這篇在解決什麼問題？
你想用「合約網格機器人」賺波動，但又擔心：
- 會不會爆倉？
- 本金要放多少？槓桿要開幾倍？
- 區間怎麼選、格數怎麼切？
- 保證金要留多少才睡得著？
- 一天大概能賺多少？手續費與資金費率會不會吃掉利潤？
下面我用現在價格直接做範例，從「怎麼開 → 怎麼守 → 怎麼算 → 怎麼優化」一步一步講清楚。你可以直接照表操課，再依自己的風格微調。
一、先把核心觀念釐清
1) 什麼是「合約網格機器人」
- 在你設定的價格區間內，自動掛買單與賣單形成網格，當價格上下震盪就吃差價。
- 與現貨網格不同：使用槓桿合約（USDT 本位常見），資金效率高，但若設計不當會被強平。
2) 能不能「放心擺著」的關鍵
- 區間夠寬（容得下日常與非常態波動）
- 格數合理（流暢成交、別過度密集）
- 保證金足（安全墊厚，才不怕插針）
- 槓桿不貪（有效率，但別追命）
- 成本可控（手續費、資金費率、滑點）
二、現在價格下，怎麼一步步開一組「能擺著跑」的 ETH 合約網格？
參考價：ETH ≈ 4,029 USDT。
Step 1：選幣與週期
- 新手與穩健派：ETH / BTC 優先（流動性深、波動均衡）。
- 若你熟悉小幣，可增配 1–2 檔高波動標的跑「副策略」，但主倉仍建議主流幣。
Step 2：抓區間（Range）
做法 A（簡單耐用）
- 區間上沿：現價 × 1.12 ~ 1.20
- 區間下沿：現價 × 0.80 ~ 0.88
- 目的：涵蓋常見日內與單日外擴波動，並留出尾端緩衝。
以 ETH 4,029 為例：
- 下沿（寬鬆版 0.80）：4,029 × 0.80 ≈ 3,223
- 上沿（寬鬆版 1.20）：4,029 × 1.20 ≈ 4,835
建議範圍：3,200 ~ 4,850 USDT
若你較保守，可取 0.85 ~ 1.15（≈ 3,425 ~ 4,633），但區間變窄，觸底/觸頂風險升高，要以保證金補回安全性。
Step 3：切格數（Grids）
- 50–120 格是多數人穩定段的甜蜜點。
- 格數多：每格利潤小、成交更頻繁、收益平滑。
- 格數少：單格利潤高、成交少、回撤體感大。
建議：先用 100 格（好算、夠平順）。
以 3,200 ~ 4,850 區間，總寬 1,650 USDT：
- 等差網格（最常用）：每格間距 ≈ 1,650 / 100 = 16.5 USDT
Step 4：本金、槓桿、保證金分配
定義三個數：
- 本金 E：你願意投入、可承擔風險的金額（例：1,000 USDT）
- 槓桿 L：合約倍數（例：5 倍）
- 安全墊 M：額外保證金（例：300 USDT，不給機器人買單，只作保命）
名義倉位（Notional） ≈ E × L
例：E = 1,000、L = 5 → Notional ≈ 5,000 USDT
保證金安全墊的 thumb rule
- M 至少為 E 的 20–40%（保守 50% 更穩）
- 原理：行情外擴時，用保證金把有效槓桿降下來，拉遠強平距離。
Step 5：每格下單量（Qty）
做法有多種，先給一個耐用近似法：
- 同時掛單的活躍網格約佔50–60%；
- 令單格名義下單額度 ≈ Notional ÷ 60（取 60 當近似活躍格數）；
- 換算成幣量：q ≈（Notional ÷ 60）÷ 現價
以 Notional 5,000、ETH 價 4,029：
- 單格名義 ≈ 5,000 / 60 ≈ 83.3 USDT
- q ≈ 83.3 / 4,029 ≈ 0.0207 ETH/格
你也可以改成固定 q（例如每格 0.02 ETH），簡化視覺；要注意資金是否足以覆蓋全區間的掛單需求。
Step 6：風險開關（很重要）
- 停網格但不平倉：當價格逼近區間邊緣、成交品質差、或資金費率失衡時暫停掛新單，只讓既有倉位靠反彈逐步脫手。
- 縮小槓桿：波動放大日，先降到 3–4 倍，等波束後再回 5–6 倍。
- 加保證金：遇插針，先補 M（安全墊），再評估是否小幅調整區間。
- 止損/重組：極端行情（跌破你的風險上限），以「總帳」為準，果斷止損重開新區間。
三、單格利潤、日利潤，怎麼自己算？
1) 單格理論利潤（等差網格）
- 每格間距 ΔP：上面算過約 16.5 USDT
- 每格下單幣數 q：例如 0.0207 ETH
- 單格完整一趟（買→賣）利潤 ≈ q × ΔP
- 例：0.0207 × 16.5 ≈ 0.342 USDT/格/回合
實際會被手續費 & 滑點稀釋。若每邊 0.05%～0.1% 費率，來回是 0.1%～0.2%，你可以粗估扣掉 10–30% 的毛利來保守評估。
2) 一天大概能跑幾格？
取決於波動。以 ETH 常見日內震幅（1.5%～5%）估算：
- 區間寬 1,650；每格 16.5 → 約 100 格覆蓋全區
- 若當天上下走 200–400 美金、穿越你所在區段的 15–35 格很常見
- 日完成回合數（一買一賣算一回合）可估 10–25 回合（保守）
3) 粗估日利潤（保守）
- 單格淨利潤：取 0.25 USDT/格/回合（已含成本折損）
- 日回合數：取 15 回合
- 日利潤 ≈ 0.25 × 15 = 3.75 USDT
- 以 E = 1,000 USDT 計，日化 0.375%（保守）。
- 波動放大日，可能翻倍；波動乾涸時，可能腰斬。重點是長期均值與可持續性。
心法：把「多次小利」視為現金流，以「活得久」為第一原則，別追單日極限。
四、不同本金 × 槓桿 × 安全墊的組合，長什麼樣？
以 ETH 現價 4,029、區間 3,200–4,850、100 格、ΔP=16.5，q 依 Notional 近似分配。
本金 E槓桿 L名義倉位建議保證金 M近似每格幣數 q保守日利潤估（回合×0.25U）風險感受
500
3×
1,500U
120–200U
≈ 0.0124
10×0.25=2.5U
穩健入門，波動感低
1,000
5×
5,000U
250–400U
≈ 0.0207
15×0.25=3.75U
中性穩健，易長期複利
2,000
8×
16,000U
500–900U
≈ 0.0660
20×0.25=5.0U
積極；需勤管風險開關
5,000
5×
25,000U
1,200–2,000U
≈ 0.1034
25×0.25=6.25U
大倉低倍，體感最平滑
提醒：這是保守估給你抓感覺；實戰受成交密度、費率、滑點、資金費率與你實際下單規則影響很大。大倉建議做多幣組合分散波動。
五、如何延長「強平距離」？（避坑重點）
強平距離 ≈ 你能讓價格逆向走、而倉位仍不被系統強制了結的空間。
有效作法：
- 多放保證金（M）：等同在關鍵時刻「降槓桿」。
- 區間偏寬：少碰邊界，避免被迫單邊越補越多。
- 減槓桿：從 6× 降到 4×，強平距離會明顯拉開。
- 暫停掛新單：逼近邊界時，先停新網格（止血），等回到區間中值再重啟。
- 分倉多策略：不要把資金全塞一組網格；拆成 2–3 組不同區間或不同幣，風險更鈍化。
大白話：**爆的是槓桿，不是人品。**把有效槓桿降下來，你就能「在場」，而在場才有下一次複利。
六、成本三兄弟：手續費、滑點、資金費率
- 手續費：
- 來回各一次，總成本是雙邊。
- 若你的單格毛利只有 0.3U，而雙邊費用吃掉 0.1U，你實拿僅 0.2U。
- 解法：增加 q 或 ΔP（單格更值錢）、提高Maker 成交比（減費）、挑選深度更好的交易對。
- 滑點：
- 小幣/冷門時段特別痛。
- 解法：主流幣、合適格數、避開超薄深度。
- 資金費率（Funding）：
- 多空失衡時，付費的一方會持續流血。
- 合約網格通常多空皆會持倉，淨方向偏多或偏空時才有顯著資金費率壓力。
- 解法：盯住「淨部位方向」，時間長了偏一側就調回中性；或選費率平衡的對。
七、BTC 快速對照（同日同法）
參考價：BTC ≈ 110,188 USDT。
- 區間建議（寬鬆版）：0.80–1.20 × 現價 → 88,150 ~ 132,225
- 100 格 → ΔP ≈ 441 USDT/格
- 本金 1,000、5×、Notional 5,000；單格名義 ≈ 5,000/60 ≈ 83.3U
- q ≈ 83.3 / 110,188 ≈ 0.000756 BTC/格
- 單格毛利 ≈ q × ΔP ≈ 0.000756 × 441 ≈ 0.333 U/回合
- 套用前述邏輯，成本折損後保守抓 0.25 U/回合，日 10–25 回合 → 2.5–6.25 U/日（以 E=1,000 計 0.25–0.63%/日區間感）
BTC 的優點是「深度極好、手續費衝擊相對小」，缺點是「單位價格高、q 很小，心理感較慢」，但耐跑、最適合長期複利。
八、三種常用打法（從穩到猛）
A. 安心複利流（新手/資金中小）
- 幣：ETH 或 BTC
- 區間：0.85–1.15 × 現價（中寬）
- 格數：100
- 槓桿：3–5×
- M：E 的 30–50%
- 心法：不追日利率，用時間拉曲線。
B. 積極高頻流（有經驗/中大資金）
- 幣：ETH +（1 檔小幣副策略）
- 區間：0.80–1.20 × 現價（較寬）
- 格數：120–180（更細更滑順）
- 槓桿：4–6×
- M：E 的 40–60%
- 心法：波動大日開香檳，小日靠成交密度撐。
C. 激進動能流（高手/小倉練功）
- 幣：高波動小幣 + 低倍主倉保底
- 區間：依當日趨勢動態移動（移動網格）
- 格數：60–100
- 槓桿：6–10×（小倉）
- M：E 的 50%+
- 心法：嚴格停手、嚴格補 M、嚴格控方向。
九、風控清單（貼在螢幕邊）
- 不梭哈：永遠留現金當 M（安全墊）。
- 不追高倍：覺得 10×很爽？先問自己爆倉時的情緒成本能不能承受。
- 不小看費率：你的毛利不是你的錢，扣費後才是。
- 不戀戰邊界：逼近區間邊界先停新單、補 M、等回中。
- 不單倉：至少 2 檔主流幣 + 1 檔副策略，風險更鈍化。
- 不忽視紀律：有紀律 > 有判斷；流程先於感覺。
十、實作口袋卡（直接照做）
初始化（以 ETH 為例）
- 取價 4,029 → 區間 3,200–4,850
- 100 格 → ΔP 16.5
- 本金 E=1,000、槓桿 L=5 → Notional 5,000
- 安全墊 M=300（先放著不動）
- 每格 q ≈ 0.0207 ETH
- 風險開關：
- 邊界 ±2% 觸發→停新單
- 24h 波動擴大 → 降槓桿至 3–4×
- 短時插針 → 優先補 M；觀察資金費率後再恢復
日常檢查（用不到 3 分鐘）
- 昨日回合數 & 淨利（低於預期？看深度和費率）
- 淨方向偏移（多空是否失衡？）
- 資金費率是否長期往單側收費
- 是否逼近區間邊界（要不要小調區間或停新單）
結語：真正能「擺著跑」的祕訣
- 設計一套「會自我保護」的網格：寬區間、合理格數、低中倍數、厚安全墊。
- 把利潤視為現金流：多次小利 + 長時間 = 你的曲線。
- 把風控內建在流程：遇事先啟動流程，而不是靠情緒決定。
當你做到這三件事，合約網格機器人就不再是靠運氣的賭桌，而是你有紀律地把市場波動轉成現金流的工具。
