(重點整理在逐字稿下方)
逐字稿
歡迎收聽股癌，我是謝孟恭。本期節目由黑嘉嘉圍棋 HJJGO 贊助。
不管做交易還是做生意，核心邏輯都一樣：在充滿不確定性的環境下，要做出期望值最好的決策。今天要推的我覺得是一個對於做決策很好的大腦訓練工具，就是把「玩」與「學」融為一體的圍棋。跟一般的現場課程或是單純看影片不太一樣，HJJGO 是真正在意學習者有沒有在進步。買了課程之後，你可以擁有一個完整的學習 APP，包含課程、練習、AI 測驗。
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除了自己玩，家裡有半獸人階段的小朋友更適合一起同樂，用圍棋建立共同的回憶。無論是諾亞還是安哥，都希望他們以後也可以透過圍棋學會「輸得起」。下圍棋一定會有輸的經驗，但強者的重點永遠是專注在下一盤要怎麼下得更好。像是在股市交易一樣，錯了不拗單，專心看下一次怎麼贏才是重點。從小訓練這種抗壓性，比學什麼才藝都還要來得實際。投資腦袋絕對是最值得的價值投資。
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時間的流逝與聽眾的世代交替
今天早上在跟 Telegram 聽眾聊天的時候，就非常有感的感受到，時間真的流逝得極快。特別是早上在看半島新聞台在討論烏俄戰爭的一個專題報導的時候，提到說這個戰爭已經 5 年，我想說：嗄？5 年？感覺只是昨天的事情，然後竟然已經打了 5 年了。同時再回頭看一下肺炎，其實肺炎已經是 6、7 年前的事情了，仔細想想真的覺得不可思議，時間過得超快。
我們的聽眾其實也是經歷過了一番，怎麼講，就是說那種重整吧。有些被淘汰，有些新加入，但新加入的人其實不多。所以就像是那些群友所提到的，其實新加入的一些股民，他們可能比較多會在 Threads 或是其他新的股市 KOL 下面去做討論。雖然可能很多人都在感覺你們很年輕，但是其實你們跟我都已經一起在這個地方待了 5、6 年左右，所以其實我們已經某個程度上變成是類似那種中年大叔的感覺。所以新一輩的那種什麼「少年股神」，其實不一定會是我們《股癌》的聽眾，可能他們都已經選擇了去一些新的平台。
所以才會導致有些聽眾在 Telegram 裡面講說，其實現在行情感覺是很熱，可是沒有像之前很熱的時候，像之前可能 2021 年或是 2024 年很熱的時候，就會有一些那種奇怪的事情發生。不然像是說在高點開始問你說可不可以開槓桿，然後或者是說開始整天就是對股票呼天叫地，怪天怪地就是不怪自己。可能說買了之後隔天跌個一兩趴，才跌個一兩趴，他在那邊狂叫，你就知道說反正韭菜進場了。
可是他們就一直講說，最近的行情感覺非常的瘋狂。那就有人講說可能是因為這個時代的變遷，也有可能是因為大家都成長了或什麼的。但確實我認為是，一些那種比較新的股票參與者，他們不一定會聽，因為我現在對他們來講就是一個三十幾歲的大叔。之前我是一個二十幾歲的人，那時候還有很多人講說這個人怎麼這麼年輕，然後他就會搞這些東西。現在已經不會有人說我是什麼特別年輕的人，所以時間真的過得非常快，大家都一起成長了。
盤勢觀察：美股低迷 vs. 亞股瘋狂
同時其實對這個行情的感受，我覺得在今年應該會蠻兩極化的。因為我自己算是雙棲，就是美股跟台股都做，那現在又去搞日股。個人覺得在台股跟日股，你會覺得說這個行情瘋狂到非常不可思議。誠如我之前跟大家分享，很多人在第一個月就做完全年的績效。那其實我在身邊稍微就調查了一下，當然不是每個人都有辦法在第一個月做完去年的整個績效，可是確實蠻多人都是在大概三、四十趴以上的水平。
那我在台股的表現其實也算蠻好的，可是如果跟美股綜合起來的話，因為美股的部位是比較大一點，所以整體算起來搞不好還是 0050。因為美股的表現真的不好，所以如果說你全部都在做美股的，你今年應該會有感的感覺到這個盤子還是滿鳥的。雖然美股還是有一些東西在動，就在說設備，很奇怪，就理論上在美股的電話會議裡面都告訴你說無塵室超級缺，然後台灣的無塵室股票前面跌到爛掉，但最近都復活了。
設備、廠務最近都開始動，可是前面很奇怪，那邊跌、美國的相對強，就是說美國人其實也衝進去買硬體，所以一些那種設備、廠務相關的東西，或者說光通訊元件，或是一些那種基礎的能源建置、電網等等，都還是算是相對強勢的東西。但其實去做美股，比較少人會全部都持有這類的東西。蠻多人可能會拿一些科技巨頭，然後拿一些高速傳輸、電動車或什麼的。所以如果你是有比較相對多元的一個配置，有一些什麼晶片股，或是一些所謂的傳統 AI 相關的一些持股，你應該是會感受到說就今年至今的表現不是太好。特別如果你又有一些那種高 Beta 的持股，今年其實在美股這邊是在持續的受到傷害，就在待在水下。
所以綜合起來，就會覺得說今年台股是真的非常好，日股也非常好，那可是整體算下來，我個人是覺得說就算是中間偏上吧，大概是這樣子。美股表現不好，希望在接下來會比較好一點。所以其實很多時候對這個行情的感知是來自於說你自己手上的部位到底是怎麼樣。你有吃到，你當然就會覺得說一切都是非常的美好。很多時候我覺得大家也不用心急，就像過去我們其實看過了好幾年這樣子的一個案例。
在節目已經開始錄了之後，也是有發生過幾次。像有一段時間，在一些論壇就講說：「媽的，大家離開台股，台股就給那些法人跟那些內線大戶繼續搞自己的，我們全部去美股。」因為那時候美股非常的瘋狂，那台股不好。所以當大家嗆出這樣子的話之後，後來美股就開始修正，然後後來台股變很強。
所以一樣的道理，現在亞股很強，可是你不能夠確定是不是下半年或者明年，亞股還是會持續相對於美股股市非常強勢，這個其實都是會有那種呼吸輪動的感覺在。所以當你可能看過一些潮起潮落之後，你也不用多，其實只要記憶力不要太差，然後看過個三到五次左右，你就會去了解到前面可能人家說電動車不好，或是有一段時間大家說晶片股不好，甚至有一段時間大家講說晶圓代工不好——我現在講一定真的沒有人相信，可是之前有一段時間真的大家都這樣講，「晶圓代工的狗才買」之類的。現在大家都會說可能是軟體不好或是科技巨頭不好，但一段時間之後，大家的想法自然也會再改變。
但我們不是要講說所有下跌的東西都一定會再上去。因為其實每次的下跌的時候，我們都會把它視為是一個汰弱留強的機會。就是再上去的一定就是強者，那待在下面的可能就是時代的眼淚。那當然時代的眼淚也不一定，有些人像 IBM 這樣躺很久之後，後來又直接再上去。所以大家都很難去說出一個真正的結果到底會怎麼樣，特別是他可以用各種不同的時間軸，就會獲得不一樣的一個答案。
所以我還是覺得說大家要稍微的放寬心一點。我現在可能看到這個台股跟日股非常的屌砲，你就覺得說：「媽的，我要衝進去，我要賣光所有的美股。」那之後等到美股好的時候，你可能又會很後悔你把所有的錢都丟回去台股跟日股。所以那時候我都還是覺得說，其實做人就是要做到恰到好處，就是你還是要有一點點的那種，怎麼講，Situation Awareness。就是某個程度上你見風轉舵，你發現某個東西不好、發現你某些配置的表現不好，你下次入金就不要入那麼多。我覺得你是需要有一點這樣的能力。
