DRAM
含有「DRAM」共 466 篇內容
全部內容
發佈日期由新至舊
元件由摻雜、薄膜、介電層、互連幾何決定；掌握寄生電容、平面電容結構與互連 RC 延遲，並理解 PN I–V、BJT β 與偏壓穩定。延伸到 DRAM 以 1T1C、charge sharing、sense amp、refresh 為核心，最後補半/全加法器作為 CMOS 運算落地。
前言：你以為的週期，可能已經成為歷史
如果你對投資記憶體產業的印象還停留在「報價跌就買、報價漲就賣」的景氣循環，那麼 2026 年這場由 AI 引發的結構性變革，將徹底刷新你的三觀。
記憶體不再是電腦裡那個隨處可見、跌價就換的「零件」，它正正式晉升為與石油、電力同等地位的「戰略物資」。
對於投
付費限定
根據 TrendForce（集邦科技）最新預估，本季記憶體合約價大幅上調：
DRAM 合約價預估季增約 90%
HBM（高頻寬記憶體）預估再漲 80%
從產業面來看，這是極強的報價循環。但市場卻出現一個現象：
記憶體報價持續大漲，股價卻開始震盪，甚至部分個股提前修正
摩根士丹利報告指出，NAND 漲價趨勢明確，SanDisk與美光最大受惠，點名群聯、江波龍等亞洲模組廠將面臨營運壓力，主因在於低價庫存用罄，面臨高價原料採購困境，以及下游SSD需求疲軟的雙重夾擊。文章並提及DRAM產業趨勢，預期威剛、創見等模組廠也將面臨類似問題。
付費限定
AI 帶動 NAND 需求增長，惟亞洲模組廠毛利率面臨壓縮風險
摩根士丹利（Morgan Stanley）發布最新研究報告指出，雖然人工智慧（AI）正顯著推動 NAND 閃存需求，但亞洲模組廠正面臨供應受限、毛利率回歸正常化以及消費級固態硬碟（SSD）需求疲軟等多重挑戰。基於上述因素，摩根士丹利將
DRAM 漲、HBM 供不應求、NAND 報價回升。
每當這種新聞一出來，很多人第一反應是：
成本變高了，代工廠會不會毛利被吃掉？
但如果你持有的是 鴻海，事情其實沒有那麼簡單。
記憶體漲價，到底是毒藥還是補藥？
答案取決於「漲價發生在什麼產業環境」。
一、先釐
付費限定
本文深入剖析2026至2027年的投資趨勢，聚焦「缺貨」與「漲價」題材，點名記憶體、存儲、玻纖布、載板、銅箔等高潛力族群，並探討AI帶動的硬體升級、國防、航太、能源等領域。同時，文章批判Citron對Sandisk的做空報告，並對市場潛藏的風險提出預警，強調投資者應靈活應對，避免被買入成本限制。
最近市場又開始討論記憶體漲價。
只要看到新聞寫著
「DRAM 報價上揚」 「HBM 供不應求」
很多投資人第一個反應就是：
成本上升，代工毛利會被壓縮，那我要不要先賣？
如果你持有的是 鴻海，這個問題其實不能只看「漲價」兩個字。
要看的是——
漲價發生在什麼產業循環裡。
早安
今日亞洲收盤Nikkei -112bps, TAIEX +50bps, HSI +253bps, CSI 300 -125bps , KOSPI +65bps
盤前SPY下跌29 bps，QQQ下跌 48 bps，IWM下跌55 bps。我們將從本週倉位+敘事 -> 新聞+報告
