阿福投資週報（2023/06/10）- 市場型ETF投資

❶ 投資洞察：市場型ETF投資

① 台灣市場型ETF：元大台灣50（0050）富邦台50（006208）

• 元大台灣50和富邦台50追蹤相同指數，都是臺灣50指數，績效理應相同，但從選擇低成本的角度，元大台灣50的2022年總內扣費用0.43%，富邦台50的2022年總內扣費用0.24%，富邦台50優於元大台灣50。
• 投資策略參考「景氣燈號＋技術指標K值」，當景氣燈號亮藍燈，代表此時是長期低檔區，可以採用定期定額買進台灣50 ETF，當技術指標K值＜20，代表短期低檔區，不管景氣燈號是什麼燈，可以單筆買進，賣出時間選擇景氣燈號出現黃紅燈／紅燈，加上K值＞80，兩個條件同時滿足的時候分批賣出，其他時候K值＞80 不賣。

② 美國市場型ETF：美國標普500 ETF（VOO）

• 巴菲特說，波克夏的成功是搭上美國順風，看好美國經濟成長，永遠不要作空美國。投資人看好美國市場成長，就應該選擇美國市場型ETF，VOO是由Vangaurd先鋒集團發行的美國標普500 ETF，追蹤在美國證券交易所上市的500 家大公司，內扣費用率僅0.03%。巴菲特所說，美股總市值除以最新一季國內生產總值 (GDP) 的數據，可作為判斷整體股市是否過高或是過低，
• 投資策略參考「巴菲特指標」，當巴菲特指標＞120%，屬於高估，停止買進美國標普500 ETF，當指標位於99%和120%區間，屬於合理區間，開始單筆買進，當指標＜99%，屬於低估，使用定期定額買進，在長期低檔區擴大部位。

③ 全世界股票ETF（VT ）& 全世界債券ETF（BNDW）

• 想要追蹤指數型基金之父約翰．柏格的投資理念，買進低成本的全市場型指數基金長期投資，這兩檔ETF都是由Vangaurd先鋒集團發行，VT涵蓋全世界股票整體市場，內扣費用率0.07%，BNDW涵蓋全世界債券整體市場，內扣費用率0.05%，投資人只要按照自己的風險承受度，設定股債比率，定期再平衡即可。
• 「ETF配速持股法」視VT為股票型ETF配速員，BNDW為債券型ETF配速員，投資人自己的投資標的，由於單一區域、國家、產業和公司的成長性不同，和ETF配速員定期比績效，就可以了解自身能力，將投資標的作汰弱留強。根據Portfolio Visualizer的回測數據，VT自2008年6月24日成立以來，年化報酬率為9.73％，價格最大回檔幅度為-25.52%，BNDW自2018年9月4日成立以來，年化報酬率為0.30％，價格最大回檔幅度為-15.94%。
• 投資策略為「買進-持有」，選擇全世界市場型ETF，風險完全分散，無須選擇進場點，買進後長期持有即可。

❷ 投資組合分析