更新於 2023/07/10閱讀時間約 6 分鐘

2023.07.10 美股盤勢與技術面概況

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⭐️焦點:
  • 6月美國就業市場整體維持穩健,失業率降至3.6%,短期人率仍有汰換、勞動參與率維持不變,終端零售除了汽車與零件商外皆下降,符合物價壓力在終端零售下滑情況,整體行業需求仍支撐人力不變,薪資增幅持穩,整體市場仍以正面看待美國內需經濟,靜待週期並伺機佈局。
  • 美國能源部繼續購回戰備儲油,價格超出訊息發布前價格,使油價上升反應,近一週原油價格+4.61%,能源股表現。
  • 7/12(三)美國公布6月通膨數據(CPI)、7/14(五)銀行財報(JPM.US、WFC.US、C.US)、7/27(四)美國利率決議。
⭐️技術面概況:
  • 美股整體技術61.2不變,約28.1%技術面上升,位階維持中性偏強,市場反彈測試支撐,仍有輪動與個股表現。
  • 產業方面,技術面多數淨上升並以金融、科技、能源為主,市場多頭整理,個股強於產業比重全面上升。個股強於市場(標普500指數)比重板塊前五名:能源、地產、金融、通信、工業。
  • 市值方面,巨大型股維持相對強勢、震盪整理,小型股表現。
  • 題材方面,以半導體(SMH)多頭整理、建築(ITB)多頭整理、人工智慧(IRBO)多頭整理、元宇宙(METV)多頭整理、軟體(IGV)多頭整理、網安(CIBR)多頭整理、電動車(DRIV)多頭留意壓力、航空(JETS)多頭留意壓力。
  • 近三日風險殖利率14.123%,前日14.143%,13.941%,短線震盪。
⭐️概況筆記:
  • 風險方面包括通膨下降後實質利率為正,需留意利率維持下,下半年通膨下降速度是否快於聯準會預期、實質利率是否擴大,將會逐步加大吸引風險資金往無風險資產。短線財政部發債籌資,殖利率震盪上揚,市場等待利率上揚後布局,可能造成股市短線震盪。
  • 機會方面包括美日兩國加強半導體與AI等科技合作,銀行與科技巨頭營利表現優於預期、整體需求仍支撐服務行業訂單與去化積壓訂單,就業市場穩健且終端價格壓力下降,市場靜待2024~2025利率下降路徑,以及下半年新品訂單、特斯拉、蘋果與微軟等帶動在自駕、AI與虛實應用科技發展等,市場仍關注逢低布局機會,預期以維持分歧、震盪與輪動、靜待商業週期以及流動性壓力緩解,市場仍關注經濟軟著陸的中長線布局機會,整體機會仍大於風險。並可關注風險殖利率似乎有逐步下降態勢,靜待風險資金布局的長線機會。
  • 美債2年期殖利率4.95%、10年期殖利率4.06%,3個月期殖利率5.37%,美元指數101.9、黃金1930、波動率(VIX)15.86。
  • 美國聯準會6月維持基準利率5%~ 5.25% 區間不變,升息路徑提高、年內保有2碼升息空間。7/27(四)美國利率決議公布。
  • 美國6月ISM製造業指數46%,略低於5月的46.9,內需需求支撐心訂單小幅增長,整體人力需求下降、產能略為下降、積壓訂單小幅上升,但客戶庫續降,整體產能、訂單與終端需求仍能消化,整體價格壓力略降但仍在需求訂單上見到價格有撐,基本面維持穩健,中長線機會方面在半導體、電子元件仍供不應求,市場預期維持分歧、震盪與輪動並關注週期變化伺機佈局。
  • 美國 6月 ISM 服務業指數53.9,略高於前月的50.3與4月的51.9,並仍維持擴張,近三個月在新訂單、交貨、庫存三者之間顯示增長、滿足與下降的循環,並且適用於大範圍行業與專業服務,終端零售支付價格下降,物價壓力續減輕,建築行業則符合上半年提及未完成新屋等需求需要滿足,整體服務行業仍穩健支撐經濟,尚無停滯性通膨或衰退疑慮,仍有望實現軟著陸與利率正常化,市場預期維持關注週期變化伺機佈局。
⭐️價量表現個股:WOLF、HAL、OXY、SCHW、FIS等。
珠蒂的美股筆記本整理 (資料截至:2023.07.07)
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珠蒂的美股筆記本整理 (資料截至:2023.07.07)
珠蒂的美股筆記本整理 (資料截至:2023.07.07)
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6月美國就業市場整體維持穩健,失業率降至3.6%,短期人率仍有汰換、勞動參與率維持不變,終端零售除了汽車與零件商外皆下降,符合物價壓力在終端零售下滑情況,整體行業需求仍支撐人力不變,薪資增幅持穩,整體市場仍以正面看待美國內需經濟,靜待週期並伺機佈局
美國上週五公布6月非農就業新增20.9萬人,並低於前月修正後的30.6萬人,當月失業率自前月的3.7%下降至3.6%,為 2022年3月的3.4%~3.7%。
失業期間來看,短期(1個月內)失業人數-0.72%,長期失業(約半年)-6.98%,長期失業人數尚未呈現上升趨勢,短期失業與就業人數仍有汰換需求且維持穩健,勞動參與率續維持62.6%。
行業來看,以政府、社會救助、建築行業、專業商業服務人力增加,其餘在採礦、油汽探勘、製造、大宗貿易、資訊、金融服務幾乎不變,並以終端零售除了汽車與零件商外皆下降,符合物價壓力在終端零售下滑情況,6月整體每小時薪資月增0.4%,前月上修至0.4%持平,年增率自4.3%上升至4.4%,持穩。
美國能源部繼續購回戰備儲油,價格超出訊息發布前價格,使油價上升反應,近一週原油價格+4.61%,能源股表現。
美國能源部上週五公布將額外購買600萬桶原油回補戰略石油儲備(SPR),預計將於10、11月進行,為今年第3次回購,今年累計購買規模逾1200萬桶,支付的平均價格為每桶72.67美元,遠低於去年釋放(出售)戰略石油儲備時的平均每桶95美元,並高於訊息發布前價格,激勵上週能源股表現,並在是週五逆勢表現,強於市場比重大幅上升,原油價格一週收漲 +4.61%,鑽油井公司RIG、SLB近一週漲逾10.27%與8.61%。

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