規則請見
目的
當大盤估值過高，槓桿效率會越來越低，此刻需要將槓桿降低到1.5倍附近，才有餘裕在修正時加碼。
原因請看本文。
由於股市動能因子的作用，高估值不代表不會漲，只是動能會隨上漲持續時間越來越弱，因此由市場決定降槓桿的速度，會是比一次性降槓桿更適合的做法。
當然，如果股市無限漲下去，報酬會少於全倉正二，但，你要賭嗎？
沙威瑪收割法
顧名思義，沙威瑪正二採用的是上漲手動減碼，下跌自動加碼的策略，就像是沙威瑪一樣，持續收割，收割完後面繼續上漲，漲多久，收割多久，不過早退出市場，讓市場決定我們能割多少韭菜，直到行情結束。
這是網路泡沫時，科技板塊與必須消費板塊的走勢，持續收割的好處是將QQQ凸起的那塊報酬保存下來，網路泡沫破滅時拿來抄底，避開了後續要花十多年修復的問題，也不會錯過連續上漲的動能報酬。
我們將資產分成ＡＢＣ三池，分別是：
00685L 從100%逐步降低至70%
現金 從0％逐步提升至12%
VDC 現金池滿之後，從0%逐步提升至18%
A池：00685L
沙威瑪正二的核心，是正二這個工具，正二每日兩倍再平衡的特性，讓整個曝險維持在加權指數3萬點起點的固定額數。
股市上漲過程必定漲漲跌跌。
如果下跌，回彈過程會逐日加碼，能確保我們不會錯過上漲動能。
如果上漲，正二會放大日內波動，我們可以一開高就收割，即使尾盤殺回去，保存了日內波動，正二自動加碼又讓每個上漲日被動地「高賣低買」。
槓桿工具像是一個波動過濾器，正波動放大，扶起韭菜，手動收割，負波動被動加碼，幫韭菜澆水，確保韭菜生生不息。
隨著股市動能持續越久，收割出的金額就越多。上漲越久風險越大，這樣的做法也是逐個上漲日降低曝險。
Ｂ池：現金
即使是98-00這段科技狂潮，中間也有數次估值回調，這種等級的估值回調，如同日央股災、關稅股災一樣，適時加碼，有助於放大後續的動能，幫助A池收割。
由於這種回調都是幅度中等、週期短，可能最低買點就是一個結算日而已，以現金的方式儲備，最能即時反應，建立現金儲備是必須的。
C池：VDC
C池的目的是應對系統性危機，如00網路泡沫、08金融海嘯，或石油危機滯脹等，機率低，週期長，跌幅深，因此如果以現金形式儲備，最大的問題是資金效率低落，系統性危機發生次數很少，如果五六年才發生，C池等於放著發霉。
在任何系統性危機不會崩壞，又能讓複利滾動的投資標的，只有一個：美國的必需消費板塊。
作為21世紀的羅馬帝國，世界最強勁的消費市場，美國人在任何經濟危機下，都不可能遭遇無法生活的困境，因為美國可以透過鑄幣、發債、外交脅迫等方式轉移危機，讓別國承擔。
只有帝國秩序瓦解，美國殞落，美國才無法轉移經濟危機給別國。你我有生之年不可能看見，這不用擔心。
必需消費品即使面對石油危機，也能透過漲價轉移成本，蕭條、滯脹、戰爭，任何危機都無法使其崩壞。
網路泡沫後，必需消費板塊仍持續了1年半的動能才下跌，且是因為1996-1998之間顯著上漲了一波，造成估值回調。以當前位階，是+60%回跌20%，保存了40%的漲幅。
即使隨後再被金融海嘯重擊，也未曾跌破前低。兩場最嚴重的系統性危機考驗，證明必需消費板塊的韌性。
由於C池只有在市場真正落底時才允許動用，等必需消費板塊下跌完，景氣落底的確定性已經最高，抄底科技股不會錯。
目前管理費最低廉，自然是先鋒集團推出的VDC。
AVUV、債券、00713、00733
這些之所以暫存C池，是因為這些是壓注降息週期帶來的資金行情，他們會在2027降到中性利率之間上漲，之後因經濟過熱升息而回跌，放在C池等待上漲，漲完獲利了結，再按比例灌注到ABC池之中，是額外吸取降息行情的方式。
結語
沙威瑪正二是風險與報酬二者平衡出的投資組合，收益比全風險低，但碰到不同程度的危機又能從容應對，也不會太保守沒賺到AI大週期。
板塊輪動也可以享受科技狂潮時，資金追逐飆股導致VDC下跌，收割來的現金能以更高效率累積股數，等科技動能回落，資金擴散，回漲時就帶來更高效益。
當然，執行起來需要持之以恆，也得時常維護，如果沒時間收割次數太少，或是覺得太繁瑣，一次性降槓桿到1.5倍即可。
