2019-11-21|閱讀時間 ‧ 約 5 分鐘

如何投資失敗

就在昨天AMD股價漲破了41 USD,想到自己曾經持有AMD5000股,不禁悲從中來。 從投資第一天開始,就覺得投資很難,就像創業圈老生常談的一句話: 你無法學習別人的成功,但你能學習如何避免失敗。我想記錄下自己的投資失敗過程,和大家分享。

2015年5月 對帳單:

  1. STX: 100 shares
  2. AMD: 5000 shares
  3. BABA: 100 shares
  4. LNKD: 35 shares
  5. NVDA: 900 shares
  6. UBNT: 420 shares
2015年5月美股帳戶的持有帳單。
股票總值計算(更正:最後兩欄的名稱應該交換)
股票總值計算(更正:最後兩欄的名稱應該交換)
  • 投入金額為 65991 USD
  • 如果都不賣放到今天,總市值大約為506972 USD。(2019/11/20)

慘不忍睹的績效 (2019年11月):

  • 同一個美股帳戶不到100K USD,完全被大盤績效屌打,基本上所有當初的持股已經被洗出場了。

進場理由:

自己是相關從業人員,所以投資主要是以半導體類股相關為主,這些公司基本的財務報表都有看過,但最後投資基本上是基於公司做的東西有沒有未來。
  • STX : 剛好同學有人在裡面上班,覺得有內線可以買。
  • AMD 和 NVDA : 我國中的時候就很喜歡看電腦雜誌,AMD 有一戰成名的 K7 Athlon ,NVDA 那時也有翻身之作 RIVA128,這兩家公司在我心目中的地位是非常高的。而2015年中,我們公司的股價創了新高,市值超過了AMD,我心裡想,AMD市值怎麼可能小於我們公司,一定是被低估了。同時間,ptt 上的 obov 的文章也大大加值了我對AMD的信仰.
  • BABA : 覺得馬雲很厲害,當時很多家 IPO公司上市後都狂飆,買來賭一發。
  • LNKD : 被收購,去搶買一波,最後跟收購價差不多,幾乎沒賺沒賠。
  • UBNT: Ubiquiti Networks 創辦人是 NBA 孟菲斯灰熊隊 的老闆,也是工程師出身,覺得他們做的利基市場很有趣,同時間有他們公司的獵人頭連絡上我,聊一聊覺得他們應該是要擴大投資為了以後的發展,但當時開出的薪資對我沒有誘因去,原公司股價正好。

殺出的理由 : 抱不住!

  • STX : 55.64 跌到 19.9 花一年 (-64%)
  • AMD : 2.2 跌到 1.67 花兩個半月 (-25%) =實際最出在1.89 停損(-15%)
  • NVDA : 22.13 跌到 19.4 花三個月 (-12%) = 8月 22.4出光(+1%)
  • UBNT : 31.8 跌到 27 花六個月 (-15%)
  • BABA : 89.32 跌到 57.35 花了四個月 (-35%) =最低出在80停損(-10%)
SOXL 歷史回顧
SOXL (三倍追蹤半導體相關類股的ETF) 的股價從2015年6月創了新高41.6,花了8個月,回檔到15.78 USD,整體半導體類股大環境在那八個月是慢慢變糟的,抱不住股票,對於剛進入美股投資的我顯得在正常不過。

檢討:

雖然時間無法重來,但以我自己的個性,到底投資組合要如何修改,有沒有一種策略能夠符合我的個性,讓自己能夠抱住撐過最低點,然後抱住三年以上?
  1. 使用只買不賣的策略,或是定期定額買入,不要一口氣全買。但這種策略講得簡單,做得難。
  2. 一半的資金用來買股票,一半的資金拿來買債券,減輕自己持有股票在跌的時候的痛覺。
  3. 刪掉APP,難!
  4. 持股更分散,但如果大盤持續往下似乎也沒有辦法撐過,需要的可能是持股種類需要更分散,而持股種類更分散,為何不直接買 VTI 呢。
  5. 擁有 obov 的信心,也許是自己的貧窮,限制了自己的想像,因為沒有勇氣在更低點的時候加碼。

結論:

投資真的很難,始終逃不過人性,除非這筆錢是歸零不痛,要不然很難隨心所欲,更難的是投資的紀律,而2010年來的QE導致資產的膨脹,也是美股持續創高的重要因素,下個5年我該如何投資呢? 如果讀者有更好的建議,歡迎留言給我,謝謝。

投資學習的參考教材:

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