來到水里鬧區，這裡的發展沿著水里溪兩岸平原，而水里溪也是水力發電的最要據點。
在最上游為1934年興建的門牌潭電所(現稱大觀電廠)，引日月潭湖水來發電。其尾水引流至水里溪支流的銃櫃溪，另於1935年設立水裏坑發電所(現稱鉅工電廠)，將一滴水進行二度發電利用。
1985年興建明湖水庫，並設立大觀二廠，以日月潭及明湖水庫的高低差來發電，離峰時將水回抽至日月潭。1991年再興建明潭水庫(到車埕會看見壩體)，並設立明潭電廠，依舊以日月潭及明潭水庫高低差來發電，離峰時將水回抽至日月潭，這兩座抽蓄電廠，等同可將一滴水無限循環來發電利用。
回到鬧區的水里市場，從民生橋至中山橋間，可以順著水里溪兩岸步道走一圈。其實水里的山景很美，近端有水里山，遠端則有集集大山、水社大山等，因為有發電的尾水，其實水里溪的水量是很充足的，水流聲也轟隆隆的很響亮。
大觀冰店隸屬大觀電廠員工消費合作社，位於二坪山台電員工宿舍內，將大觀電廠的製冰機組搬來此生產，是清涼又好吃的冰品。
