前面幾帖投資理財的觀念與想法算是熱身，常言道「坐而言不如起而行」，實際執行投資
理財才能體會其中奧妙。20多年來 Kenny 經過許多投資方向的修正後，歸納出自己的投
資理財作法正向退休邁進，詳細步驟分享如下供大家參考，希望能與您產生共鳴或是給予啟發，共同在投資理財的道路上成長並邁向安穩退休的那天~
1️⃣ 給予目的
2️⃣ 設立目標
3️⃣ 選定工具
4️⃣ 確實執行
5️⃣ 檢視調整
6️⃣ 長線投資
📚 範例展示
1️⃣ 給予目的 :
賦予「投資理財」一個「目的」，讓它堅定信念伴隨著您一路堅持下去
📌 任何的目的都具有正當性，請思考並賦予您「投資理財」至少一個目的
2️⃣ 設立目標 :
沒有目標的指引，如何確定方向正確？方向錯誤，您可能永遠無法達成目標！因此訂目標
非常重要，這裡要請您設定「退休開銷」與「退休時間」雙重目標，如此便能量化需要努
力的方向！
「退休開銷」我稱之為投資理財之路的「寬度」，「退休時間」為投資理財之路的「長
度」，相輔相成之下了解個人要達成退休所需的努力，進行拆解才能讓您安穩邁向退休之
路！
📖 退休之路多長多寬由您定義，量化之後才能知道如何開墾！
✅「退休開銷」目標 : (此處僅探討《退休金三層金字塔帳戶內的「自存退休金」》部分)
思考計算退休後每人每月開銷金流，預估要達成之「主動金流/被動金流」，進而設定寫下
「退休開銷」目標，建議以「每月/每人」為單位進行設定並拓展到「每年/每人」，舉例
如下：
1. 假設 5 萬/月/人 (= 60萬/年/人) ⮕ 夫妻兩人x2 = 10 萬/月/兩人 (120萬/年/兩人)
2. 以 5 萬為目標設定低/中/高目標 4~6 萬/月/人 (= 48~72萬/年/人) ⮕ 夫妻兩人x2 = 8~12 萬/月/兩人 (96~144 萬/年)
低/中/高標退休金試算
📌 任何目標皆可動態調整，最怕沒有目標！設定低標是為了階段式達成目標，舒緩心理壓力；高標則是給予開銷更多緩衝金額。請務必寫下「退休開銷」目標在書本或電腦記事本具象化，無時不刻看到它加強信念！
📖《不完全相同於一般"存多少錢退休"，Kenny 採用「開銷金流」方式打造退休金》
✅「退休時間」目標 :
思考預計退休年紀，回推目前年紀便可量化投資理財年數。參考餘命統計，預估退休存活年數，便可知道退休金使用年數進而計算所需退休金。
ex. 目前 20 歲，預計 60 歲/ 2065 年退休 ⮕ 投資理財年數 40 年
退休年紀 60 歲，預估存活 30 年 ⮕ 退休金使用年數 30 年
依據前述「低/中/高標」退休金目標搭配「4%提領策略」試算，即可得出所需的退休金金額（例如："6 萬 / 4% = 1,500 萬" 或 "6 萬 x 25 = 1,500 萬"）
低/中/高標退休金試算
📌 沒有人規定一定要在法定年齡65歲才退休，人生的時間無法重來，越早財務自由越能有更多的人生時間可以運用，大膽設立自己的「退休時間」目標，透過投資理財它將會實現！一樣務必寫下「時間」目標在書本或電腦記事本具象化，無時不刻看到它加強信念！
📌 退休理財常提到的《退休金三層金字塔帳戶-勞保、勞退、自存》，Kenny 認為勞保有破產疑慮，勞退對於目標要當「FIRE族」的我有段距離，因此我將兩者先排除，僅針對「自存」部分進行規劃，您可以自行斟酌！
3️⃣ 選定工具 :
思考自己本身的投資屬性及傾向的流派，與之對應盤點找出自己熟悉的方法進行投資理
財。這裡要探討兩個不同流派，「主動金流」與「被動金流」
✅「主動金流」: 透過「股數/金額累積」的概念達成目標金額，需要資金時才進行賣出取得金流，因此稱為「主動式金流」
ex. (被動式)指數型ETF、股票型基金、主動式ETF、成長型個股…
📌「指數型ETF」因追蹤大盤指數，較能預估未來年化報酬率並搭配「4%提領策略 (4% Rules)」，能預估退休金可使用年數，是目前 Kenny 最主要的「主動金流」配置工具
✅「被動金流」: 透過「配息金額累積」的概念達成目標金額
ex. 配息型ETF、高殖利率股票、債券基金/債券ETF、(包租公)房租、保險理財商品…
✅「主動金流」+「被動金流」: 由兩者共同組成
若您個人金流來源由「主動金流」與「被動金流」共同組成，一樣可以混合搭配組成總金
流，但關鍵在於退休後金流的穩定性，因為穩定才能確保退休後的金流無虞。建議以「市
值型ETF」為「主動金流」預估年化報酬率，較能確保退休金使用年數！
📌 Kenny 投資理財的前15年都拘泥於打造「被動式現金流」的累積，因此一直存個股/配息基金/配息ETF…，但卻忽略了它們並無法讓資產發揮「複利的效果」，故近幾年已經開始把大部分的配息商品轉換為「指數型ETF」僅保留部分配息商品。
同時因為採用「指數型ETF」搭配「4%提領策略 (4% Rules)」來確保退休金使用年數，因此目前每年的配息也是幾乎投入「指數型ETF」！故目前是以「主動金流」+「4%提領策略」為主搭配部分「被動金流」兩者共同組成總開銷金流。
4️⃣ 確實執行 :
任何計畫沒有付諸行動皆是空談，如同 Kenny 前面分享的觀念帖，建議執行「收入 - 投
資 = 支出」的觀念，實行定期定額將每月收入先用於投資，避免過度花費而沒錢投資
📌 成功有時是靠自我強迫而達成的，適當約束支出/享樂，才有機會達成投資理財目標
5️⃣ 檢視調整 :
請務必定期檢視投資組合的狀況進行適當的調整。至少要每個月或每一季進行投資組合檢
視，每一年確認是否需要調整！此外隨著薪資的成長或是取得獎金，同樣能增加定期定額
扣款金額，或是單筆投入。
Kenny 曾經有項配息商品沒有定期檢視調整而一直定期定額多年，甚至無視其糟糕的績
效，最後雖然覺悟賣出，還原配息幾乎接近 0 報酬，帳面上雖然沒有損失，但實際上卻減
損了許多年的「時間成本」！
📌 目前許多券商下單App都能設定自動加減碼，請善用此功能可以進行即時調整。
6️⃣ 長線投資 :
定期定額，息再滾入，長線投資！Kenny 的經驗堅信只要有耐心/持續投資，總有開花結
果的一天！初期幾年或許不會有明顯的成效，但隨著新資的上漲可投資金額變多，適當增
加投入金額，以市值型ETF 0050年化報酬率 7~8%計算，9~10年本金可以翻倍，這就是
複利的威力，也是時間的威力！
📌 72法則的公式：資產翻倍所需年數 = 72 ÷ 年化報酬率 (%)。舉例若年化報酬率為 8%，那麼約需 9 年（72 ÷ 8）本金即可翻倍。
📖分享 : 巴菲特曾說過他的價值投資方法很少人能複製成功，因為「多數人缺乏耐心，不願意"慢慢變有錢"」，藉由這句話想鼓勵您投資理財要有耐心，才能迎來開花結果的那天！
📚 範例展示 :
這裡做以年為單位的計算供您參考，您可以自行建立計算 (僅以投資 0050 為例，未納入「勞保」和「勞退」兩項金流)
(1) 目的 : 我進行投資理財是為了安穩退休，生活無虞
(2) 目標 : 我今年 20 歲，預計工作/投資理財 40 年，於60歲 / 2065年退休，退休後每月開銷金流 50,000元 ( = 每年開銷金流 600,000 元)
(3) 我年輕有足夠的薪水現金流，故使用「主動式金流」0050累積退休金 + 「4%提領策略」來確保退休後退休金使用年限！
(4) 我定期定額投資 0050，每月 6,000 元 ( = 每年 72,000 元)
(5) 我每年的歲末年終，都提醒自己檢視過去一年的投資組合是否需要調整
(6) 我把"慢慢變有錢"記在心裡，多閱覽吸收那些有耐心的成功者的經驗，激勵自己用耐心投資，累積資產
⭐️ 以下為粗略「0050 + 4%提領策略」分享，建議您更深入研究此策略以便正確運用！
退休金+不同"提領率"情境試算
退休金+不同"提領率"情境試算
📌「4%提領策略」在1994年最初研究的投資組合為50% 美國大型股 (S&P 500) + 50% 中期美國公債，因此平衡後的風險會比單純的「指數型ETF」更小以確保「4%提領策略」成功。
隨著經濟環境的變遷「4%提領策略」有更多深入的研究改良，這裡分享 Kenny 目前作法僅供參考，是為了讓您了解投資理財存退休金不單純只是存一筆錢，還要能明確知道可以支持多少退休年數，以「科學」方式進行退休規劃，才更能確保安穩退休！
⭐️小小調查，看看大家的退休金流喜歡採用甚麼方式吧！
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