短線交易 像個交易員一樣思考

我身邊短線交易長期成功的人，並不是花拳繡腿，而是只會一招半式。什麼意思呢？就是這些大神，只會專精少數他熟悉的標的，或是只交易某一種線型，如果還是覺得太抽象，我可以再說的具體一點，舉例我身邊有一個朋友買鴻海的股票，他就是非常熟悉鴻海在什麼價格是低，什麼價格是高，他就一筆金錢，進進出出鴻海，平均年化報酬一點都不輸大盤。

另外一個是，他只熟悉某一個技術指標，而且只有一個標準，比如說只熟悉五日線，跟二十日線，當五日線突破二十日線，他就買，而二十日線跌破五日線他就賣。這些人的特質是，他如果只參考這個指標，其他的KD指標，布林通道，PEG，甚至新聞他都不管，他只做他熟悉的技術指標。

所以我很喜歡兩個比方，一個是李小龍說過，他不怕一個人練千百招，只怕一個人把一招練的爐火存菁。第二個是在股票交易市場中，你要當獵人還是獵物，獵物要耳聽四面，眼觀八方，稍有風吹草動，就要立即反應，而獵人通常都是在某一個地方，原地等待，直到獵物出現，一槍斃命。

基本上長期交易的本質，大家很容易理解，你所買的就是企業長期的價值，也就是基本面。而短期交易就不可能是買基本面了，因為任何一間公司在短期基本面不會有太大的變化，所以你要知道短線交易，你買的就是市場情緒，而不是企業本身的價值。

當你有這個思維，你短線交易的勝率就比別人高出一半了，因為你就不會把短線做成中線，中線做成長線，長線做成遺產捐獻。所以你要知道這間公司好與壞，跟這間公司有沒有未來性，都跟短線交易者沒有關係。你只要知道群眾情緒，大家在短期是看好的人多或是看壞的人多。

這就是很多科學家，經濟學家，數學家沒有辦法在股市中獲利的原因，因為這些專家對財報與基本面數據的敏感度，所以他們會覺得他們能計算出市場的走勢，但是短期驅動市場的是情緒，而長期才是基本面，而這些聰明與一流的科學家，經濟學家，數學家幾乎沒有辦法接受自己錯誤，而沒有耐心與心理素質等帶到價值回歸。

竟然短線買的是情緒，所以成交量會比價格跟線型重要，成交量代表在買的一方覺得便宜（認為買了還會漲），而賣的一方（認為已經高點了）所以賣掉變現，當意見分歧的時候，才有你做短線的空間，那要如何解釋成交量跟市場的心態呢？大概說明如下說明：

當然還有多空拉鋸戰，但是拉鋸戰對於你想猜測短期市場走向，就比較沒有簡單的指標，而看懂了成交量的訊號對我來說是短期最重要的指標，當市場跟你了解的標的行情有爭議的時候，接下來的反應才有你短期獲利的空間。

當你看到成交量大時，你加入本文的重點了，那就是拿出你精練的一招。

如果你是對個股價格很了解，我們舉統一為例，發現統一突然成交量大，且跌破你的歷史低價，而你判斷統一這麼大的公司，基本面不太可能一天馬上就很大的變化，所以你就進入持有，然後等待價值回歸而賣出。

如果你是看線型我也舉統一的例子為例，如下圖有黃色的五日均線（週線），紫色的二十日均線（月線），藍色的是六十日均線（季線），你知道長期當五日均線在二十日均線以上，而二十日又均線在六十日均線以上，這樣發散的三個線型又是短線在長線上，就是多頭，而且4/6號交易日出現14K相對大的成交量就買入。賣出技術指標有兩種學派，第一種是等五日線下降到跟二十日線交叉時，或是成交量破14K，或相較接近14K市場行情變得不明朗，或是不同。比方說某天出現超過14K的成交量，但是變得不是看漲的人多，而是不明顯或是看跌的多，也是可以出場的標準。

短線交易是最好訓練自己的交易（投資）框架，因為最短的時間可以去了解自己的不足，而交易框架是什麼呢？就是買什麼？怎麼買？買了之後怎麼辦？最重要的是第三項，你買了之後怎麼辦，跟你的看法一致後，要慢慢加碼還是開小槓桿呢？如果跟你看法不一致，要在幾天或是幾個價位去停損呢？而這個交易框架，會隨這你的交易經驗後，會有感覺，判斷會更準確。

因為短期交易，除非你開了很大的槓桿，不太會有很大的潰敗，所以你的市場感會很好，但是並不會讓你的長期投資能力進步，但是其中最重要的是訓練你對市場的敏感度，還有你紀律性的交易，但是很坦白說，我身邊大多數的人，都不適合做短線投資，那有沒有好的方法去訓練你的交易框架跟對市場的敏感度呢？

唯一的辦法就是用具市場規模的ETF標的來做短線，缺點是上漲的空間與時間都沒有個股來的刺激與快速，但是他至少是不會破產的標的，所以很適合用這個標的來練習，至少可以克服你的心理素質。

短線交易最重要的心法，就是把複雜的市場，簡單到你非常熟悉的方法，然後找到這個方法重複做，水平愈高的人，是輸少贏多，或是輸小贏大。因為不可能有方法可以百分之百戰勝市場，你只能用自己最了解，最適合的方法，戰勝短期的市場，了解市場情緒，我個人覺得短期交易是我師又上常說的一句格言：「兩歲小朋友都知道的道理，八十歲的老人卻不一定能做到。」