【ATFX技術類經典理論】——艾略特生平和波浪理論基本結構介紹

ATFX 《技術類經典理論》 近期，ATFX隆重推出投資者教育視頻《技術類經典理論》，為投資者詳細解讀市場大師們所創造指標，及背後深層的奧義。今天，我們將帶來《波浪理論》中第一期艾略特生平和波浪理論基本結構介紹。

各位投資者朋友大家好，今天我們來學習波浪理論第一課：艾略特生平和波浪理論基本結構介紹。

艾略特全名拉爾夫·納爾遜·艾略特，身為波浪理論創始人，他沒有任何成功的交易記錄，甚至於60歲之前從未涉足股市。就像姜子牙72歲出山那樣，艾略特直到66歲高齡時，才向市場推出了波浪理論。但是，他的理論一經發表便擁躉無數，歷經數十年仍被奉為技術分析領域的經典。

簡單介紹艾略特生平事件： 19世紀初，英國人在蒸汽機的基礎上製造了火車，火車需要鐵軌來運行，所以19世紀50年代成為英國鐵路業發展的高潮期。當時的美國與英國存在緊密的貿易聯繫，火車技術很快傳入美國。 1891年，艾略特20歲，開始了人生的第一份工作——鐵路維修工。艾略特兢兢業業，在這份工作上奉獻了五年青春。

青年時代，艾略特並沒有表現出異於常人的特質，或者說，他就是一個普通人。普通人的一生都在為生計奔波：努力工作、升職加薪、結婚生子、繼續努力工作。轉機出現在1929年，這一年美國經歷了嚴重的經濟危機，一方面是民眾食不果腹，另一方面是貨架上的商品嚴重滯銷。著名的“資本家寧願將牛奶倒掉也不會分給窮人”的論斷，就形成於這一時期。

將近60歲的艾略特目睹了經濟危機期間的種種怪現象，並在1932年危機末期接觸到了《道氏理論》。至此，對股市波動規律的研究佔據了艾略特的所有時間。艾略特只用了五年時間——與鐵路維修工的工作時長一樣——就出版了流傳至今的《波浪理論》。只可惜，天不假年，在理論推出後沒多久，艾略特就因為慢性心肌炎而與世長辭。

我相信，假設上天再給艾略特幾十年時間，他就可以憑藉波浪理論在股票市場創造出盈利傳奇。但是，人生沒有“假設”，如果你醒悟的太晚，就一定會錯失成功的機會。我們除了在《波浪理論》的世界裡學到知識外，還需要獲得一種警醒，那就是：交易之路，越早啟程越好！

接下來我們簡單介紹波浪理論的基本結構。 大眾所熟知的波浪理論的基本結構是5-3的八浪循環，其中包含兩個階段，五浪驅動階段和三浪調整階段。實際上，5-3循環是經過一輪演化之後的波浪結構，演化之前的波浪結構只有一漲和一跌，或者說是一跌和一漲。這一觀點在小羅伯特·普萊切特和阿爾弗雷德·弗羅斯特合著的《市場行為的關鍵》一書中有所表述。明白波浪理論演化之前的結構非常重要，因為我們可以通過大級別的“一漲一跌”來判定波浪結構的終結，而不是對所有歷史走勢眉毛鬍子一把抓的無差別“波浪化”。

來看MT4圖表中，我所畫出的波浪結構示意圖。首先觀察藍色線：左側的藍色線傾斜向上，右側的藍色線傾斜向下。左側代表“一漲”，右側代表“一跌”。一漲一跌，就是波浪理論演化之前的原始結構。作為驗證，我們調出WTI美原油的周線走勢圖。可以看出，1998年至今，WTI原油走出了三輪完整的“一漲一跌”模式。最新的一漲一跌從2020年4月份開始，截至目前，一漲的階段已經在今年5月份結束，而一跌階段至今仍在延續。

回到MT4當中，觀察綠色線。綠色線是相對標準的5-3循環結構。由於我們還沒有系統學習波浪理論的符號和命名，所以這裡就簡單的用浪1至浪5和浪A至浪C來代表。

對於交易者來說，浪1和浪2是最重要的兩個波段，因為交易者想要獲利，就必須在明確這兩個浪的形態後，預判即將出現的其它浪。如果等到浪3或者浪5結束，才看清楚波浪理論，則為時已晚，行情已經無法提供足夠的利潤空間。按照經驗來看，浪2往往會回吐掉浪61.8%以上的幅度，且浪2往往是簡單結構或者鋸齒形結構。當然，鋸齒形結構還未講到，這裡先簡單記憶即可。

浪3不會是5浪驅動階段最短的一浪，這是艾略特最原始的規則。經驗角度看，浪3往往出現延長結構，亦即延長浪。延長浪的概念也沒有講到，這裡先簡單記憶即可。

浪4比較特殊，我們這裡沒有像浪2一樣，將它畫成簡單的傾斜線段。因為從歷史經驗看，浪4往往以復雜形態出現。這裡用到的複雜形態是收斂三角形，其它的形態還有很多，暫不介紹。需要提醒的是，浪4雖然形態復雜，但回調深度往往都在浪3的38.2%左右，回調幅度都比較低。這是浪4和浪2的關鍵差別。 浪5之後是三浪的調整。浪A和浪C雖然處於調整階段，但也屬於驅動浪，存在內部五浪結構。浪A至浪C的三浪調整，以五浪驅動階段的浪1終點為目標。

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