下一步是什麼？業務延伸至為 AI 供電
能源基礎設施（固態變壓器 SST、燃料電池、模組化電源解決方案、電池儲能系統 BESS）一直是發展重點。我們很高興看到 800V 直流電（VDC）相關產品取得初步進展。雖然貢獻可能要到 2027 年才變得顯著，但這顯示了其為 AI 供電的潛在市場規模（TAM）正在擴大。評級：優於大盤（Overweight）。
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外資大摩MS看2308台達電，下一步是什麼？業務延伸至為 AI 供電
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2025/12/02
歐洲半導體
類比：Infineon, STMicro 和 Melexis
像 Infineon 和 STMicro 這樣的公司處於戰略優勢地位，將成為新興人形機器人市場的主要半導體供應商。它們廣泛的產品組合滿足了馬達控制處理、連接性、感測和安全方面的關鍵需求——這些都是人形機器人的基本組件。
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1. AI 供應鏈產能再上修
台積電 CoWoS 產能： 美系大行通路訪查後，將明年預估月產能上修至 12.5 萬片。 Nvidia： CoWoS-L 需求
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