積速度過快，擔心後續將面臨修正或懲罰，並點出當前市場異常氛圍。
13:07:市場過熱與通膨疑慮
市場新聞:主持人指出若市場持續異常上漲，通膨將會惡化，盤勢過於誇張，顯示市場過熱情況。
13:23:NAND與儲存需求成長
提及標的:主持人提到NAND價格上漲，sandisk將調漲價格，AI需求帶動儲存需求增加，包含HDD、SSD與NAND。
13:52:DRAM錯位上漲與市場疑慮
市場新聞:主持人質疑市場操作邏輯，指出明明是SanDisk因NAND漲價，但台股卻去追買DRAM，造成短線漲停後回落的現象，認為市場有誤判。
14:11:DRAM資訊落差與市場效率
市場新聞:主持人反思市場，認為雖然週末利多消息在於NAND，但DRAM也可能有尚未公開的利多，因此市場反應不一定是錯誤，展現市場有效性。
14:33:DRAM合約價與HBM應用
市場新聞:主持人補充DRAM除了先進HBM外，傳統產品的合約價也在改善，市場炒作雖看似錯誤，但實際上反映潛在趨勢，驗證市場效率。
14:52:美光與記憶體行情展望
提及標的:主持人看好美光（Micron）後市，認為整體記憶體產業進入多頭，短期數月到數季有不錯表現，但提醒後續修正幅度可能會很大。
15:27:市場輪動與回檔策略
股票操作:主持人認為市場輪動快速，雖預期回檔，但仍維持買方心態，策略為回檔時進場加碼。
15:55:Apple發表會觀察
市場新聞:主持人觀察Apple新品發表，認為大方向變化不大，產品更新幅度有限。
16:11:Apple硬體與AI布局
市場新聞:主持人認為Apple此階段聚焦硬體改善，等待AI技術成熟後再整合，走的是正確策略。
16:27:Apple硬體優化與未來AI導入
市場新聞:主持人補充Apple在散熱與硬體優化上有提升，為未來AI導入做準備，並表示會購買AirPods 3 Pro，看好其抗噪與即時翻譯功能。
17:09:Apple Watch 高血壓監控與需求
提及標的:主持人提及 Apple Watch 新增高血壓監控功能，因健康需求而計畫購買，反映 Apple 產品在健康監控領域的市場定位與吸引力。
17:39:iPhone 與蘋果硬體定位
市場新聞:主持人提到 iPhone 新機雖無重大革新，但蘋果專注硬體品質，市場仍會買單。顯示 Apple 在硬體市場穩固地位，AI 軟體部分則期待與 OpenAI 或自研結合。
17:57:Apple AI 軟體整合與授權商機
市場新聞:主持人認為 Apple 已經準備好進入 AI 領域，未來可能透過自家或合作方案切入，甚至收取授權費，展現長期 AI 商業化潛力。
18:14:NVIDIA 推出新GPU CPX
市場新聞:主持人介紹 NVIDIA 新產品 CPX GPU，定位為 Rubin 的單晶版本，採用 GDDR7 記憶體，提供 128GB，與傳統 HBM 綁定不同，可能影響市場產品線配置。
19:33:Inference 市場需求與 CPX 角色
市場新聞:主持人分析 NVIDIA 將 inference 拆分為語境與生成兩階段，CPX 主要針對語境處理，提升 throughput 與效率，滿足 AI 大規模推論需求。
20:44:CPX 的技術優勢與應用場景
市場新聞:CPX 提供三倍 attention acceleration，強化前段數據閱讀與理解，搭配 Rubin/Vera 處理推論任務，提升整體效能。
21:27:CPX 市佔率與產品版本
市場新聞:主持人提到 CPX 可能為選配版本，初期市佔率僅 5-10% 以下，顯示 NVIDIA 產品策略仍在測試階段，市場滲透率有限。
21:49:散熱挑戰與產品遞延風險
市場新聞:主持人指出 Rubin GPU 因能耗高需 MCL 散熱，但良率不高，可能造成產品遞延。若額外搭配 CPX，需關注散熱挑戰與產能風險。
22:49:CPX晶片與散熱需求
提及標的:提及CPX晶片的高瓦數需求（最高可能達400K），帶來散熱與供電的巨大挑戰。散熱相關廠商（MC、VC、VC League）可望受益，誰能拿到CPX晶片訂單就能增加營收。
23:17:NVIDIA新產品與散熱電源需求
市場新聞:NVIDIA新產品設計推升功耗與散熱需求，散熱與電源供應鏈成為市場關注重點。
23:33:微軟與Nebius簽大單
市場新聞:微軟簽訂5年194億美元的雲端服務合約，刺激Nebius股價大漲。
24:11:微軟AI發展隱憂
市場新聞:微軟與OpenAI關係緊張，市場擔憂其AI發展動能不足，但持續採購AI硬體仍顯示未來可能端出成果。
25:17:微軟透過租賃增加彈性
操作原因:微軟選擇租賃算力資源而非自行建置，以增加彈性並避免土地、電力與管理上的難題。
26:36:市場對微軟租賃策略的看法
操作反思:市場分歧：樂觀看法認為租賃是靈活策略，悲觀看法則擔心微軟缺乏自建決心。
27:28:Oracle與台鏈供應商利多
市場新聞:Oracle盤後大漲帶動台灣供應鏈如緯穎（6669）強勢上漲，顯示AI基建需求帶動供應鏈行情。
28:01:華碩轉型機會
提及標的:主持人點出華碩可能因AI與供應鏈角色轉型為市場焦點，值得觀察。
28:34:華碩與AI伺服器轉股潛力
提及標的:提及*台達電*、*華碩*，指出華碩過去屬於牛皮股，但可能因AI伺服器rack布局有轉股機會。相較其他業者進入較晚，初期產品規模較小，但若切入大型伺服器市場，具備成長潛力。
29:13:牛皮股轉股趨勢
市場新聞:主持人提到台股多檔傳統牛皮股因伺服器/AI題材而轉強，包括*鴻海*、*台達電*、*貿聯*、*日月光*、*神達*等，顯示市場資金流入轉型相關個股。
30:58:HBM與Flash需求混淆
市場新聞:澄清市場誤解：*HBM*屬於高價記憶體，用於AI推論與訓練暫存，非用於長期儲存。長期存放仍依賴*NAND Flash*或*HDD*。近期*NAND Flash*漲價是因減產，而非HBM需求。
32:30:美股操作與AI投資焦點
操作原因:主持人分享美股投資方向：AI相關聚焦*Tesla*（降息受惠）、*Micron*與*Pure Storage*（儲存題材）。操作邏輯為配合市場趨勢與降息預期。
33:28:蘋果摺疊手機供應鏈觀察
提及標的:提及蘋果摺疊手機供應鏈，點名*新日興(3376)*與*安費諾*為潛在供應商，已有試產與測試跡象，顯示蘋果摺疊機落地可能性高，供應鏈公司值得關注。
39:11:主持人對川普關稅與政策的觀點
市場新聞:主持人表達對川普的整體支持，但在關稅政策上批評其影響台灣工作機會，認為是選舉語言操作。
39:47:川普國際政策與治安事件評論
市場新聞:主持人認為川普能改善美國社會秩序，並將社會事件上升至國家層級，展現其領導力。
40:06:主持人對美中貿易與盟友策略的看法
市場新聞:主持人指出雖然川普的關稅政策對台灣不利，但若大方向是壓制中國，仍屬有利於整體戰略。
40:06:健保制度與市場資源問題
市場新聞:主持人反思健保制度財務問題：健保資源被濫用，造成醫材外流與醫療資源不足。認為健保不應該讓頻繁小病掛號的人濫用，否則健保會拖垮，醫師待遇與醫療環境都受影響。
40:06:醫療資源分配與使用
市場新聞:強調健保制度下醫療資源分配不足，病人難以獲得更好的醫材與住院條件。主持人心態轉變：從學生時覺得健保便宜好用，到現在覺得資源不足應該改革或刪減。
46:41:簡單趨勢線與操作選擇
股票操作:主持人強調操作的選擇權：看到趨勢往上時可做多，往下不一定要做空，也可以選擇不操作。提醒投資者操作需依照趨勢，並保留不進場的選項。
