別沈迷特斯拉FSD神話！黃仁勳CES投下「會思考的AI」震撼彈，大摩預言的「蒸汽機時刻」將引爆這5大板塊飆漲

別沈迷特斯拉FSD神話！黃仁勳CES投下「會思考的AI」震撼彈，大摩預言的「蒸汽機時刻」將引爆這5大板塊飆漲 結論先行：現在不是懷疑的時候，是該上車的時候 大家好，我是股市基友。 先說結論：2026年，絕對是自動駕駛從「科幻片」變成「紀錄片」的關鍵元年。 為什麼？因為兩大巨頭正式開幹了。一邊是馬斯克的特斯拉 FSD，另一邊是黃仁勳剛在 CES 2026 丟出的核彈級武器「Alpamayo」。這已經不是單純的車子會不會自己開的問題，這是 AI 真正長出大腦，開始在物理世界「思考」的時刻。 摩根士丹利（大摩）都說了，這就像當年的「蒸汽機時刻」，錯過這波，你可能要再等一個世紀。 這篇文章，股市基友不跟你講虛的，我們用最硬的數據、最批判的角度，幫你把這塊這塊肥肉拆解開來，告訴你誰是在裸泳，誰才是真正穿著褲子的贏家。 一、為什麼現在是引爆點？ 1. 黃仁勳的「降維打擊」：Alpamayo 模型 以前的自動駕駛，比較像是一個死背硬記的學生，看到紅燈停、看到綠燈行。但就在 CES 2026，英偉達（Nvidia）推出的 Alpamayo 模型，直接把這個學生變成了天才。 * 關鍵突破： 黃仁勳說這是「首款能思考、能推理」的 AI。也就是說，它不是靠死記規則，而是像人一樣會判斷「那個人好像要衝出來，我先減速」。 * 落地速度： 這不是畫大餅，第一季度就要在美國上路了。 * 股市基友點評： 這就像是把 ChatGPT 裝上了輪子。以前的車是「反應」，現在的車是「思考」。 2. 華爾街的數據不會騙人：指數級爆發 大摩的報告寫得很露骨，他們認為人類每年花在車上的時間高達 8200萬年，這巨大的時間成本即將被釋放。請看這組讓分析師都流口水的預測數據： * 2030年： 全球 220萬輛 機器人汽車（Robotaxis）。 * 2040年： 激增至 2.45億輛。 * 2050年： 達到 7.22億輛，基本上路上跑的都是機器人。 3. 政策綠燈全開 * 美國： 1月13日眾議院聽證會，準備把自動駕駛部署上限拉高到 90,000輛。 * 中國： 北京、重慶已經發了 L3 級牌照。 * 現狀： 中國目前拿下了全球 60% 的 L2+ 市場份額，這點不得不服，數據量就是王道。 二、誰是這場盛宴的主菜？（供應鏈深度解析） 股市基友幫大家把這條又長又複雜的供應鏈，濃縮成五個你必須盯緊的關鍵戰場。這不僅僅是 投資理財，這是搶錢大作戰。 1. 最強大腦：晶片與算力（沒這個，車就是廢鐵） 這是兵家必爭之地，沒有算力，一切免談。 * 輝達(NVDA.US)： 霸主。Alpamayo 一出，誰與爭鋒？賓士 CLA 2026款已經確定要用它的全套技術。 * 高通 (QCOM.US)： 手機晶片王者的逆襲，在座艙晶片很有競爭力。 * 特斯拉 (TSLA.US)： 唯一能自研晶片跟輝達對幹的車企，FSD 14.3 被大摩寄予厚望。 * 中國勢力： 地平線機器人-W (09660.HK)、黑芝麻智能 (02533.HK)。這兩家是中國國產替代的希望。 2. 眼睛：感知系統（激光雷達與傳感器） 車子要會思考，首先要看得到。 * 禾賽 (HSAI.US)： 這是重點，已經被英偉達選入 DRIVE AGX Hyperion 10 平台，等於拿到了皇馬的入場券。 * 速騰聚創 (02498.HK)： 港股的激光雷達龍頭，出貨量很兇。 * Aeva (AEVA.US) / Arbe (ARBE.US)： 這兩家近期都跟英偉達搭上線，技術含金量高。 3. 載體：整車製造（新舊勢力大亂鬥） 這也是故事最多的地方。 * 特斯拉 (TSLA.US)： 不管股價怎麼跳，它依然是風向球。 * 小米集團-W (01810.HK)： 雷軍造車不是鬧著玩的，進場晚但勢頭猛。 * 比亞迪股份 (01211.HK)： 銷量王者，正在補齊智能化的短板。 * 賓士 (MBGYY.US)： 傳統車企裡最敢跟輝達深蹲的，值得觀察。 4. 操盤手：整合解決方案（Robotaxi 落地關鍵） * 百度 (BIDU.US)： Apollo 雖然講很久了，但在中國市場它還是標竿。 * 谷歌-A (GOOGL.US)： Waymo 是穩紮穩打的代表，雖然慢，但安全數據漂亮。 5. 最後一哩路：出行網絡（變現的終點） * 優步 (UBER.US) 與 Lyft Inc (LYFT.US)： 未來他們不需要司機，只需要車隊管理。 * DiDi Global (DIDIY.US)： 中國網約車老大，掌握了海量的出行數據。 三、結論 雖然前景看起來比珍珠奶茶還誘人，但股市基友必須潑點冷水，保持客觀專業： * 技術不是萬能： 雖然黃仁勳說得天花亂墜，但 AI 遇到極端天氣或這種「鬼探頭」的情況，是不是真的 100% 安全？還需要時間驗證。 * 政策是最大變數： 各國法規開放的速度，決定了錢進來的速度。只要出一次大車禍，法規就可能踩煞車。 * 毛利壓力： 市場競爭加劇，車企為了搶市佔率可能會殺價，導致毛利率下滑，這是投資人最不想看到的。 股市基友最後再次強調： 結論： 2026年是自動駕駛的爆發前夜，也是投資布局的最佳時機。 因為： 輝達的 Alpamayo 賦予了汽車思考能力，加上特斯拉 FSD 的迭代，技術瓶頸已被突破；配合大摩預測的千萬級銷量增長，這是一個長達 20 年的超級賽道。 所以： 關注上述提到的「鏟子股」（晶片、雷達）和「礦主股」（頭部車企、平台）。 結論： 不要等到 2030 年路上都是機器人車的時候才問能不能買，那時候你只能幫別人洗車了。現在，就是仔細研究、分批佈局的時候。 > 名言分享：「在別人恐懼時貪婪，在別人貪婪時恐懼。」但這次，是在別人還沒看懂時，我們先看懂。