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月營收-鈺齊、聖暉11月營收表現普通，皆等待營運動能轉強回升
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日期:2023.12.17
關注個股
Part 4，不知道總共有幾Part xd
想到就一直更新~~~
鈺齊(9802.tw)
- 公司主要生產運動鞋及戶外鞋，包含休閒鞋、涼拖鞋、冬靴、雪靴及其 他功能鞋款。代工家數已超過五十家，其中前三大客戶佔比超過三成，前十大佔比接近八成
- 3Q23 營收年減51%、EPS 1.77元，根據公司指引，4Q營收將優於3Q，3Q確定為今年營收最低點，公司表示4Q銀行借款將慢慢增加，存貨也有上升，訂單前景已有好轉，帶動營收走出谷底。
- 11月營收13.8億，月增17.5%，年減33%，今年1-11月累計營收衰退28.3%(前值-27.8%)，衰退幅度有所擴大
(等到開始收斂嘿嘿...股價就...)，根據統一券商報告預估4Q23營收43.5億，目前達成率58.3%，不如市場預期 - 規劃新增越南鈺騰廠、柬埔寨齊錠廠與印尼齊樺廠，啟動順序與完工進度上以柬埔寨最快、越南次之、印尼廠最慢，最快開始有營收貢獻在3Q24
- 4Q23鞋類降價幅度低於服飾，顯示庫存清理告一段落，後續將見品牌新品拉貨動能，前三大集團客戶庫存2023年YoY-17%，已經回到健康水準
- 近幾年公司每年新增 4-5 家新品牌客戶，預計24年也有機會新增 2-4家新品牌客戶
- 由於11月營收月增表現偏弱，市場營收預期較高，導致股價走勢偏弱，但公司營運谷底已過，營收動能逐月走強，後續仍值得關注
- 接下來就關注4Q財報公布、12月營收表現了
(明年的事情XD)
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嘿，大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢？
跨年夜的我趕工製作某個外包設計案，在工作告一段落時趕上倒數。
然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻，看到朋友傳來的解籤網站，興致勃勃熬夜體驗了一下，覺得非常好玩，或許有人玩過了，但還是想寫上來分享紀錄一下~
臺耀於113年8月9日發布2024年第二季財務報告，展現出其營收和利潤的變化。24Q1與24Q2的EPS分別為1.56元與2.36元，儘管面臨營業利益下降與成本上升，仍有多項指標顯示出正面的未來預期。本文深入分析了各季度的財務數據，探討了影響利潤的主要因素，以及如何看待股價的合理性與未來展望。
Q1營收是2024年最低時期，因折舊、營業費用等因素，Q1 EPS為1.48元(本業EPS僅有0.61元，業外有0.87元)。Q1庫存進入『回補庫存』狀態，與2023.Q4相比提升20%，可視為Q2的出貨高峰期的先行指標。大戶比例從四月分開始有持續建倉(從72％上升到74%)，迎合Q2的營收高峰期。
什麼股票都在漲，卻沒鈺齊-KY（9802）的份；反而近期市場大跌，鈺齊-KY卻還是跑不掉？
所以本篇的標題：我們該如何預期 鈺齊-KY 的預期？應該相當符合大家的心聲。
廢話不多說，我們直接開始吧！
鈺齊2、3月營收持續低迷，Q1營收與法人預估的相差約4%~6%，Ｑ2參考法人預估季營收至少要有41億，平均每月要有13.5億元以上的表現。Q1營收表現不如預期，法人大戶持股比例下降，導致股價低靡沒人愛。
2023年鈺齊-KY(9802)業績大幅衰退，但公司卻宣布2024年將加大資本投入，啟動越南、柬埔寨、印尼設置新廠計畫，這是莽撞之舉？還是大膽策略？本文將探討鈺齊-KY的生存與擴張之道，以及是否具有投資潛力。
近期超級無敵話題 00939 / 00940 引發資金浪潮 ! 其中 940 除了公布前十大持股外其餘 40檔股票都還沒有公告. 未來3月最後一週可以持續觀察亞翔是否有持續投信買盤.將在4月份開獎是否真的撿到這把 00940 的大砲槍!
營收合格嗎?
在寫文的當下，法說會的資訊還沒有傳出來，無從得知公司說法，只有2月營收新聞稿短短數句，終端購買力不足，影響客戶下單節奏，和適逢年節工作天數較少，但如此震撼的營收，明天又要開盤，不先判斷不行，沒去法說會就是先輸人一截。
1月營收 13.29億*工作天16/22=9.66億。
1. 23年EPS9.02元較22年12.11元衰退係因匯兌影響近3元，本業差距不大。
2. 23年毛利率31.12%與22年30.47%差不多，但營利率較22年減少2.23%，所以營收增加2億多但營利少了0.3億。
3. 23年營收開始併入福州新信約略8億，扣掉福州新信可發現永新本業較2
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