警語：文章內容並非買賣邀約，這是分享觀察心得以及教學概念，並非任何投資建議，勿做下單參考。引用資料：Goodinfo、jihsun.com.tw、優分析等其他理財網站or新聞擷取，歷史走勢可以參考，但不一定一樣
中東局勢正陷入一個極度複雜的博弈。以色列的邏輯很簡單： 炸毀伊朗的石油基礎設施，藉此切斷伊朗資助代理人的「現金流」。但美國的算盤完全不同，川普 希望保住油源、壓低油價來控制國內通膨。美以兩國打同一場戰爭，卻有著完全不同的「退出策 略」，這種高度不確定性，直接導致了週五期交所夜盤台指期又重挫489 點。
歷史經驗告訴我們，這類黑天鵝事件最久可能修正超過一個月。我們不猜底，因為搞不好會越猜越底，當然如果猜中了，你就可以回來說故事，但如果猜錯了， 你就只能填海住套房；而且如果等到真的見底了，你的子彈卻已經在半山腰打光，等到真正起漲時 你還在忙著解套，那才叫真的冤枉，因此要留意一下你現在的部位是多還少，取決於接下來的行情變化你是擔心多還是現金多。
週籌碼大戶
NVIDIA 執行長親自飛到日本，向玻纖布大廠「日東紡」要產能！
第一段行情：原物料「波纖布」極度短缺
你知道載板現在有多缺料嗎？今年 2 月過年前夕，NVIDIA 執行長黃仁勳竟然親自飛到日本，向玻纖布大廠「日東紡（Nittobo）」要產能！
黃仁勳親自出馬「討料」，要求供應商必須給足充分的布料，否則輝達未來的 AI 載板將面臨做不出來的窘境。這直接證實了上游材料的緊缺程度，也成為推升上半年載板報價的第一波力道。
第二段行情：輝達 Rubin 晶片引爆「規格大升級」
真正的重頭戲在下半年！隨著 NVIDIA 預計在第三季末或第四季量產新一代 Rubin 晶片（以及後續的 Rubin Ultra），GPU 的尺寸將變得更大。
「就像房子塞不下更多人，你只能往上蓋高樓。」隨著 AI 晶片走向堆疊式封裝，下方承載板的面積必須跟著放大，線路需要佈建得更密集，PCB 的「板層數」也將大幅增加。這意味著，單一顆 AI 晶片將消耗比以往更龐大的載板產能與原物料。
到了今年下半年甚至明年，載板將不再只是靠「缺料」漲價，而是受惠於「規格改變」帶來的實質需求大爆發，這才是 ABF 族群獲利衝上最高峰的黃金時刻。
