多桑一點通part15-投資等級公司債的購買時點(LQD)？(6)
閱讀時間約 3 分鐘
LQD iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF 是目前美國證券市場上偏好一籃子投資等級公司債的投資人經常交易的標的物，它由貝萊德集團發行並成立於2002/7/22。
首先來看看LQD債券組成的信用評等分佈狀況：
那麼一籃子投資等級公司債組成的LQD ETF的債券平均到期日有多長呢？根據iShares提供的資料，目前平均到期日約13.42年，平均票息為3.68%，也是屬於長期投等債。
我們按往例擷取yahoo財經還原息後價格，假若你從2002/07/31-2022/8/26買在每年最高點下，來計算至今的累積報酬率與年化報酬率：
https://hk.finance.yahoo.com/quote/LQD/history?p=LQD&.tsrc=fin-srch
資料整理：多摸摳桑CFP®
如果你夠厲害能夠買在每年的最低點呢？
https://hk.finance.yahoo.com/quote/LQD/history?p=LQD&.tsrc=fin-srch
資料整理：多摸摳桑CFP®
對比VCSH、IGIB與VCLT，LQD一籃子債券平均到期日多於VCSH與IGIB，價格波動性較大，高低點易有資本利得的操作空間；但平均到期日又少於VCLT，所以價格波動相較VCLT又小了些。不過，對於長期持有的投資人來說，每當遇到市場劇烈震盪時，LQD與VCLT的帳面跌價損失並不亞於美股大盤，財經M平方提供的LQD不含息價格走勢也可以看出2008年金融海嘯、2020新冠肺炎與今年以來的市場修正，其價格都有相當的下跌幅度，對於偏好LQD的投資人來說，此時或許是可以獲得未來潛在資本利得的機會。
假設你從2002/07/31開始投資LQD，買在當日還原息後收盤價43.670307，至2022/8/26還原息後收盤價111.11，可得年化報酬率4.76%，累積報酬率88.61%，而過去一年投資LQD的債息殖利率約在2.2-2.3%〔LQD配息表〕，以8/26收盤價111.11來說，其債息殖利率已提升到2.8-2.9%，債券價格也來到過去20年相對中性的水準，對於不喜好股票投資的人來說，是個可以選擇的時機。
👌最後，本文統計的債券利息並沒有考慮到利息所得稅的問題，文章分享也並非作者投資建議，投資人在投資前需自行衡量交易成本與稅負的問題，為自己的投資負責。
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在美國基準利率升至4.58%時投資債券ETF的優勢，包括穩定領息和減少資產波動。文章中我分享了個人投資經驗，強調在不穩定的市場環境中，合理配置股票與債券的好處，並引導讀者考慮債券型ETF作為穩定現金流的投資選擇。
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本文探討美債ETF在當前市場環境下的投資價值。隨著聯準會降息預期不明，投資者希望藉由美債ETF獲取資本利得與債息。然而，專家哆啦王提醒，長期債券波動性高且未來利率走向不確定，建議投資者選擇中期債券或綜合天期的債券ETF，以平衡收益與風險。通過詳細分析市場現狀與投資策略，本文提供了全面的投資建議。
從去年開始就有好友詢問美國長期公債能不能買，當時市場充斥著買長債是難得的好機會的各種訊息；一直到最近，有些網友在股市獲利了結後，打算轉進美國長期公債，陸續透過留言或私訊想知道我的想法。我一直沒有回答這些問題，因為有時問題的答案因人而異⋯。至於我，則是想來想去，都找不到自己買美國長期公債的理由⋯。
本文介紹了非投資等級債券ETF的特點和風險，並以復華彭博非投等債（00710B）為例，說明其投資策略和表現。非投資等級債券通常提供較高的收益率，但也伴隨著較高的違約風險。投資非投資等級債券ETF需要有足夠的風險承受能力和耐心，並根據自己的風險偏好和投資目標，合理分配資產，並適時調整投資組合。
大約一兩個月前，聽說現在是買美債ETF的好時機。
我想我得先說我對債沒有研究，只是因為投資股票，對股與債之間的微妙關係覺得需要了解，所以過去很粗略的了解過一下。只能說我對債券的認識只淺薄的停留在利用股與債的配置來降低風險的觀念中。
但前一陣子美債ETF這件事被市場炒翻天了，原因是新聞提到有位分析
本文介紹了投資公司債主題債券型 ETF 的各種優勢和機會，包括高殖利率、多元涵蓋領域、各產業公司的影響以及具體投資案例。投資者可以根據風險承受力和預期報酬選擇不同信用評級範圍或產業的公司債主題 ETF。
探討債券型 ETF 中公債主題的特色，包括違約機率低和流動性佳等。詳細介紹了公債主題債券型 ETF 的組成和投資價值。透過分析美國公債 ETF、新興市場公債 ETF 等不同類型的債券型 ETF。並以元大美債20年 ETF 為例，探討其投資表現和配息情況。
降息在即! 債券穩健獲利的關鍵就是 元大投資級公司債
00720B ❗
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